The Impact of Tax Incentives on Carbon Intensity in Industrial Enterprises: Mediating Role of Green Technology Innovation

Immaginate l'economia come un enorme e frenetico stabilimento industriale dove i macchinari ronzano, le ciminiere fumano e i prodotti escono dalle linee di produzione. Questo è il settore industriale, il motore che spinge il nostro mondo moderno ma anche quello che consuma più carburante e lascia l'impronta di carbonio più grande. Ora, immaginate l' "intensità di carbonio" non come un mostro spaventoso, ma come un "punteggio di carbonio": una misura di quanta inquinamento viene creato per ogni dollaro di prodotto fabbricato. Più basso è il punteggio, più pulita è la fabbrica. I governi vogliono che questi punteggi scendano a zero, ma le fabbriche sono gestite da persone che si preoccupano del profitto. Se pulire costa una fortuna e il ritorno è lento, le fabbriche potrebbero continuare semplicemente a inquinare. È qui che entrano in gioco gli incentivi fiscali. Pensateli come "coupon di ricompensa" offerti dal governo. Invece di dire solo "smetti di inquinare", il governo dice: "Se spendi soldi in nuove e fantastiche tecnologie verdi, ti daremo uno sconto sulle tasse". Ma ecco la grande domanda: questi coupon funzionano davvero? E se avete due tipi diversi di coupon, funzionano meglio insieme o si annullano a vicenda?

Questo articolo si immerge in questo esatto enigma analizzando due specifici premi fiscali utilizzati in Cina: la "deduzione aggiuntiva delle spese per ricerca e sviluppo" (uno sconto per spendere soldi in ricerca e sviluppo) e l' "imposta preferenziale sul reddito" (uno sconto sulle tasse che pagate dopo aver realizzato un profitto). I ricercatori volevano vedere se questi premi riducevano effettivamente i punteggi di carbonio delle aziende industriali. Hanno scoperto che entrambi i premi aiutano, ma non sono giocatori uguali. La deduzione per la R&S è la stella dello spettacolo, agendo come un potente magnete che attira le aziende verso l'invenzione di nuovi modi più puliti per produrre. L'incentivo sull'imposta sul reddito aiuta anche lui, ma è più simile a una leggera spinta. Lo studio ha anche scoperto una regola segreta: l'incentivo sull'imposta sul reddito funziona davvero solo se l'azienda sta già spendendo abbastanza in ricerca. È come cercare di accendere un fuoco con un fiammifero (il premio sull'imposta sul reddito) quando non hai ancora del legno (la spesa in R&S); il fiammifero si spegne soltanto. Ma una volta che hai un mucchio di legno, quel fiammifero può dare vita a un fuoco ruggente e pulito.

La storia dei due coupon fiscali

I ricercatori hanno esaminato i dati di oltre 14.000 aziende industriali in Cina tra il 2016 e il 2021. Hanno trattato le aziende come studenti in un'enorme classe, controllando i loro "compiti" (quanto spendevano in ricerca) e le loro "pagelle" (i loro punteggi di carbonio). Volevano sapere: ottenere uno sgravio fiscale per fare ricerca rende un'azienda più pulita? Ottenere uno sgravio fiscale sui profitti fa la stessa cosa? E avere entrambi rende un'azienda super pulita?

La risposta è un deciso "sì", ma con un colpo di scena. Entrambi i tipi di incentivi fiscali hanno ridotto con successo l'intensità di carbonio di queste aziende. Tuttavia, la deduzione delle spese per R&S era la campionessa dei pesi massimi. Era circa nove volte più efficace nel ridurre l'inquinamento da carbonio rispetto all'incentivo sull'imposta sul reddito. Perché? Perché la deduzione per la R&S è come un biglietto diretto per il "Laboratorio dell'Innovazione". Dice a un'azienda: "Costruisci una macchina migliore e più pulita, e noi pagheremo parte del costo". Questo spinge le aziende a inventare nuove tecnologie che utilizzano meno energia. L'incentivo sull'imposta sul reddito, d'altra parte, è come un adesivo "Bravo!" dato dopo che il lavoro è stato completato. Premia le aziende che sono già redditizie, ma non dice loro specificamente come spendere quei soldi. Alcune aziende potrebbero prendere quel denaro extra e spenderlo in progetti divertenti a breve termine invece che in tecnologia verde a lungo termine, motivo per cui è meno efficace da solo.

