The Impact of Tax Incentives on Carbon Intensity in Industrial Enterprises: Mediating Role of Green Technology Innovation

Imaginez l'économie comme une immense usine en pleine effervescence où les machines vrombissent, les cheminées fument et les produits défilent sur la chaîne de montage. C'est le secteur industriel, le moteur qui propulse notre monde moderne, mais aussi celui qui consomme le plus de carburant et laisse la plus grande empreinte carbone. Maintenant, imaginez l'« intensité carbone » non pas comme un monstre effrayant, mais comme un « score carbone » — une mesure de la quantité de pollution créée pour chaque dollar de produit fabriqué. Plus le score est bas, plus l'usine est propre. Les gouvernements veulent que ces scores tombent à zéro, mais les usines sont dirigées par des personnes soucieuses de profit. Si le nettoyage coûte une fortune et que le retour sur investissement est lent, les usines pourraient simplement continuer à polluer. C'est là qu'interviennent les incitations fiscales. Voyez-les comme des « coupons de récompense » offerts par le gouvernement. Au lieu de simplement dire « arrêtez de polluer », le gouvernement dit : « Si vous dépensez de l'argent dans de nouvelles technologies vertes géniales, nous vous offrirons une réduction sur vos impôts ». Mais voici la grande question : ces coupons fonctionnent-ils vraiment ? Et si vous avez deux types de coupons différents, fonctionnent-ils mieux ensemble, ou s'annulent-ils ?

Ce document plonge dans ce puzzle exact en examinant deux récompenses fiscales spécifiques utilisées en Chine : la « déduction supplémentaire des dépenses de R&D » (une réduction pour l'argent dépensé en recherche et développement) et l'« impôt préférentiel sur le revenu » (une réduction sur les impôts que vous payez après avoir réalisé un profit). Les chercheurs voulaient voir si ces récompenses réduisaient réellement les scores de carbone des entreprises industrielles. Ils ont découvert que les deux récompenses aident, mais qu'elles ne jouent pas le même rôle. La déduction de R&D est la star du spectacle, agissant comme un aimant puissant qui attire les entreprises vers l'invention de nouvelles façons plus propres de fabriquer des choses. La déduction d'impôt sur le revenu aide aussi, mais elle ressemble davantage à une légère poussée. L'étude a également découvert une règle secrète : la déduction d'impôt sur le revenu ne fonctionne réellement que si l'entreprise dépense déjà suffisamment en recherche. C'est comme essayer d'allumer un feu avec une allumette (la récompense de l'impôt sur le revenu) quand on n'a pas encore de bois (les dépenses de R&D) ; l'allumette s'éteint simplement. Mais une fois que vous avez un tas de bois, cette allumette peut allumer un feu rugissant et propre.

L'histoire des deux coupons fiscaux

Les chercheurs ont examiné les données de plus de 14 000 entreprises industrielles en Chine entre 2016 et 2021. Ils ont traité les entreprises comme des élèves dans une immense salle de classe, vérifiant leurs « devoirs » (combien elles ont dépensé en recherche) et leurs « bulletins de notes » (leurs scores carbone). Ils voulazaient savoir : obtenir une réduction fiscale pour faire de la recherche rend-elle une entreprise plus propre ? Obtenir une réduction fiscale sur les profits fait-il la même chose ? Et posséder les deux permet-il de créer une entreprise super propre ?

La réponse est un « oui » retentissant, mais avec une nuance. Les deux types d'incitations fiscales ont réussi à abaisser l'intensité carbone de ces entreprises. Cependant, la déduction des dépenses de R&D était la championne poids lourde. Elle était environ neuf fois plus efficace pour réduire la pollution carbone que l'incitation de l'impôt sur le revenu. Pourquoi ? Parce que la déduction de R&D est comme un billet direct pour le « Laboratoire d'Innovation ». Elle dit à une entreprise : « Construisez une meilleure machine, plus propre, et nous paierons une partie du coût ». Cela pousse les entreprises à inventer de nouvelles technologies qui consomment moins d'énergie. L'incitation de l'impôt sur le revenu, quant à elle, est comme un autocollant « Bon travail » donné une fois le travail terminé. Elle récompense les entreprises qui sont déjà rentables, mais elle ne leur dit pas spécifiquement comment dépenser cet argent. Certaines entreprises pourraient prendre cet argent supplémentaire et le dépenser dans des projets amusants à court terme au lieu de technologies vertes à long terme, ce qui explique pourquoi elle est moins efficace seule.

