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Tail Risk Spillovers Between Islamic and G7 Stock Markets: Portfolio Optimization
Diese Studie nutzt ein Quantil-Vektor-Autoregressions-Framework, um zu zeigen, dass islamische Aktienindizes unter extremen Bedingungen signifikante Tail-Risk-Spillover mit G7-Märkten aufweisen und bei der Integration in Minimum-Connectedness- oder Minimum-Correlation-Portfolios die risikobereinigten Renditen sowie die Absicherungsfähigkeiten gegen systemische Verwundbarkeiten effektiv verbessern.