Housing Valuation Growth and Securitised Mortgage Pricing
Dit artikel toont aan dat onverwachte stijgingen in de groei van woningwaarderingen de spreads op residentiële hypotheekobligaties (RMBS) comprimeren door de waargenomen herstelwaarden te verhogen en het aanbod van onderpand uit te breiden, waardoor wordt aangetoond hoe gesecuritiseerde kredietmarkten de woningcycli endogeen versterken via procyclische risicoprijsberekening.