Biophysical Constraints on the Bretton Woods System: Embodied Crude Oil Trade and the US Energy Balance

दशकों से, 1970 के दशक की शुरुआत में वैश्विक वित्तीय प्रणाली कैसे बदली, इसकी कहानी पैसे की एक कहानी के रूप में सुनाई जाती रही है। इतिहासकारों और अर्थशास्त्रियों ने लंबे समय तक राष्ट्रों के बैलेंस शीट, वस्तुओं की बढ़ती लागत और उन राजनीतिक निर्णयों पर ध्यान केंद्रित किया है जिनके कारण संयुक्त राज्य अमेरिका ने अपने कागजी मुद्रा को सोने के बदले बदलने को रोक दिया था। यह वृत्तांत बताता है कि ब्रेटन वुड्स प्रणाली का पतन लेखांकन (accounting) और नीति की विफलता थी। हालाँकि, जांच की एक नई दिशा एक अलग प्रश्न पूछती है: क्या संख्याओं के नीचे कोई भौतिक वास्तविकता थी जिसे पैसा अनदेखा नहीं कर सका? यह दृष्टिकोण, जिसे बायोफिजिकल इकोनॉमिक्स (biophysical economics) कहा जाता है, प्रस्तावित करता है कि प्रत्येक अर्थव्यवस्था वास्तविक सामग्रियों और ऊर्जा प्रवाहों की नींव पर चलती है। जिस तरह एक कार ईंधन के बिना नहीं चल सकती, उसी तरह एक जटिल औद्योगिक समाज अपने कारखानों, ट्रकों और जहाजों को चलाने के लिए ऊर्जा की निरंतर आपूर्ति के बिना व्यापार या विकास नहीं कर सकता। जब उस ऊर्जा की आपूर्ति बदलती है, तो पूरी आर्थिक मशीन रुक सकती है, चाहे बैंक खातों में कुछ भी हो।

विक्टोरिया विश्वविद्यालय के शोधकर्ता डैरेन जे. सेमेनियुक और क्रिस्टोफर ए. केनेडी ने ब्रेटन वुड्स युग के अंतिम वर्षों के दौरान इस भौतिक आधार का बारीकी से अध्ययन किया। उन्होंने अमेरिकी इतिहास के एक विशिष्ट क्षण पर ध्यान केंद्रित किया: 1970, वह वर्ष जब संयुक्त राज्य अमेरिका में घरेलू तेल उत्पादन अपने उच्चतम स्तर पर पहुँच गया और घटने लगा। टीम यह समझना चाहती थी कि क्या देश की शेष दुनिया के साथ व्यापार करने की क्षमता गुप्त रूप से इस तेल शिखर (oil peak) से जुड़ी थी। ऐसा करने के लिए, उन्होंने केवल अमेरिकी बंदरगाहों से जाने वाली वस्तुओं के डॉलर मूल्य को नहीं देखा। इसके बजाय, उन्होंने उन निर्यात वस्तुओं के भीतर वास्तव में छिपी हुई कच्चे तेल की ऊर्जा की गणना की। इस "एम्बॉडीड" (embodied) ऊर्जा में वह तेल भी शामिल है जिसका उपयोग कच्चे माल के खनन, उत्पादों को बनाने वाली मशीनों को चलाने और उन्हें जहाज तक पहुँचाने के लिए किया गया था। अपने निर्यात में छिपी इस तेल ऊर्जा की तुलना अन्य देशों से आयात किए गए कच्चे तेल के बैरल से करके, शोधकर्ता देख सके कि क्या राष्ट्र अपनी भौतिक क्षमताओं के भीतर रह रहा था या अपने व्यापार को बनाए रखने के लिए विदेश से ऊर्जा उधार ले रहा था।

