Internal Audit Competency, Internal Audit Independence, and Decision-Making Effectiveness: The Mediating Role of Financial Reporting Quality in Somali Private Banks

기술 요약: 소말리아 민간 은행의 내부 감사 역량, 독립성 및 의사결정 유효성

문제 제기
본 연구는 진화하는 규제 체계와 지배적인 비공식 경제를 특징으로 하는 포스트 갈등 환경인 소말리아의 민간 은행 부문 내에서 정확하고 시의적절하며 신뢰할 수 있는 재무 데이터에 대한 절실한 필요성을 다룬다. 이러한 불안정한 관할권에서는 외부 규제 감독이 역량 제약에 직면하는 경우가 많아, 리스크 완화와 정보 무결성의 부담이 내부 거버넌스 메커니즘으로 전가된다. 본 연구는 내부 감사(IA) 기능의 특정 속성, 즉 내부 감사 역량과 내부 감사 독립성이 의사결정 유효성에 어떻게 영향을 미치는지 조사한다. 결정적으로, 본 연구는 이러한 관계가 직접적이지 않고 **재무 보고 품질(FRQ)**에 의해 매개된다고 가정한다. 핵심 문제는 내부 감사 속성을 강화하는 것이 소말리아 은행의 경영진 의사결정을 개선하는 데 기여하는지, 그렇다면 그것이 개선된 재무 보고라는 메커니즘을 통해 발생하는지 여부를 결정하는 것이다.

연구 방법론

• 연구 설계: 부분 최소 제곱 구조 방정식 모델링(PLS-SEM)을 활용한 정량적 접근 방식.
• 모집단 및 표본 추출: 소말리아 모가디슈의 민간 은행 내 재무, 회계, 감사, 리스크 관리 및 경영 부서 종사자를 대상으로 하였다. 13개의 면허 보유 은행 중 6곳이 참여에 동의하였다. 층화 표집 기술을 사용하여 120부의 설문지를 배포하였으며, 92부의 사용 가능한 응답을 확보하였다(응답률 약 77%).
• 데이터 수집: Google Forms를 통해 배포된 5점 리커트 척도 설문지를 사용하여 데이터를 수집하였다. 도구의 내용 타당성과 맥락적 관련성을 보장하기 위해 18명의 전문가(학자, 전문가, 경제학자)를 통해 검증을 거쳤다.
• 분석 도구: SmartPLS 4를 사용하여 데이터를 분석하였다. 분석 항목은 다음과 같다:
  • 측정 모델 평가: 합성 신뢰도(CR), 평균 분산 추출값(AVE), 판별 타당성(Fornell-Larcker 기준 및 교차 적재량 사용) 평가.
  • 구조 모델 평가: 경로 계수, 유의성 검정을 위한 부트스트래핑(5,000개 하위 샘플), 결정 계수($R^2$) 평가.
• 이론적 프레임워크: 본 연구는 대리인 이론(정보 비대칭을 줄이기 위한 모니터링 메커니즘에 초점)과 자원 기반 관점(RBV)(감사인의 기술과 경험을 가치 있는 조직 자원으로 간주)을 통합한다.

주요 결과
구조 모델 분석 결과 다음과 같은 통계적으로 유의미한 결과가 도출되었다:

1. 내부 감사 역량과 재무 보고 품질: 강한 양의 상관관계가 발견되었다 ($\beta = 0.536$, $t = 7.545$, $p < 0.001$). 감사인의 높은 기술적 전문성과 전문 자격은 우수한 재무 보고 품질과 연결된다.
2. 내부 감사 독립성과 재무 보고 품질: 유의미한 양의 상관관계가 관찰되었다 ($\beta = 0.348$, $t = 4.108$, $p < 0.001$). 구조적 자율성과 경영진 간섭으로부터의 자유는 더 신뢰할 수 있는 재무 보고와 상관관계가 있다.
3. 재무 보고 품질의 매개 역할: 재무 보고 품질이 유의미한 매개체 역할을 한다는 것을 발견하였다.
   • 간접 효과 (역량 $\to$ FRQ $\to$ 의사결정): $\beta = 0.452$ ($p < 0.001$).
   • 간접 효과 (독립성 $\to$ FRQ $\to$ 의사결정): $\beta = 0.293$ ($p < 0.001$).
   • 참고: 본 연구는 내부 감사 속성에서 의사결정 유효성으로 가는 직접 경로를 추정하지 않았으므로, 결과는 완전 또는 부분 매개가 아닌 유의미한 간접 매개의 증거로 해석된다.
4. 설명력:
   • 내부 감사 역량과 독립성은 재무 보고 품질 변량의 **69.2%**를 공동으로 설명하였다 ($R^2 = 0.692$).
   • 재무 보고 품질은 의사결정 유효성 변량의 **71.0%**를 설명하였다 ($R^2 = 0.710$).

주요 기여

• 맥락적 실증 데이터: 본 연구는 글로벌 거버넌스 문헌에서 과소 대표되는 경우가 많은 개발도상국 및 취약한 제도적 환경인 소말리아 은행 부문의 내부 감사 역학에 대한 희귀한 실증 데이터를 제공한다.
• 메커니즘 규명: 내부 감사와 의사결정을 고립된 변수로 검토하는 것을 넘어, 재무 보고 품질의 매개 메커니즘을 명시적으로 테스트하고 확인하였다. 이는 내부 감사 속성이 어떻게 경영진의 성과에 영향을 미치는지, 즉 재무 정보 파이프라인의 무결성을 먼저 확보함으로써 영향을 미친다는 점을 명확히 한다.
• 이론적 통합: 본 연구는 거버넌스 모니터링과 조직 역량 사이의 상호작용을 설명하기 위해 대리인 이론과 RBV를 성공적으로 적용하였다.

의의 및 한계 (논문에서 주장하는 바)
본 논문은 연구 결과가 소말리아 민간 은행의 거버넌스를 개선하기 위한 명확한 경로를 제시한다고 주장한다: 즉, 내부 감사 역량과 독립성을 강화하는 것은 더 나은 재무 보고로 이어지며, 이는 결과적으로 경영진의 의사결정 유효성을 높인다. 저자들은 은행이 전문 교육을 우선시하고 감사 독립성을 보장하기 위해 보고 구조를 강화할 것을 권고한다.

그러나 저자들은 연구 범위와 인과 관계 주장에 대해 신중한 입장을 유지한다:

• 인과관계: 데이터의 횡단적, 단일 출처 특성으로 인해 확정적인 인과 관계를 설정할 수 없다. 저자들은 역인과관계(예: 더 나은 의사결정 시스템을 갖춘 은행이 감사 기능에 더 많이 투자함)의 가능성을 인정한다.
• 방법론적 제약: 본 연구는 객관적 지표(예: 감사된 재무제표 또는 규제 집행 기록)가 아닌 지각적 자기 보고에 의존한다. 저자들은 현재 분석에서 전체 공선성 평가(내부 VIF), 효과 크기($f^2$), 예측 타당성($Q^2$), 그리고 표본 외 예측 평가(PLSpredict)가 누락되었음을 언급하였다.
• 향후 연구 방향: 본 논문은 인과 추론을 강화하고 소말리아의 재무 보고에 영향을 미치는 추가적인 제도적 요인을 탐색하기 위해 향후 연구에서 종단적 설계, 다중 출처 데이터 및 객관적 지표를 활용할 것을 명시적으로 요구한다.