"Artificial Intelligence and Sustainable Financial Performance: Evidence from the Banking Sector

キャッシュレスの世界におけるデジタル・レース

銀行の世界を、巨大で高速なビデオゲームだと想像してみてください。数十年にわたり、このゲームの「教科書」的なバージョンでは、プレイヤーをフィールドに送り出す前に、スタジアムを建設し、チケットを購入し、審判を雇わなければならないと想定されてきました。現実の世界では、これは銀行が物理的な支店を建設し、重い金庫を設置し、政府が厳格なルールを作成するのを待つことを意味していました。しかし、一部の場所では、スタジアムが建設される前にゲームが変わってしまったのです。

本論文は、金融経済学と呼ばれる科学の非常に興味深い領域を掘り下げ、特にデジタルトランスフォーメーション（紙や現金からアプリやデータへと切り替えるプロセス）が、銀行の収益性にどのように影響を与えるかを調査しています。この研究を理解するには、2つの大きな概念を知る必要があります。第一に、財務パフォーマンス（financial performance）とは、単に「この銀行は健全で、利益が出ているか？」と問うための専門的な言い回しです。これはゲームにおけるプレイヤーのスコアのようなものです。第二に、TOEフレームワークとは、テクノロジーの成功は3つの要素に依存するという考え方です。それは、テクノロジー（優れたアプリ）、組織（銀行のスタッフやルール）、そして環境（その国の法律や経済）です。通常、科学者たちはスタジアムがすでに建設されている国々でこれを研究します。しかし、プレイヤーがフィールドの建設中にゴールを決めようとしている場合、一体何が起こるのでしょうか？ それが、この論文が解き明かす謎です。

ソマリアのデジタルバンクの物語

ソマリアにおける銀行の物語は、レンガとモルタルによる実店舗から始まったのではありません。それは携帯電話から始まりました。長年、紛争と不安定さにより、この国には機能する銀行システムが存在しませんでした。その代わりに、人々はHormuudのような通信会社を通じて、テキストメッセージで現金を送る「モバイルマネー」を利用してきました。それは非常にうまく機能した生存メカニズムであり、それが国全体の主要な金融システムとなったのです。現在、公式の商業銀行は追いつこうとしています。彼らは、すでにモバイルマネーで動いている経済の上に、モバイルバンキングアプリやデジタル決済システムといった独自のデジタルツールを構築しようと、猛スピードで駆け抜けています。

大きな疑問は、「これらすべてのデジタルの熱狂は、実際に銀行の利益に貢献しているのか？ それとも、単なる高価なノイズに過ぎないのか？」ということです。

Ahmed Hussein Ali Diiwaaniという研究者は、その答えを見つけ出そうとしました。彼は国全体の経済を見たのではなく、銀行そのものに焦点を絞りました。彼はモガディシュ（首都）の商業銀行で働く124人の従業員に調査を行いました。彼らは単なるランダムな労働者ではありませんでした。銀行のデジタルのエンジンがどのように動いているかを実際に知っているマネージャーや技術のエキスパートたちです。彼は、彼らの銀行が採用している3つの特定のデジタル「スーパーパワー」について評価を求めました。

1. モバイルバンキングの導入（Mobile Banking Adoption）: 人々がいかにスマートフォンのアプリを使って銀行業務を行えるか。
2. デジタル決済インフラ（Digital Payment Infrastructure）: お金を移動させるための基礎となるパイプやシステム。
3. データ駆動型リスク管理（Data-Driven Risk Management）: 不良ローンや詐欺を発生前に察知するためにコンピュータデータを使用すること。

その後、彼は銀行の財務パフォーマンスがどの程度優れているかを評価させました。

結果：すべてのスーパーパワーが平等なわけではない

研究の結果、総じて言えば、デジタル化を進めることは銀行のパフォーマンス向上に寄与することがわかりました。3つのデジタル・スーパーパワーすべてが、より高い財務スコアと関連していました。しかし、その結びつきの強さは非常に不均衡でした。まるで、ストライカーはゴールを決めているのに、ディフェンスはまだルールを学んでいる最中のチームのようです。

以下が、データが示した通りの結果の内訳です。

• スタープレイヤー（モバイルバンキング）: 最も強い結びつきがあったのは、モバイルバンキングの導入と財務パフォーマンスの間でした。データは r = .544（強い相関）を示しました。これは、銀行がモバイルアプリをうまく機能させると、最も速く、かつ大きな「スコア」の向上を得られることを示唆しています。それは、すぐにポイントを決められる速いランナーを持っているようなものです。
• 堅実なミッドフィルダー（リスク管理）: データ駆動型リスク管理は中程度の相関があり、r = .449 でした。データを使用してリスクを管理することは役立ちますが、素晴らしいモバイルアプリを持つことほど劇的な効果はありません。それは、ミスを避ける手助けをする優れたコーチがいるようなものです。
• 苦戦するディフェンダー（インフラ）: 驚くべきことに、デジタル決済インフラは最も弱い結びつきしかなく、相関関係はわずか r = .232 でした。依然としてプラスではありましたが、即時的な財務パフォーマンスを押し上げる効果としては最も低いものでした。論文では、これは「パイプ」やシステムを構築するには、成果が出るまでに長い時間がかかるためであると示唆されています。それはスタジアムのためにコンクリートを流し込むようなものです。将来にとっては不可欠ですが、観客の歓声（あるいはお金が入ってくること）をすぐには実感できません。

これが意味すること（そして意味しないこと）

本論文は、ソマリアのような脆弱で紛争後の経済においては、デジタル能力がすべて同じスピードで機能するわけではないことを示唆しています。「感知（sensing）」や「捕捉（seizing）」の能力（モバイルアプリやリスクデータなど）はすぐに成果を生みますが、重厚な「変革（transforming）」の作業（インフラ構築）は、結果が出るまでに時間がかかっています。

この研究が証明していないことも指摘しておく必要があります。研究者は、デジタル投資が成功を「保証」することを見つけたわけではなく、また、インフラ構築が「無用」であることを証明したわけでもありません。実際、彼らはインフラこそが他のすべてが立つ基盤であると主張しています。また、本研究には限界もあります。同じ人物にテクノロジーと資金の両方を評価させたため、結果はそれらの従業員の楽観的な感情に多少の影響を受けている可能性があります。論文は、これらの発見を確認するために、将来の研究では数年間にわたる監査済みの確定した財務数値を見るべきであると提案しています。

したがって、ソマリアの銀行マネージャーにとっての教訓は、ゲームの戦略のようなものです。もし今すぐスコアを上げたいのであれば、モバイルアプリを驚異的なものにし、リスクデータを鋭くすることに集中してください。しかし、スタジアムの建設をやめてはいけません。なぜなら、最終的には、そのすべてがスタジアムの上に成り立っているからです。論文は、ルールがまだ書かれている最中の世界においては、デジタルへの投資が「早く成果が出るもの」と「長期的な投資となるもの」があることを理解した上で、慎重に選ばなければならないと示唆しています。