Impact of Proposed UPI Transaction Fees on Digital Payment Adoption and Market Dynamics in India: An Empirical Study
Deze empirische studie analyseert de impact van de introductie van een Merchant Discount Rate van 0,40% op grote UPI-transacties in India voor de periode 2020–2026, waarbij wordt vastgesteld dat hoewel de vergoeding het tekort aan infrastructuurfinanciering verlicht, het een inelastische vraag creëert onder micro-handelaren, middelgrote handelaren richting contant geld of ticket-splitting drijft, en de marktmacht consolideert bij dominante betalingsproviders, wat gekalibreerde regulerende interventies noodzakelijk maakt.
Oorspronkelijk artikel gelicentieerd onder CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dit is een AI-gegenereerde uitleg van het onderstaande artikel. Het is niet geschreven of goedgekeurd door de auteurs. Raadpleeg het oorspronkelijke artikel voor technische nauwkeurigheid. Lees de volledige disclaimer
Al meer dan een decennium lang heeft India een stille revolutie getuige geweest in de manier waarop mensen betalen voor goederen. In plaats van fysiek geld uit te wisselen, tappen miljoenen mensen nu op hun telefoons om direct geld te versturen via een systeem genaamd de Unified Payments Interface, of UPI. Dit digitale netwerk, gebouwd door het centrale bank van het land en een nationale betalingscorporatie, verbindt honderden banken en stelt iedereen in staat om geld over te maken naar een ander persoon of een winkel met een eenvoudige scan van een code. Jarenlang functioneerde dit systeem volgens een principe dat bijna te mooi leek om waar te zijn: het was gratis. De overheid en de bankregulatoren verplichtten dat er geen kosten in rekening werden gebracht bij de mensen die dingen kochten en de kleine winkeliers die hen verkochten. Deze regel, bekend als een zero-fee mandaat, verwijderde alle financiële barrières voor deelname, wat zelfs de kleinste straatverkopers aanmoedigde om digitale betalingen te adopteren en miljoenen niet-gebankte burgers hielp om deel uit te maken van de formele economie. Echter, het draaien van een massaal digitaal netwerk kost geld. De banken en technologiebedrijven die deze miljarden transacties verwerken, moeten betalen voor krachtige computers, veilige servers en teams van experts om fraude te voorkomen. Jarenlang werden deze kosten gedekt door de overheid via door belastingen gefinancierde subsidies, maar naarmate het volume van de transacties explodeerde, werd de financiële druk op het systeem onhoudbaar.
Een nieuwe studie door Alvin Jose, een onderzoeker aan het Institute of Cost and Management Accounts of India, onderzoekt wat er gebeurt wanneer dit gratis model verschuift naar een betaald model. Het onderzoek richt zich op een recente regelgevende wijziging waarbij een kleine vergoeding, bekend als een Merchant Discount Rate, werd geïntroduceerd voor specifieke soorten transacties. Onder de nieuwe regels, die eind 2026 van kracht worden, wordt een vergoeding van 0,40 procent toegepast, maar alleen op betaaltransacties van zakelijk naar consument die ₹2.000 overschrijden. Cruciaal is dat het systeem volledig gratis blijft voor overboekingen tussen individuen, voor kleine winkeliers met lage maandelijkidse verkopen, en voor elke transactie onder de drempel van ₹2.000. De studie analyseert gegevens van 2020 tot en met 2026 om te begrijpen hoe deze verandering het gedrag van winkeliers en de algehele gezondheid van het digitale betalings-ecosysteem beïnvloedt. Het doel was om te zien of het heffen van een vergoeding ervoor zou zorgen dat mensen stoppen met het gebruik van het systeem, of dat het netwerk zich zou kunnen aanpassen zonder de financiële inclusie te verliezen die het had bereikt.
De onderzoekers verzamelden een enorme hoeveelheid informatie, waaronder transactiegegevens van de nationale betalingscorporatie, financiële rapporten van banken en een gedetailleerde maandelijkse enquête onder 1.200 winkels in verschillende soorten steden. Ze keken nauwgezet naar hoe winkeliers reageerden op de nieuwe kostenstructuur, waarbij ze het gedrag van piepkleine verkopers, middelgrote retailers en grote bedrijfswinkels met elkaar vergeleken. De bevindingen laten een duidelijke kloof zien in hoe verschillende bedrijven reageren. Voor de kleinste winkeliers, die doorgaans artikelen verkopen voor minder dan ₹2.000 en opereren met zeer kleine marges, heeft de nieuwe vergoeding bijna geen effect. Omdat hun dagelijkse verkopen onder de drempel vallen waarbij de kosten van toepassing zijn, blijven zij het digitale systeem gebruiken zoals voorheen. Voor deze kleine verkopers wegen de voordelen van het niet hoeven meedragen van contant geld of het tellen van wisselgeld veel zwaarder dan de verre mogelijkheid om ooit een vergoeding te betalen.
