Can Regulatory Technology (RegTech) Boost Financial Performance? Evidence From Indian Commercial Banks
Deze studie naar Indiase commerciële banken onthult dat hoewel RegTech-enablingtechnologieën zoals AI en big data de winstgevendheid aanzienlijk vergroten, kern-regulatieve technologie gericht op geautomatiseerde naleving fungeert als een kostenpost zonder significante positieve impact op de financiële prestaties.
Oorspronkelijk artikel gelicentieerd onder CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dit is een AI-gegenereerde uitleg van het onderstaande artikel. Het is niet geschreven of goedgekeurd door de auteurs. Raadpleeg het oorspronkelijke artikel voor technische nauwkeurigheid. Lees de volledige disclaimer
In de uitgestrekte, complexe wereld van het bankwezen beweegt geld zich niet in een vacuüm. Het stroomt door een landschap dat wordt gedefinieerd door twee krachtige, vaak conflicterende krachten: de onverbiddelijke drang naar innovatie en de rigide noodzaak om regels te volgen. Decennialang hebben banken gehandeld vanuit de aanname dat technologie de sleutel tot groei is, een instrument om meer klanten te bereiken en leningen sneller te verwerken. Tegelijkertijd hebben overheden en centrale banken de teugels strakker aangetrokken, waarbij zij eisen dat instellingen bewijzen dat ze veilig, eerlijk en vrij van fraude zijn. Dit creëert een constante spanning. Banken moeten enorme hoeveelheden geld uitgeven om aan deze regels te voldoen, terwijl er tegelijkertijd van hen wordt verwacht dat ze winstgevend blijven. De vraag die de sector voorhoudt, is of de instrumenten die worden gebruikt om aan deze regels te voldoen — de digitale systemen die ontworpen zijn om vinkjes te zetten en transacties te monitoren — de bank daadwerkelijk helpen geld te verdienen, of dat ze simpelweg een zware kostenpost zijn die de winsten omlaag trekt.
Een team van onderzoekers aan de Guru Nanak Dev University in India zette zich scharpe om deze knoop te ontwarren. Zij richtten zich op de Indiase commerciële bankensector, een enorme industrie die het fundament vormt van de natie's economie. De onderzoekers waren geïnteresseerd in een specifiek type technologie dat bekend staat als Regulatory Technology, of RegTech. Dit is geen enkele machine, maar een brede categorie digitale hulpmiddelen. Om de studie te begrijpen, moet men eerst een onderscheid maken tussen twee zeer verschillende soorten technologie die banken gebruiken. De eerste soort is wat de onderzoekers "enabling technology" (faciliterende technologie) noemen. Dit zijn de krachtige, fundamentele instrumenten zoals kunstmatige intelligentie, big data-analyse en machine learning. Deze systemen zijn ontworpen om te leren, te voorspellen en patronen te vinden in enorme hoeveelheden informatie. De tweede soort is "core regulatory technology" (kern-regulatieve technologie). Dit zijn de specifieke, geautomatiseerde systemen die strikt zijn gebouwd om de wet na te leven. Zij handelen taken af zoals controleren of een klant is wie hij zegt dat hij is, transacties monitoren op verdachte activiteiten en de complexe rapportages genereren die vereist zijn door toezichthouders. Hoewel beide typen technologie vaak onder de noemer "digitale compliance" worden gegroepeerd, vermoedden de onderzoekers dat ze heel verschillend zouden kunnen reageren wat betreft de winstgevendheid van een bank.
Om het antwoord te vinden, vertrouwden de onderzoekers niet op enquêtes of interviews. In plaats daarvan gingen ze rechtstreeks naar de bron: de officiële jaarverslagen van drieëntwintig beursgenoteerde commerciële banken in India. Deze rapporten, die een decennium beslaan van 2016 tot 2025, bevatten duizenden pagina's tekst waarin bankdirecteuren hun strategieën en investeringen beschrijven. De onderzoekers gebruikten een computerprogramma om door deze documenten te lezen, op zoek naar specifieke woorden en zinsneden. Ze telden hoe vaak banken de "enabling" instrumenten versus de "core" compliance-instrumenten noemden. Door deze woordtellingen om te zetten in een meetbare index, creëerden ze een helder beeld van hoeveel elke bank in elk type technologie investeerde. Vervolgens vergeleken ze deze gegevens met de financiële prestaties van de banken, waarbij ze specifiek keken naar hoe efficiënt elke bank haar activa gebruikte om winst te genereren.
