Quantile Connectedness Between African Stock Markets and Quadruple Policy Uncertainty: Regime-Dependent Spillovers Across Geopolitical, Oil, Energy, and Climate Risks
Deze studie maakt gebruik van Quantile Vector Autoregressie en R²-gebaseerde connectednessmodellen om aan te tonen dat zeven belangrijke Afrikaanse aandelenmarkten diep geïntegreerd zijn met mondiale geopolitieke, olie-, energie- en klimaatbeleidsonzekerheden, waarbij wordt onthuld dat deze spillover-effecten asymmetrisch en regime-afhankelijk zijn, waarbij geopolitieke en olie-risico's fungeren als dominante schoktransmitters terwijl specifieke Afrikaanse markten zoals de NSE, DSE en CSE dienen als netto transmitters te midden van variërende marktomstandigheden.