Barriers of Green Banking Initiatives in Indian Banks An Interpretive Structural Modeling

De financiële systemen van de wereld zijn de slagaders waarover geld stroomt, wat alles aandrijft, van nieuwe fabrieken tot gezinswoningen. Decennialang heeft deze stroom de gezondheid van de planeet vaak genegeerd, waardoor industrieën werden gevoed die de omgeving beschadigen. Vandaag de dag is er een verschuiving gaande. Banken wordt gevraagd om rentmeesters van de aarde te worden, door middelen te richten op schone energie, duurzame constructie en projecten die de natuur beschermen in plaats van haar te schaden. Dit concept, bekend als groen bankieren, gaat niet alleen over het planten van bomen; het gaat over het fundamenteel veranderen van de manier waarop geld wordt uitgeleend en geïnvesteerd om een leefbare toekomst te waarborgen. Het omzetten van intentie naar actie is echter moeilijk. Net zoals een rivier niet vrij kan stromen als deze geblokkeerd wordt door rotsen, wordt de transitie naar groene financiering vertraagd door een complex web van obstakels. Het begrijpen van deze barrières is essentieel, want zonder te weten wat de verandering tegenhoudt, kan geen enkele goede wil de weg vrijmaken.

Onderzoekers Kiran Kumar K V en Prof. K. Padmasree van de Central University of Karnataka zetten zich in om deze obstakels binnen de Indiase banksector in kaart te brengen. Zij vertrouwden niet op gokwerk of brede aannames. In plaats daarvan verzamelden zij een panel van elf experts, waaronder senior bankmanagers, academici en financiële analisten, om het probleem te ontleden. Hun doel was om de specifieke hindernissen te identificeren die banken ervan weerhouden om groene initiatieven volledig te omarmen en om te begrijpen hoe deze hindernissen met elkaar interageren. Het team begon met het beoordelen van bestaande literatuur om potentiële barrières te vinden, waarbij ze een lange lijst inkrompen tot vijftien, en deze vervolgens verder verfijnden tot twaalf kritieke barrières op basis van het oordeel van de experts. Deze twaalf omvatten zaken als een gebrek aan bewustzijn over groene investeringen, onvoldoende overheidsrichtlijnen, de hoge kosten en de tijd die nodig is om groene projecten op te starten, en een tekort aan personeel met de benodigde expertise.

Om te zien hoe deze barrières in elkaar grijpen, gebruikten de onderzoekers een methode genaamd Interpretive Structural Modeling. Stel je voor dat je probeert een ingewikkelde knoop in een touw te begrijpen; je moet weten welk uiteinde aan welk ander uiteinde trekt om het te ontwarren. Deze methode stelde het team in staat om de experts te vragen hoe elke barrière de andere beïnvloedde. Ze wilden weten of één probleem, zoals een gebrek aan duidelijke regels, een ander probleem veroorzaakte, zoals een tekort aan getraind personeel, of dat ze allemaal op zichzelf stonden. De resultaten waren verrassend en onthullend. De analyse toonde aan dat er geen enkele "grondoorzaak" of startpunt in deze knoop is. In plaats daarvan beïnvloedt elke van de twaalf barrières de andere met gelijke kracht. Ze zijn gevangen in een staat van totale wederzijdse afhankelijkheid. Als een bank probeert het probleem van lange opstarttijden op te lossen zonder ook de interne capaciteit of overheidssteun aan te pakken, zal de inspanning waarschijnlijk mislukken omdat de andere barrières de boel weer terugtrekken.

De onderzoekers bevestigden deze bevinding met een tweede instrument genaamd MICMAC-analyse, die factoren categoriseert op basis van hoeveel ze verandering aansturen en hoeveel ze van anderen afhankelijk zijn. In veel systemen vind je sommige factoren die passief zijn en simpelweg wachten om te worden beïnvloed, terwijl andere krachtige drijvers zijn die alles anders veranderen. In dit onderzoek vielen alle twaalf barrières echter in dezelfde categorie: ze zijn allemaal zeer actief en zeer afhankelijk. Ze zijn de definitie van een verbonden systeem. Dit betekent dat de barrières geen geïsoleerde problemen zijn die één voor één kunnen worden opgelost; ze vormen een enkel, onderling verbonden web waarbij een verandering in één gebied onmiddellijk doorwerkt in alle andere gebieden. Om vooruit te komen, kan de bankensector niet simpelweg één barrière verwijderen; ze moeten het hele web tegelijkertijd aanpakken.

Om te zien hoe dit zich in de echte wereld afspeelt, keken de onderzoekers ook naar de publieke rapportages van Indiase banken. Ze vergeleken de duurzaamheidsverklaringen van banken die groene obligaties hadden uitgegeven — financiële instrumenten die specifal zijn ontworpen om milieuprojecten te financieren — met die van banken die dat niet hadden gedaan. De gegevens toonden een duidelijk verschil. Banken die groene obligaties uitgaven, spraken in hun rapporten veel vaker over het milieu. Ze gebruikten woorden als "klimaat", "koolstof", "hernieuwbaar" en "duurzaamheid" veel vaker dan hun gelijken. Hun rapporten waren gedetailleerder en bestreken onderwerpen van klimaatactie tot biodiversiteitsbescherming met meer diepgang. De studie merkte echter ook op dat het uitgeven van een groene obligatie geen magische schakelaar is die perfect gedrag garandeert. Sommige banken zonder groene obligaties rapporteerden nog steeds goed, terwijl een paar banken met groene obligaties niet zo grondig waren als verwacht. Dit suggereert dat hoewel groene obligaties betere verslaglegging stimuleren, de ware toewijding voortkomt uit de algehele strategie en cultuur van een bank, en niet alleen uit het financiële instrument dat zij gebruiken.

De studie concludeert dat de weg naar groen bankieren in India niet wordt geblokkeerd door een enkele muur, maar door een complex, zelfversterkend systeem van uitdagingen. De barrières zijn zo diep met elkaar verweven dat het aanpakken van hen in isolatie ineffectief is. De onderzoekers suggereren dat beleidsmakers, toezichthouders en bankleiders samen moeten werken om een holistische oplossing te creëren. Ze moeten tegelijkertijd capaciteit opbouwen, duidelijke richtlijnen creëren en een cultuur van duurzaamheid bevorderen. De bevindingen bieden een helder stappenplan: de obstakels zijn echt en aanzienlijk, maar ze zijn ook bekend. Door te begrijpen dat deze barrières een enkel, verbonden systeem vormen, kunnen de betrokken belanghebbenden stoppen met het proberen te repareren van de problemen één voor één en beginnen met het werken aan een allesomvattende strategie die het hele systeem vooruit helpt. Het geld is klaar om te stromen, maar het kanaal moet worden vrijgemaakt van dit verstrengelde web voordat het zijn bestemming kan bereiken.