Was the Boom Exhausted from Within? Sectoral Sequencing and Real-Time Evidence from U.S. Recessions
Cet article utilise une archive exhaustive en temps réel de données économiques américaines pour remettre en question la prédiction de la théorie autrichienne du cycle économique concernant un séquençage sectoriel spécifique lors des inversions de crédit, constatant que si les secteurs des biens d'équipement réagissent différemment des agrégats, l'ordonnancement proposé n'est pas observé de manière cohérente dans les données en temps réel et que les signaux sectoriels qui en résultent manquent de la spécificité suffisante pour distinguer de manière fiable les récessions de dates arbitraires.