Effect of Credit and Operational Risk Management Practices on Financial Performance of Ethiopian Commercial Banks
본 연구는 15개 에티오피아 상업 은행의 패널 데이터(2012~2022년)를 분석하여 신용 위험과 운영 비효율성이 재무 성과(ROA 및 ROE)를 유의미하게 저해하는 반면, 자본화와 은행 규모는 혼합된 효과를 나타낸다는 점을 밝힘으로써 더욱 엄격한 신용 심사, 비용 효율성 및 최적의 자본 관리의 필요성을 강조한다.
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은행은 현대 경제의 엔진이지만, 문제가 발생할 수 있는 세상 속에서 운영됩니다. 은행은 사람들이 돈을 갚을 것이라는 희망을 품고 개인과 기업에 대출을 해주지만, 때로는 그렇지 못한 경우도 있습니다. 이를 신용 위험(credit risk)이라고 합니다. 동시에 은행은 내부 시스템, 직원 또는 프로세스가 실패하여 사기, 실수 또는 고장 난 기술로 인한 손실을 초래할 수 있는 위험인 운영 위험(operational risk)에도 직면합니다. 은행이 생존하고 번창하기 위해서는 이러한 위험들을 신중하게 관리해야 합니다. 너무 무모하게 대출을 하면 돈을 잃게 되고, 내부 비용이 너무 높으면 비효렴해집니다. 위험을 감수하며 이익을 낼 것인지, 아니면 재앙으로부터 스스로를 보호할 것인지 사이의 균형은 은행업의 핵심 과제입니다. 은행이 이러한 위험을 잘 관리할 때, 그들은 더 수익성이 높고 안정적이 되며, 이는 지역 상인부터 국가 정부에 이르기까지 그들에게 의존하는 모든 이들에게 유익합니다.
에티오피아의 은행 부문은 지난 수십 년 동안 국가 통제 시스템에서 많은 민간 은행이 존재하는 보다 경쟁적인 시장으로 변화하며 급격히 성장했습니다. 이러한 성장에도 불구하고, 이들 은행이 실제로 위험을 얼마나 잘 관리하고 있는지, 그리고 그러한 관리 관행이 재무적 성과를 높이는 데 도움이 되는지에 대한 의문이 남아 있습니다. 이를 규명하기 위해 연구자 아베베 틸라훈 카사예(Abebe Tilahun Kassaye)와 찰스 니요카(Charles Nyoka)는 2012년부터 2022년까지 11년 동안 15개 에티오피아 상업 은행을 대상으로 상세한 연구를 수행했습니다. 그들은 특정 위험 관리 습관이 두 가지 핵심 성공 지표, 즉 은행이 총자산을 활용하여 이익을 창출하는 효율성과 주주들에게 제공하는 수익률에 어떻게 영향을 미치는지 조사했습니다.
연구진은 은행의 연례 보고서에서 재무 데이터를 수집하고 통계적 방법을 사용하여 어떤 요인이 가장 큰 차이를 만드는지 살펴보았습니다. 그들은 세 가지 주요 영역, 즉 은행이 실행한 대출의 질, 은행이 보유한 안전 완충재로서의 자본량, 그리고 일상적인 운영 비용을 얼마나 효율적으로 관리하는지에 집중했습니다. 또한 은행의 규모와 업력을 고려하여 이러한 요인들이 결과에 변화를 주는지 확인했습니다. 연구 결과 명확하고 일관된 패턴이 드러났습니다. 은행이 빌려준 돈을 갚지 못하는 대출이 많아지면 수익성이 크게 떨어집니다. 이는 은행이 이러한 부실 대출을 메우기 위해 돈을 따로 떼어 놓아야 하기 때문이며, 이는 이익을 갉아먹습니다. 마찬가지로, 은행이 벌어들이는 수입에 비해 운영 비용이 높을 때도 성과가 저하됩니다. 이는 비용을 억제하고 대출금이 상환되도록 보장하는 것이 에티오피아 은행들의 재무 건전성을 개선하는 가장 확실한 방법임을 시사합니다.
이 연구는 은행이 보유한 자본량과 관련된 더 복잡한 관계도 밝혀냈습니다. 강력한 재무적 완충 장치를 갖추는 것은 은행이 예기상외의 손실을 흡수하여 안정성을 유지하는 데 도움이 되지만, 연구진은 너무 많은 자본을 보유하는 것이 오히려 주주들에 대한 수익을 낮출 수 있다는 것을 발견했습니다. 이는 과잉 자본이 대출을 통해 더 많은 수익을 창출하는 데 사용되지 않고 유휴 상태로 머물러 있기 때문입니다. 이는 마치 농부가 안전을 위해 너무 많은 곡물을 저장해 두느라 정작 팔아서 이익을 남길 곡물이 없는 것과 같습니다. 안전은 확보되었지만, 수익은 낮아진 것입니다. 데이터에 따르면 강력한 자본 기반은 효율성의 한 지표에는 도움이 되었지만, 다른 지표에는 해가 된 것으로 나타났으며, 이는 은행 경영진이 단순히 가능한 한 많은 돈을 쌓아두는 것이 아니라 정밀한 균형을 찾아야 함을 시사합니다.
은행의 업력에 관한 또 다른 놀라운 발견이 있었습니다. 흔히 수십 년의 경험을 가진 오래된 은행이 더 나은 성과를 낼 것이라고 생각할 수 있습니다. 그러나 연구 결과, 에티오피아의 오래된 은행들은 젊은 은행들보다 오히려 재무 성과가 낮은 경향이 있는 것으로 나타났습니다. 연구진은 은행이 노후화됨에 따라 구식 시스템, 경직된 관리 방식, 높은 행정 비용에 갇히게 되어 새로운 도전에 적응하기가 더 어려워질 수 있다고 제안합니다. 이는 경험만으로는 충분하지 않으며, 은행이 경쟁력을 유지하기 위해 기술과 프로세스를 지속적으로 업데이트해야 함을 의미합니다. 반대로, 은행의 규모는 주주 수익에는 영향을 미쳤으나 전체 자산 효율성에는 영향을 미치지 않았습니다. 규모가 큰 은행들은 비용을 더 넓은 범위의 활동에 분산시킬 수 있기 때문에 소유주들에게 더 나은 수익을 창출할 수 있었지만, 단순히 크다고 해서 자산을 사용하는 데 있어 자동으로 더 효율적이 되는 것은 아니었습니다.
이러한 연구 결과의 시사점은 에티오피아 금융의 미래에 매우 중요합니다. 연구는 은행이 성과를 개선하기 위해서 대출 대상자를 더욱 엄격하게 심사하고 대출을 면밀히 모니터링해야 한다고 결론짓습니다. 또한 불필요한 비용을 절감하고 디지털 도구를 수용하도록 운영을 현대화해야 합니다. 은행 시스템을 감독하는 규제 당국에 있어서, 이번 결과는 감독의 초점이 단순히 은행이 안전하기 위해 충분한 돈을 가지고 있는지뿐만 아니라, 일상적인 위험과 비용을 얼마나 잘 관리하고 있는지에 맞춰져야 함을 시사합니다. 이 연구는 명확한 로드맵을 제공합니다. 신용 통제를 강화하고, 운영을 간소화하며, 보유할 적정 자본량을 찾아냄으로써 에티오피아 은행들은 더욱 수익성 있고 안정적으로 변모하여 국가의 광범위한 경제 성장을 뒷받침할 수 있습니다.
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