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From Digital Literacy to Financial Capability: A Behaviour-Mediated Model in an Emerging Digital Economy

ベトナム人の回答者402名を対象としたこの研究は、金融知識、態度、およびデジタル・リテラシーが、新興デジタル経済において極めて重要な媒介メカニズムとして機能する責任ある金融行動にプラスの影響を与えることを通じて、金融能力を著しく向上させることを示している。

原著者： Minh Tu Tran, Marie Paseková

公開日 2026-06-25

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CC BY 4.0

原著者： Minh Tu Tran, Marie Paseková

原論文は CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/) でライセンスされています。 ✨ これは以下の論文のAI生成解説です。著者が執筆または承認したものではありません。技術的な正確性については原論文を参照してください。免責事項の全文を読む

大きなアイデア：知っているだけでは不十分、行動こそが重要

想像してみてください。あなたには地図（知識）、目的地に到達したいという強い願い（態度）、そしてハイテクなGPSデバイス（デジタル・リテラシー）があります。この論文は、シンプルな問いを投げかけています。「これらすべてを持っていれば、自動的に目的地（金融能力）に到着できるのか？」

この研究による答えは、**「ノー」**です。

研究者たちは、地図を持ち、願いがあり、GPSを持っていても、それだけで目的地に着けるわけではないと主張しています。実際に目的地にたどり着くには、**車を運転する（金融行動）**必要があります。ベトナムの402人を対象に行われたこの調査では、お金をうまく管理できるかどうかは、自分が持つ知識やツールを、予算作成や貯蓄、計画といった「実際の行動」にいかに変換できるかに完全に依存していることが分かりました。

登場人物（変数）

この研究を理解するために、「旅行」の例えを使って主要なプレイヤーを見ていきましょう。

金融知識（地図）： これは、あなたがお金について知っていることです。金利を理解していますか？インフレとは何かを知っていますか？これは、道路の詳細な地図を持っている状態です。
金融態度（願い）： これは、あなたがお金に対してどのように「感じるか」です。貯蓄は重要だと考えていますか？先を見越して計画を立てるのが好きですか？これは、旅行に行きたいというモチベーションです。
デジタル・リテラシー（GPS）： これは、テクノロジーを使いこなす能力です。オンラインで金融情報を探せますか？アプリ上の偽ニュースや詐欺を見抜けますか？これは、ハイテクなツールを使ってナビゲートする能力です。
金融行動（運転）： これは、あなたが実際に「すること」です。毎週銀行口座をチェックしていますか？予算を守っていますか？万が一の時のために貯金していますか？これが、車を運転するという行為です。
金融能力（目的地への到着）： これは、その結果です。お金のトラブルに対処し、生活を安定させ、安心感を得られる能力のことです。目的地に無事到着することを意味します。

研究の結果

研究者たちは、これらの要素がどのように組み合わさっているかを見るためにモデルを構築しました。判明したことは以下の通りです。

「ドライバー」こそが鍵： 調査の結果、金融行動が最も重要なリンクであることが分かりました。最高の地図（知識）を持ち、強い願い（態度）があり、最新のGPS（デジタル・リテラシー）を持っていたとしても、実際に車に乗って運転（行動）しなければ、どこにも行けません。
知識は最強の地図： 運転を開始させるための3つの要素の中で、金融知識が最も大きな影響を与えていました。お金の仕組みを理解している人ほど、優れた金融アクションを起こしやすい傾向にありました。
デジタルスキルはナビに役立つ： デジタル・リテラシーも非常に重要でした。銀行業務がスマホで行われ、投資がオンラインで行われる現代の世界において、これらのツールを使いこなす知識は、より良い意思決定を行う助けとなります。
態度はエンジンだが、燃料が必要： お金に対して前向きな姿勢を持つことは助けになりますが、実際の知識ほど強力ではありません。「貯金したい」という願いがあっても、その方法を知らなかったり、実際に行動に移さなかったりすれば、願いだけでは不十分なのです。

「架け橋」のコンセプト

この論文の最も重要な発見は、**「媒介（メディエーション）」**という概念です。

金融行動を「架け橋」として考えてみてください。

川の片側には、あなたの知識、態度、デジタルスキルがあります。
もう片側の岸には、金融能力（経済的な安定）があります。

あなたは川を飛び越えることはできません。必ず橋を渡らなければなりません。この研究は、知識、態度、デジタルスキルは、それらが金融行動という名の橋を渡った場合にのみ、あなたを金融能力へと導くことを証明しています。もしスキルを持っていても、それを使わない（橋を渡らない）のであれば、あなたは出発地点の側に留まったままになってしまいます。

なぜこれが重要なのか（論文による説明）

研究者たちは、デジタルバンキングやオンライン決済が急速に普及しているベトナムに焦点を当てました。彼らは、デジタル化が進む世界において、単にマネーアプリにアクセスできたり、スマートフォンを使えたりするだけでは、経済的に安全であるとは言えないことを明らかにしました。

論文は、真に「金融能力」を備えるためには、自分の知識とデジタルツールを、日々の習慣へと変えていかなければならないと結論づけています。それは、何を「知っているか」や何を「持っているか」ではなく、それらを毎日どのように「使うか」という問題なのです。

一文でのまとめ

正しいお金の知識、前向きなマインドセット、そして優れたデジタルスキルを持つことは、素晴らしい車と満タンのガソリンを持っているようなものです。しかし、あなたが経済的な安全にたどり着けるかどうかは、実際に**運転する（責任ある金融アクションを取る）**かどうかにかかっています。

