Multi-period Mean-Variance Interval Portfolio Selection Model with Cardinality Constraints
본 논문은 카디널리티 제약 조건과 현실적인 시장 마찰을 포함하는 다기간 평균-분산 구간 포트폴리오 선택 모델을 제안하며, 이는 전방 동적 계획법을 통해 해결되고 적절한 규모의 포트폴리오가 부를 최적화하는 한편 투자자 심리가 시간이 지남에 따라 수익을 유의미하게 증폭시킨다는 점을 입증하기 위해 경험적으로 검증되었다.