Optimal Taxation under Imperfect Trust

Résumé Technique : Taxation Optimale sous une Confiance Imparfaite

Énoncé du Problème
Cet article examine la conception d'une taxation optimale lorsque les citoyens manquent de pleine confiance dans la capacité du gouvernement à convertir efficacement les recettes fiscales en biens publics utiles. Dans les cadres canoniques de Ramsey et de Diamond–Mirrlees, on suppose généralement que le gouvernement transforme les recettes de manière un pour un en dépenses publiques. Cependant, dans de nombreux contextes réels, les fuites, le gaspillage ou la corruption signifient qu'une fraction seulement des recettes collectées se matérialise sous forme de services publics. Les auteurs se demandent comment ces doutes sur la capacité de prestation du gouvernement affectent la taxation optimale dans un cadre Ramsey standard, en examinant spécifiquement si le « contrat implicite » entre les citoyens et l'État modifie la logique fondamentale de la conception fiscale.

Méthodologie
Les auteurs construisent un modèle à un seul agent représentatif et à une seule période qui modifie le cadre Ramsey standard en introduisant une mesure exogène de la confiance.

• L'Environnement : Un ménage représentatif choisit son offre de travail ($L$) et sa consommation privée ($C$) pour maximiser son utilité $u(C, G, L)$, où $G$ est un bien public non rival. La production est assurée par une entreprise compétitive avec la technologie $Y = f(L)$.
• L'Instrument Fiscal : Le gouvernement finance $G$ en utilisant un taux d'imposition unique et généralisé $\tau$ sur la base fiscale privée (par exemple, le revenu du travail ou la consommation).
• Le Mécanisme de Confiance : Le gouvernement est modélisé comme étant de l'un des deux types suivants :
  1. Honnête (probabilité $\theta$) : Convertit toutes les recettes fiscales $T(\tau)$ un pour un en bien public ($G = T(\tau)$).
  2. Opportuniste (probabilité $1-\theta$) : Détourne toutes les recettes, ne fournissant aucun bien public ($G = 0$).
• La Chronologie : Le planificateur choisit $\tau$ en premier. Le ménage choisit ensuite $L$ et $C$ sur la base de l'utilité attendue, traitant $G$ comme une variable aléatoire déterminée par le type du gouvernement. Le type du gouvernement est réalisé après les décisions du ménage.
• Objectif : Le planificateur maximise l'utilité attendue $W(\tau; \theta)$, définie comme la somme pondérée par les probabilités des utilités sous les scénarios honnête et opportuniste.

Contributions Clés
Le papier intègre la littérature sur la taxation optimale à celle sur la capacité de l'État et la crédibilité. Ses principales contributions sont :

1. Une Règle de Ramsey Ajustée à la Confiance : Les auteurs dérivent une condition d'optimalité modifiée où la valeur marginale des fonds publics (MVPF) est mise à l'échelle par le paramètre de confiance $\theta$.
2. Un Seuil de Confiance Précis : Le modèle identifie un seuil critique de confiance en dessous duquel tout taux d'imposition positif réduit l'utilité attendue, conduisant à une solution de coin à taux d'imposition nul.
3. Des Solutions à Forme Fermée : À travers une spécialisation isoélectrique, les auteurs fournissent des formules explicites reliant les niveaux de confiance aux taux d'imposition optimaux et à la taille du secteur public, offrant un point de référence traitable pour les travaux appliqués.

Résultats Clés

1. Le Seuil de Confiance pour une Taxation Positive
L'analyse révèle une relation non linéaire entre la confiance et la taxation.

• Le Seuil : Il existe un seuil $\bar{\theta}$ défini par le rapport entre l'excédent de charge marginale (MEB) et la recette marginale (MR) à l'origine, ajusté par le taux de substitution marginal entre la consommation publique et privée :
  $$\bar{\theta} \equiv \frac{MEB(0)}{MR(0)} \cdot \frac{u_C^0}{u_G^0}$$
• La Solution de Coin à Zéro Taxe : Si la probabilité de probité perçue $\theta \leq \bar{\theta}$, la perte sèche marginale de la taxation dépasse la valeur attendue du bien public. Par conséquent, la politique optimale est $\tau^* = 0$, même si le bien public est très valorisé.
• Taxation Positive : Si $\theta > \bar{\theta}$, un faible taux d'imposition positif augmente l'utilité attendue.

2. La Règle de Ramsey Ajustée à la Confiance
Lorsque la confiance dépasse le seuil et qu'une solution intérieure existe, la logique classique des statistiques suffisantes de la taxation optimale réapparaît avec une modification cruciale. La condition du premier ordre équilibre l'excédent marginal par unité de revenu au valeur marginale des fonds publics ajustée à la confiance :
$$\frac{MEB(\tau^*)}{MR(\tau^*)} = \theta \cdot \frac{u_G(C(\tau^*), G(\tau^*), L(\tau^*))}{u_C(C(\tau^*), G(\tau^*), L(\tau^*))}$$
Ici, la valeur marginale standard des fonds publics est multipliée par $\theta$. À mesure que la confiance diminue, le membre de droite rétrécit, forçant le taux d'imposition optimal vers le seuil de zéro taxe.

3. Spécialisation Isoélectrique
Dans un cas spécifique avec une utilité privée logarithmique et une utilité de bien public linéaire, les auteurs dérivent des expressions à forme fermée :

• Seuil : $\bar{\theta} = 1/Y^*$, où $Y^*$ est le niveau de production constant dans l'équilibre sans taxe.
• Taux d'Imposition Optimal : Pour $\theta > \bar{\theta}$, le taux d'imposition optimal est :
  $$\tau^*(\theta) = 1 - \frac{1}{\theta Y^*}$$
  Ce taux est strictement croissant et strictement concave en $\theta$. À mesure que la confiance tend vers 1, le taux d'imposition approche le taux maximal réalisable, et la fourniture de biens publics converge vers l'intégralité de la base fiscale.

Signification et Implications Politiques
Le papier soutient que la crédibilité du gouvernement est une condition préalable à l'expansion efficace de la fiscalité.

• Séquençage des Réformes : Dans les environnements à faible confiance ($\theta \leq \bar{\theta}$), les tentatives d'élargissement de la base fiscale par l'augmentation des taux statutaires sont contraires au bien-être. Au lieu de cela, des réformes renforçant la crédibilité — telles que l'amélioration de la transparence des dépenses, le renforcement des institutions d'audit ou la concentration sur des projets vérifiables — devraient précéder les augmentations d'impôts.
• Cadre de Conception : La règle de Ramsey ajustée à la confiance fournit une méthode compacte pour intégrer la crédibilité du gouvernement dans la conception fiscale. Elle suggère que la taille optimale du secteur public est étroitement liée au degré de confiance du public.
• Tractabilité : En maintenant un environnement statique et un agent représentatif, le modèle offre un point de référence simple qui peut être intégré dans des modèles plus riches, dynamiques ou à agents hétérogènes, fournissant un « seuil de confiance » clair et une « MVPF ajustée à la confiance » pour la calibration empirique.

Les auteurs concluent que bien que le modèle fasse abstraction des effets de réputation dynamiques et de la conformité hétérogène, l'idée centrale reste robuste : lorsque la conversion des recettes fiscales en biens publics est incertaine, la confiance agit comme une variable d'état critique qui modifie fondamentalement la conception optimale de la taxation, pouvant potentiellement stopper totalement la taxation si la crédibilité est insuffisante.