Attention Without Estimation: Zero-Shot Time Series Foundation Models versus Long-Memory Econometrics in Realized Volatility Forecasting
Este artículo establece un marco teórico y empírico riguroso que compara los modelos fundacionales de series temporales zero-shot frente a los referentes econométricos clásicos de memoria larga para la previsión de la volatilidad realizada, encontrando que, si bien los modelos fundacionales superan a GARCH y EWMA, en última instancia compiten estrechamente con los modelos de la familia HAR que capturan la mayor parte de la señal explotable en los datos de volatilidad.