Adaptive Tail Correction for Extreme Value Modelling: A Power Log Hybrid Extension of the GEV Distribution
Dit artikel stelt de PLH-GEV voor, een flexibele Power Log Hybrid-extensie van de Generalized Extreme Value-verdeling die adaptief de rigiditeit van de overlevingsstaart corrigeert om de nauwkeurigheid van extreme kwantielen in financiële en verzekeringdatasets aanzienlijk te verbeteren, terwijl het terugkeert naar het klassieke model wanneer dat niet nodig is.