技術要約：デジタル・リテラシーから金融キャパビリティへ

問題提起と研究のギャップ
金融サービスの急速なデジタル変革は、個人が製品にアクセスし、個人財務を管理する方法を再定義した。デジタルツールは利便性を提供する一方で、ユーザーには金融に関する理解とデジタル能力の両方を組み合わせることが求められるという複雑さをもたらしている。既存の文献では、金融リテラシーを認知的な構成概念（知識の習得）として扱ったり、主に先進国に焦点を当てたりすることが多い。以下の点において、依然として重大なギャップが存在する：

金融知識とデジタル能力が、実際の金融キャパビリティ（金融能力）へと変換される具体的な行動メカニズム。
金融知識、金融態度、およびデジタル・リテラシーを単一の行動フレームワーク内で組み合わせた効果。
ベトナムのように、金融のデジタル化と行動適応が同時に進行している新興経済圏における、金融キャパビリティ形成に関する実証的証拠。

本研究は、認知的、態度的、およびデジタル的なリソースは、責任ある金融実践へと翻訳されない限り、自動的に金融キャパビリティを生み出すわけではないという仮説を提示することで、これらのギャップに対処する。

調査手法

対象とサンプル: 本研究では、ベトナムにおける金融およびデジタル金融活動（貯蓄、投資、モバイルバンキング、デジタル決済など）の経験を持つ成人回答者402名の調査データを利用した。サンプルは、多様性を確保するために性別、年齢、および地域によって層化された。
測定尺度: 先行研究による検証済みの尺度に基づき、ベトナムの文脈に適応させた構造化質問票を作成した。項目は、金融態度（FA）、金融知識（FK）、デジタル・リテラシー（DL）、金融行動（FB）、および金融キャパビリティ（FC）の5つの潜在変数（潜在構成概念）を測定した。すべての項目に5段階のリッカート尺度を用いた。
分析手法: データ分析には、SmartPLS 4.1を用いた部分的最小二乗構造方程式モデリング（PLS-SEM）を用いた。この手法は、中程度のサンプルサイズで複雑な行動モデルを推定するのに適しているため選択された。
妥当性の検証: 本研究では、共通メソッドバイアス（共線性診断/VIFを使用）、測定モデルの質（信頼性、AVEによる収束妥当性、およびHTMTによる判別妥当性）、および構造モデルの適合度（R²、Q²predict、およびSRMR）を評価した。

主な結果
分析の結果、金融行動が先行要因と結果を結びつける中心的なメカニズムとして機能するという、行動媒介モデルが支持された。

金融行動への直接効果:
- 金融知識 (FK) は、金融行動に対して最も強い正の影響を与えた ( $\beta = 0.405, p < 0.001$ )。
- デジタル・リテラシー (DL) は、金融行動を有意に向上させた ( $\beta = 0.271, p < 0.001$ )。
- 金融態度 (FA) は、比較的小規模ではあるものの、金融行動に対して正の影響を与えた ( $\beta = 0.203, p < 0.001$ )。
- これら3つの先行要因は、総じて金融行動の分散の57.5%を説明した ( $R^2 = 0.575$ )。
金融キャパビリティへの影響:
- 金融行動 (FB) は、金融キャパビリティに対して強い正の影響を及ぼした ( $\beta = 0.658, p < 0.001$ )。
- 金融行動は、金融キャパビリティの分散の43.3%を説明した ( $R^2 = 0.433$ )。
媒介分析:
- 金融行動は、3つの先行要因（FA、FK、DL）と金融キャパビリティとの関係を完全に媒介することが判明した。
- 金融行動を介した金融知識から金融キャパビリティへの間接効果は最も強く ( $\beta = 0.267$ )、次いでデジタル・リテラシー ( $\beta = 0.178$ )、金融態度 ( $\beta = 0.133$ ) の順であった。
モデルの適合度:
- モデルは許容可能な適合度（SRMR = 0.082）および予測関連性（FBおよびFCの両方において正の $Q^2_{predict}$ 値）を示した。

主な貢献
本論文は、主に3つの理論的貢献を主張している：

行動媒介的視点: 金融行動を単なる結果としてではなく、知識、態度、およびデジタルスキルがキャパビリティへと変換されるための不可欠な「メカニズム」として位置づけることで、金融キャパビリティの文献を前進させた。これは、キャパビリティは知識の所有のみならず、実践された慣習を通じて形成されるということを論じている。
デジタル・リテラシーの統合: デジタル・リテラシーを金融キャパビリティの枠組みに明示的に統合し、デジタル経済においては、デジタル能力が金融行動を形作り、ひいてはキャパビリティを形成する重要なリソースであることを示した。
文脈的証拠: 急速なデジタル化が進む状況下で金融キャパビリティがいかに発達するかを示す、新興経済国であるベトナムからの実証的証拠を提供した。

意義と示唆
本研究は、デジタル環境における金融キャパビリティは、個人が何を知り、デジタル的に何にアクセスできるかによってのみ形成されるのではなく、日常的な意思決定においてこれらのリソースを「どのように」適用するかによって形作られると結論付けている。

政策立案者に向けて: 金融キャパビリティ・プログラムは、知識の伝達を超えて、予算作成演習やリスク評価などの実践的な活動を取り入れた、行動への適用に焦点を当てるべきである。
金融機関に向けて: デジタルサービスは、ユーザーが知識を実践へと転換できるよう、責任ある行動（例：支出アラート、目標トラッキング）を支援するように設計されるべきである。
教育者に向けて: 金融教育は、金融の原則とデジタル・リテラシーを統合し、学生がオンライン情報を評価し、デジタルツールを適切に使用できるように教える必要がある。

著者らは、横断的な設計（因果的な時間的分析を排除していること）、ベトナムという特定の文脈（一般化を制限すること）、および自己申告データを使用していることに関する限界を述べている。今後の研究では、縦断的な設計および客観的な行動指標を用いることが推奨される。