Consumer Behaviour on Financial Technology Adaptation: A study on increasing the India's GDP

In het uitgestrekte landschap van de moderne economie wordt de rijkdom van een land vaak gemeten aan de hand van de snelheid en het volume waarmee geld door de handen van de mensen beweegt. Deze beweging, bekend als de omloopsnelheid van geld, bepaalt hoe snel een dollar die door de één wordt uitgegeven, inkomen wordt voor een ander, wat vervolgens bedrijven, investeringen en groei aanjaagt. Decennialang beschouwden economen technologie slechts als een achtergrondinstrument, een stille helper die het bankieren iets sneller maakte maar de manier waarop mensen gaven of spaarden niet fundamenteel veranderde. Echter, een nieuwe golf van digitale hulpmiddelen is begonnen deze dynamiek te veranderen, waardoor het ritme van dagelijkse transacties wordt getransformeerd. Wanneer mensen overstappen van het dragen van fysiek contant geld naar het gebruik van digitale apps voor alles van het kopen van thee tot het betalen van de huur, circuleert het geld in de economie sneller, wat potentieel meer waarde creëert voor de gehele natie. Deze verschuiving gaat niet alleen over gemak; het is een structurele verandering die informele, op contanten gebaseerde activiteiten naar het formele banksysteem brengt, waardoor de economie zichtbaarder en efficiënter wordt.

Een recente studie door onderzoekers van instellingen uit India en Ethiopië verkent precies hoe deze digitale verschuiving de Indiase economie hervormt. Het team richtte zich op de afgelopen vijf financiële jaren, een periode die werd gekenmerkt door een enorme toename in het gebruik van financiële technologie, oftewel "fintech", wat verwijst naar het gebruik van moderne software en mobiele apparaten om geldgerelateerde taken af te handelen. De onderzoekers wilden begrijpen of deze snelle adoptie van digitale betalingen daadwerkelijk de algehele economische groei van het land aanjoeg. Ze keken naar de relatie tussen de totale waarde van digitale transacties, een metriek die zij de Bruto Digitale Waarde noemen, en het Bruto Binnenlands Product van het land, wat de standaardmaatstaf is voor de economische output van een land. Door gegevens van overheidsstatistische bureaus en rapporten van centrale banken te analyseren, volgden zij hoe het consumentengedrag veranderde naarmaden digitale portemonnees en instant betalingssystemen de norm werden.

De studie onthult een duidelijke en meetbare verbinding tussen de opkomst van digitaal geld en economische expansie. De onderzoekers ontdekten dat voor elke procentuele stijging van één procent in de totale waarde van digitale transacties, de reële economische groei van India met ongeveer 0,14 procent steeg. Deze bevinding suggereert dat fintech is geëvolueerd van een simpel tussenplatform naar een primaire motor voor macro-economische groei. De gegevens wijzen erop dat naarmate meer mensen digitale hulpmiddelen gebruiken om goederen en diensten te betalen, het geld met grotere snelheid en minder wrijving door de economie beweegt. Deze versnelling stelt bedrijven in staat om efficiënter te opereren, vermindert de kosten die gepaard gaan met het hanteren van contant geld, en brengt miljoenen kleine, informele transacties naar het formele banksysteem waar ze belast en gevolgd kunnen worden.

Een aanzienlijk deel van deze groei wordt gedreven door een verandering in hoe gewone mensen zich gedragen. De studie benadrukt dat de verschuiving van contant geld naar digitaal het meest diepgaand is geweest bij kleine, dagelijkse aankopen. In het verleden vertrouwden kleine verkopers en klanten in landelijke gebieden vaak op fysieke valuta, die traag bewoog en moeilijk te volgen was. Nu zijn digitale betaalmethoden de standaard geworden voor microtransacties, waarbij het aandeel van fintech in betalingen onder de ₹500 de 80% is gepasseerd. Deze verandering heeft liquiditeit vrijgemaakt in de ongeorganiseerde detailhandel, waardoor kleine winkeliers toegang hebben tot krediet en hun financiën effectiever kunnen beheren. Bovendien heeft de gemakkelijke toegang tot directe leningen via digitale apps consumenten aangemoedigd om meer uit te geven, wat effectief hun bereidheid om goederen en diensten te kopen vergroot.

De onderzoekers vergeleken ook het Indiase digitale ecosysteem met dat van andere grote economieën om te begrijpen wat deze groei mogelijk maakt. In tegenstelling tot systemen in de Verenigde Staten of Europa, waar verschillende apps vaak niet met elkaar kunnen communiceren, is de Indiase digitale betalingsinfrastructuur gebouwd op een open systeem dat elke app in staat stelt om met elke bank te verbinden. Deze interoperabiliteit betekent dat een persoon direct en zonder kosten geld van de ene app naar de andere kan sturen, ongeacht welke bank zij gebruiken. Daarnaast leunt India, terwijl andere landen zwaar leunen op creditcards of gesloten systemen die eigendom zijn van private bedrijven, op een publieke digitale infrastructuur die iedereen verbindt, van straatverkopers tot grote winkelcentra. Deze inclusiviteit heeft ervoor gezorgd dat digitale betalingen diep in landelijke gebieden en kleinere steden zijn doorgedrongen, waardoor populaties bereikt worden die voorheen uitgesloten waren van het formele banksysteem.

Ondanks deze successen erkent de studie dat er uitdagingen blijven bestaan. Problemen zoals cyberdreigingen, zorgen over gegevensprivacy en een gebrek aan financiële geletterdheid in sommige regio's blijven risico's vormen. De auteurs stellen dat voor het voortbestaan van deze groei, de overheid de digitale beveiligingskaders moet versterken en moet blijven onderwijzen over hoe het publiek deze hulpmiddelen veilig kan gebruiken. Ze suggereren ook dat de focus moet verschuiven van het simpelweg aanmoedigen van mensen om transacties te doen naar het helpen van hen om digitale hulpmiddelen te gebruiken voor beleggen en verzekeringen. Het onderzoek concludeert dat de integratie van technologie in het dagelijks financiële leven niet langer slechts een trend is, maar een fundamentele drijfveer van economische stabiliteit. Door geld sneller en transparanter te laten bewegen, heeft fintech India geholpen een veerkrachtiger en inclusiever economie op te bouwen, waarbij bewezen wordt dat de manier waarop mensen voor hun dagelijkse behoeften betalen, direct verbonden is met de welvaart van de natie.