Seemingly Unrelated Cointegrating Regressions with Autoregressive Distributed Lag Dynamics: Estimation, Bounds Testing, and Cross-Equation Inference
यह शोध पत्र एक सीमिंगली अनरिलेटेड ऑटोरेग्रेसिव डिलेड लैग (SUR-ARDL) ढांचे का प्रस्ताव करता है जो छोटे-N पैनलों के लिए, क्रॉस-इक्वेशन त्रुटि सहसंबंधों का लाभ उठाकर अनुमान दक्षता और कोइंटीग्रेशन परीक्षण शक्ति को बढ़ाता है, साथ ही दीर्घकालिक सहप्रसरण मैट्रिक्स अनुमानकों के परिमित-नमूना विरूपणों से बचता है, जैसा कि सैद्धांतिक प्रमाणों, मोंटे कार्लो सिमुलेशन और आसियान देशों में नवीकरणीय ऊर्जा-विकास संबंध के अनुप्रयोग के माध्यम से प्रदर्शित किया गया है।