Model Risk Unmasked: An Empirical Reckoning with IRB Capital Requirements
Deze studie toont aan dat het opnemen van parameteronzekerheid en de sterke correlatie tussen de kans op wanbetaling en het verlies bij wanbetaling in de berekeningen van het kapitaal onder de Internal Rating-Based regelgeving essentieel is voor het creëren van een nauwkeuriger, robuuster en stabieler financieel systeem.