When Disclosure Reveals and Conceals: Differential Effects of Environmental, Social, and Governance Pillars on Earnings Management in Saudi Arabia's Vision 2030 Era
サウジアラビア企業に関するこの研究は、ESGの各柱が利益調整に対して異なる影響を及ぼしていることを明らかにしており、すなわちガバナンスは抑制的に働き、環境開示は不採算企業にとってはカムフラージュとして機能する一方で採算性の高い企業に対しては抑制的に作用し、社会情報の開示は中立的であるという、ESGの総体的な指標を超えて企業の収益性と義務的規制がこれらの関係性を決定的に再構築している実態を浮き彫りにしている。