La magie du travail d'équipe

C'est ici que cela devient vraiment intéressant. Le document a trouvé que ces deux récompenses fiscales ne sont pas rivales ; elles sont meilleures amies. Lorsqu'une entreprise reçoit les deux, elles travaillent ensemble pour créer un effet « 1+1>2 ». C'est comme avoir un entraîneur qui vous donne de nouvelles chaussures de course (la déduction de R&D) et un entraîneur qui vous promet un trophée si vous terminez la course (l'incitation de l'impôt sur le revenu). Les chaussures vous aident à courir plus vite, et le trophée vous motive à continuer de courir. Ensemble, elles poussent l'entreprise à innover encore plus durement. L'étude a montré que lorsque ces deux politiques sont combinées, elles se complètent, rendant la réduction de l'intensité carbone encore plus forte que si l'on n'en utilisait qu'une seule.

Le seuil secret : pourquoi le timing compte

La découverte la plus surprenante du document concerne un « seuil », ou un point de bascule. Imaginez la déduction de R&D comme une clé et l'incitation de l'impôt sur le revenu comme une porte. La porte ne s'ouvrira pas tant que la clé n'aura pas été tournée suffisamment loin. Les chercheurs ont découvert que les incitations de l'impôt sur le revenu ne commencent à réduire l'intensité carbone que lorsqu'une entreprise dépasse un seuil spécifique de dépenses de R&D (une valeur de seuil de 0,005).

Si une entreprise dépense très peu en recherche, la récompense de l'impôt sur le revenu est inutile pour nettoyer l'environnement. L'entreprise pourrait simplement prendre les économies d'impôts et les injecter dans des projets rapides et faciles qui ne servent pas la planète. Mais une fois que l'entreprise franchit ce seuil et commence à dépenser de manière significative en recherche, la récompense de l'impôt sur le revenu devient soudainement puissante. C'est comme si l'entreprise avait enfin construit le moteur (par la R&D), et que maintenant, la récompense fiscale fournissait le carburant pour le faire fonctionner efficacement. L'étude suggère que pour que les incitations de l'impôt sur le revenu fonctionnent, les entreprises doivent d'abord s'engager dans le travail acharné de l'innovation.

À l'inverse, la déduction de R&D est un travailleur acharné et fiable. Elle réduit l'intensité carbone quel que soit le contexte de l'impôt sur le revenu. Cependant, sa puissance augmente encore plus lorsque les incitations de l'impôt sur le revenu sont élevées. C'est comme une boule de neige qui dévale une colline : plus vous ajoutez de neige (incitations fiscales), plus la boule de neige (réduction de carbone) devient grande et rapide.

Ce que cela signifie pour l'avenir

Le document conclut que si les gouvernements veulent nettoyer le monde industriel, ils ne doivent pas simplement jeter de l'argent partout. Ils doivent être stratégiques. La déduction de R&D est l'outil le plus puissant, elle doit donc être la priorité. Les gouvernements devraient prioriser la garantie que les entreprises dépensent de l'argent pour inventer des technologies vertes. Une fois que cette fondation est construverte, les incitations de l'impôt sur le revenu peuvent être activées pour décupler l'effort.

Les chercheurs soulignent également que les entreprises doivent cesser de chercher des gains rapides. Pour véritablement abaisser leurs scores carbone, elles doivent investir dans des technologies vertes à long terme. Le système fiscal est conçu pour récompenser ce genre de pensée, mais seulement si les entreprises sont prêtes à faire le premier pas. En comprenant ces règles — notamment la nécessité d'un certain niveau de dépenses de recherche avant que les récompenses de l'impôt sur le revenu ne prennent effet — les décideurs politiques peuvent concevoir de meilleurs systèmes qui aident les usines à devenir plus propres, plus vertes et plus efficaces, tout en faisant progresser l'économie.