La magia del lavoro di squadra

Ecco dove la questione si fa davvero interessante. L'articolo ha scoperto che questi due premi fiscali non sono rivali; sono migliori amici. Quando un'azienda riceve entrambi, lavorano insieme per creare un effetto "1+1>2". È come avere un allenatore che ti dà un nuovo paio di scarpe da corsa (la deduzione per la R&S) e un allenatore che ti promette un trofeo se finisci la gara (l'incentivo sull'imposta sul reddito). Le scarpe ti aiutano a correre più velocemente, e il trofeo ti mantiene motivato a continuare a correre. Insieme, spingono l'azienda a innovare ancora più duramente. Lo studio ha dimostrato che quando queste due politiche vengono combinate, si completano a vicenda, rendendo la riduzione dell'intensità di carbonio ancora più forte rispetto all'uso di una sola di esse.

La soglia segreta: perché il tempismo è importante

La scoperta più sorprendente dell'articolo riguarda una "soglia", o un punto di svolta. Immaginate la deduzione per la R&S come una chiave e l'incentivo sull'imposta sul reddito come una porta. La porta non si aprirà a meno che la chiave non venga girata abbastanza. I ricercatori hanno scoperto che gli incentivi sull'imposta sul reddito iniziano a ridurre l'intensità di carbonio solo quando la spesa in R&S di un'azienda supera una linea specifica (un valore di soglia di 0,005).

Se un'azienda spende molto poco in ricerca, il premio sull'imposta sul reddito è inutile per la pulizia dell'ambiente. L'azienda potrebbe semplicemente prendere il risparmio fiscale e destinarlo a progetti rapidi e facili che non aiutano il pianeta. Ma una volta che l'azienda supera quella soglia e inizia a spendere significativamente in ricerca, l'incentivo sull'imposta sul reddito diventa improvvisamente potente. È come se l'azienda avesse finalmente costruito il motore (attraverso la R&S) e ora il premio sull'imposta sul reddito fornisce il carburante per farlo funzionare in modo efficiente. Lo studio suggerisce che, affinché gli incentivi sull'imposta sul reddito funzionino, le aziende devono prima essere impegnate nel duro lavoro dell'innovazione.

D'altro canto, la deduzione per la R&S è un cavallo di battaglia affidabile. Riduce l'intensità di carbonio indipendentemente dalla situazione dell'imposta sul reddito. Tuttavia, il suo potere cresce ancora di più quando gli incentivi sull'imposta sul reddito sono elevati. È come una palla di neve che rotola giù da una collina: più neve (incentivi fiscali) aggiungi, più la palla di neve (riduzione del carbonio) diventa grande e veloce.

Cosa significa per il futuro

L'articolo conclude che, se i governi vogliono pulire il mondo industriale, non dovrebbero solo buttare soldi ovunque. Devono essere strategici. La deduzione per la R&S è lo strumento più potente, quindi dovrebbe essere il focus principale. I governi dovrebbero dare priorità alla garanzia che le aziende spendano soldi per inventare tecnologie verdi. Una volta costruito questo fondamento, gli incentivi sull'imposta sul reddito possono essere attivati per potenziare l'impegno.

I ricercatori sottolineano anche che le aziende devono smettere di cercare vincite rapide. Per ridurre davvero i loro punteggi di carbonio, devono investire in tecnologie verdi a lungo termine. Il sistema fiscale è progettato per premiare questo tipo di pensiero, ma solo se le aziende sono disposte a fare il primo passo. Comprendendo queste regole — specialmente la necessità di un certo livello di spesa in ricerca prima che i premi sull'imposta sul reddito entrino in gioco — i decisori politici possono progettare sistemi migliori che aiutino le fabbriche a diventare più pulite, più verdi ed efficienti, mantenendo al contempo l'economia in movimento.