De resultaten onthulden een scherpe en verrassende kloof. De studie vond dat wanneer banken investeerden in de fundamentele, faciliterende technologieën zoals kunstmatige intelligentie en big data, hun winstgevendheid aanzienlijk verbeterde. Deze instrumenten deden meer dan alleen de bank helpen de regels te volgen; ze fungeerden als een krachtvermenigvuldiger voor de gehele onderneming. Door deze geavanceerde systemen te gebruiken, konden banken data dieper analyseren, risico's eerder signaleren en betere beslissingen nemen over aan wie zij geld zouden lenen. Deze verbeterde efficiëntie betekende dat de banken meer winst konden generen uit hetzelfde bedrag aan kapitaal dat zij in beheer hadden. De gegevens toonden een sterke, positieve link tussen deze investeringen en het succes van de banken.
Echter, het verhaal was volkomen anders voor de kern-regulatieve technologie. De studie toonde aan dat investeren in de specifieke systemen die uitsluitend voor geautomatiseerde compliance zijn ontworpen, niet leidde tot hogere winsten. Sterker nog, voor de grootste banken in de steekproef leken deze investeringen zelfs de rendementen te verlagen. De onderzoekers concludeerden dat deze systemen primair functioneren als een noodzakelijke kostenpost voor het doen van zaken. Ze zijn het digitale equivalent van een autogordel of een brandblusser: essentieel voor de veiligheid en vereist door de wet, maar ze helpen de auto niet sneller te gaan of het gebouw meer omzet te genereren. Voor grote instellingen werkte de enorme kostprijs van het bouwen en onderhouden van deze complexe, verplichte compliance-systemen als een rem op hun algehele financiële prestaties.
De studie onthulde ook dat deze effecten niet gelijkmatig over de sector werden gevoeld. De financiële voordelen van de faciliterende technologieën waren sterk geconcentreerd bij de grootste banken en die in de particuliere sector. Deze instellingen hadden de schaal en de middelen om deze krachtige instrumenten volledig in hun dagelijkelijke operaties te integreren, waardoor zij data omzetten in een concurrentievoordeel. Kleinere banken en publieke instellingen, die vaak last hebben van verouderde systemen en bureaucratische hindernissen, worstelden om dezelfde rendementen te behalen. De onderzoekers merkten op dat voor deze kleinere spelers de kosten van de verplichte compliance-systemen bijzonder zwaar wogen, wat hun vermogen om winst te maken onderdrukte.
Uiteindelijk suggereert het onderzoek dat de weg naar financieel succes in het moderne bankentijdperk niet ligt in het kopen van meer compliance-software. Het gaat om het bouwen van een slimmere, flexibelere digitale fundering. De studie geeft aan dat banken hun investeringen in regulatieve technologie als twee aparte strategieën moeten behandelen. Ze moeten accepteren dat de systemen die nodig zijn om de wet te volgen een kostenpost zijn die zorgvuldig beheerd moet worden, bijvoorbeeld door de last te delen of de architectuur te vereenvoudigen. Tegelijkertijd moeten ze agressief investeren in de bredere, faciliterende technologieën die hun gehele operatie kunnen transformeren. Door kunstmatige intelligentie en big data te gebruiken om problemen op te lossen die verder gaan dan alleen compliance, kunnen banken de druk van regulering ombuigen naar een kans voor groei, waardoor ze ervoor zorgen dat de kosten van veiligheid niet ten koste gaan van hun toekomst.
Verdrinkt u in papers in uw vakgebied?
Ontvang dagelijkse digests van de nieuwste papers die bij uw onderzoekswoorden passen — met technische samenvattingen, in uw taal.