Quantile Connectedness Between African Stock Markets and Quadruple Policy Uncertainty: Regime-Dependent Spillovers Across Geopolitical, Oil, Energy, and Climate Risks
Este estudo utiliza Vetores Autorregressivos de Quantis e modelos de conectividade baseados em R² para demonstrar que sete importantes mercados de ações africanos estão profundamente integrados com as incertezas geopolíticas, de petróleo, de energia e de políticas climáticas globais, revelando que esses transbordamentos são assimétricos e dependentes de regime, com os riscos geopolíticos e de petróleo atuando como transmissores de choque dominantes, enquanto mercados africanos específicos como NSE, DSE e CSE servem como transmissores líquidos em meio a variadas condições de mercado.