De situatie verandigt merkbaar voor middelgrote retailers, zoals onafhankelijke kledingwinkels of elektronicawinkels. Deze bedrijven verkopen vaak artikelen die tussen de ₹2.000 en ₹10.000 kosten, waardoor ze precies in de zone terechtkomen waar de vergoeding van kracht wordt. De studie vond dat deze winkeliers zeer gevoelig zijn voor de kosten. Wanneer zij geconfronteerd worden met de nieuwe heffing, begonnen velen van hen hun gedrag te veranderen om de kosten te vermijden. Sommigen begonnen klanten te vragen om een enkele grote aankoop op te splitsen in twee kleinere transacties, elk onder de limiet van ₹2.000, zodat er voor geen van beide een vergoeding verschuldigd zou zijn. Anderen begonnen klanten aan te moedigen om met contant geld te betalen voor grotere bedragen of toonden persoonlijke QR-codes in plaats van officiële zakelijke codes om de commerciële vergoeding te omzeilen. Dit suggereert dat hoewel de vergoeding in procentuele termen klein is, deze groot genoeg is om de dagelijkjes operaties van bedrijven die werken met krappe marges te veranderen.
In contrast hiermee toonden grote commerciële ondernemingen en grote warenhuizen zeer weinig reactie op de vergoeding. Voor deze enorme retailers is het accepteren van digitale betalingen essentieel om rijen te laten doorstromen en te voorkomen dat klanten hun karretjes achterlaten. Bovendien is de vergoeding die zij betalen nog steeds veel lager dan de kosten voor het accepteren van creditcards, die winkeliers tussen 1,50 procent en 2,50 procent kunnen rekenen. Omdat de nieuwe UPI-vergoeding veel goedkoper is dan hun bestaande opties, absorberen deze grote bedrijven de kosten simpelweg als een normaal onderdeel van het zakendoen. De studie geeft aan dat de vergoeding voor hen het gedrag niet verandert; zij blijven digitale betalingen naadloos accepteren.
Buiten het gedrag van individuele winkels om, keek het onderzoek ook naar de bredere structuur van de markt, specifen wie de apps beheert die mensen gebruiken om betalingen te doen. Momenteel domineren een paar grote bedrijven het landschap, waarbij twee apps verantwoordelijk zijn voor meer dan 80 procent van alle transacties. De studie suggereert dat de nieuwe vergoedingsstructuur deze dominantie juist sterker kan maken. De vergoeding wordt gedeeld tussen de banken en de app-aanbieders, maar het bedrag dat elke partij ontvangt is erg klein. Om een echte winst te maken van een dergelijke kleine vergoeding, moet een bedrijf een enorme hoeveelheid transacties verwerken. De grote, gevestigde apps hebben dit volume al, waardoor zij aanzienlijke inkomsten kunnen genereren uit de kleine vergoedingen. Kleinere concurrenten of nieuwe apps, die nog niet miljoenen gebruikers hebben, zouden moeite hebben om hun kosten te dekken met deze minuscule marges. Bijgevolg zou het nieuwe systeem het voor nieuwe spelers nog moeilijker kunnen maken om de markt te betreden, waardoor de macht van de huidige reuzen wordt verstevigd.
De studie concludeert dat de verschuiving naar een vergoedingsmodel een noodzakelijke stap is om de langetermijnoverleving van het digitale betalingsnetwerk te waarborgen. Door vergoedingen te heffen op hoogwaardige commerciële transacties, kan het systeem eindelijk betalen voor de dure technologie en beveiliging die het nodig heeft om te functioneren zonder afhankelijk te zijn van overheidssubsidies. Deze verandering beschermt de overgrote meerderheid van de dagelijkse transacties, die gratis blijven, terwijl het ervoor zorgt dat de infrastructuur wordt gefinancierd door degenen die het meeste profiteren van de handel met hoge waarde. De studie waarschuwt echter dat toezichthouders waakzaam moeten blijven. Zij moeten toezien op winkeliers die proberen de regels te omzeilen door transacties op te splitsen of verborgen kosten aan klanten door te berekenen. Daarnaast moeten zij ervoor zorgen dat de nieuwe inkomsten worden gebruikt om de snelheid en veiligheid van het systeem te verbeteren, en dat de markt niet zo geconcentreerd wordt dat innovatie wordt gesmoord. De transitie vertegenwoordigt een beweging van een door de overheid gesubsidieerd experiment naar een duurzame, zelfvoorzienende publieke nutsvoorziening, waarbij een balans wordt gezocht tussen financiële inclusie en de economische realiteit van het beheren van een wereldwijd schaalbaar digitaal netwerk.
Verdrinkt u in papers in uw vakgebied?
Ontvang dagelijkse digests van de nieuwste papers die bij uw onderzoekswoorden passen — met technische samenvattingen, in uw taal.