विश्लेषण ने अमेरिका द्वारा बेची जाने वाली वस्तुओं और उसकी आवश्यकता के बीच के संबंध में एक चौंकाने वाले बदलाव को प्रकट किया। 1960 के अधिकांश दशक के दौरान, देश अपने निर्यात के उत्पादन के लिए आवश्यक कच्चे तेल से अधिक तेल आयात करता था। इसका अर्थ था कि अमेरिका के पास अपने कारखानों और घरों को चलाने के लिए ऊर्जा का एक आरामदायक अधिशेष था और साथ ही वह विदेशों में सामान भी भेज सकता था। हालाँकि, 1970 में, यह संतुलन उलट गया। पहली बार, अमेरिकी निर्यात में समाहित तेल ऊर्जा की मात्रा आयात किए गए कच्चे तेल की मात्रा से थोड़ी अधिक हो गई। यह उसी वर्ष हुआ जब घरेलू तेल उत्पादन अपने शिखर पर पहुँचा और गिरने लगा। अगले वर्ष, 1971 में, संयुक्त राज्य अमेरिका ने द्वितीय विश्व युद्ध के बाद का अपना पहला वार्षिक व्यापार घाटा दर्ज किया, और सरकार ने डॉलर को सोने में बदलने की परिवर्तनीयता को निलंबित कर दिया, जिससे प्रभावी रूप से ब्रेटन वुड्स प्रणाली समाप्त हो गई। शोधकर्ताओं का सुझाव है कि यह कोई संयोग नहीं था। जैसे-जैसे घरेलू तेल दुर्लभ होता गया, अमेरिकी अर्थव्यवस्था उन वस्तुओं के भुगतान के लिए पर्याप्त ऊर्जा-गहन निर्यात उत्पन्न करने में असमर्थ हो गई, जिससे एक भौतिक बाधा उत्पन्न हुई जिसे वित्तीय प्रणाली पार नहीं कर सकी।

यह परीक्षण करने के लिए कि क्या यह ऊर्जा संकट वास्तव में वित्तीय पतन का कारण था, टीम ने एक "क्या होगा यदि" (what if) परिदृश्य बनाया। उन्होंने एक ऐसी काल्पनिक समयरेखा की कल्पना की जहाँ अमेरिकी तेल उत्पादन 1970 में चरम पर नहीं पहुँचता, बल्कि पिछले दशक में अपनाए गए पथ के अनुसार बढ़ता रहता। इस सिम्युलेटेड दुनिया में, अतिरिक्त तेल को केवल एक मौद्रिक मूल्य के रूप में नहीं, बल्कि अर्थव्यवस्था के लिए उपलब्ध एक भौतिक संसाधन के रूप में माना गया। सिमुलेशन के परिणाम बताने वाले थे। यदि वह अतिरिक्त तेल उपलब्ध होता और उत्पादन को शक्ति देने के लिए उपयोग किया जाता, तो संयुक्त राज्य अमेरिका 1971 में सकारात्मक व्यापार संतुलन बनाए रखता। वह व्यापार घाटा, जिसने ऐतिहासिक रूप से स्वर्ण मानक के अंत को प्रेरित किया था, टल जाता। यह सुझाव देता है कि अपने निर्यात अर्थव्यवस्था की भौतिक ऊर्जा मांगों को पूरा करने में असमर्थता इस प्रणाली की विफलता का एक महत्वपूर्ण कारक थी। अध्ययन इंगित करता है कि पतन केवल एक वित्तीय त्रुटि नहीं था, बल्कि संयुक्त राज्य अमेरिका के अपने वैश्विक आर्थिक स्थिति को बनाए रखने के लिए आवश्यक घरेलू ऊर्जा के खत्म होने का परिणाम था।

शोधकर्ताओं ने यह भी पता लगाया कि अतिरिक्त तेल का उपयोग कैसे किया जा सकता था। उन्होंने पाया कि केवल अतिरिक्त तेल के मौद्रिक मूल्य को अर्थव्यवस्था में जोड़ने से व्यापार घाटा ठीक नहीं हुआ। तेल को वस्तुओं को बनाने के लिए एक भौतिक इनपुट के रूप में उपयोग किया जाना आवश्यक था। यह अंतर महत्वपूर्ण है: तेल का मूल्य उसके द्वारा किए जाने वाले कार्य से कम महत्वपूर्ण था। जब तेल को एक भौतिक संसाधन के रूप में माना गया जो कारखानों को चला सकता था और निर्यात बना सकता था, तो व्यापार संतुलन में सुधार हुआ। जब इसे केवल धन के रूप में माना गया, तो समस्या बनी रही। यह इस गहरी सच्चाई की ओर इशारा करता है कि अर्थव्यवस्थाएं कैसे काम करती हैं। पैसा विनिमय का एक उपकरण है, लेकिन यह शून्य से ऊर्जा या सामग्री पैदा नहीं कर सकता। जब तेल जैसे प्रमुख संसाधन की भौतिक आपूर्ति घटती है, तो उत्पादन और व्यापार करने की क्षमता भी घट जाती है, चाहे प्रचलन में कितना भी पैसा क्यों न हो।

अध्ययन यह दावा नहीं करता कि तेल ही ब्रेटटन वुड्स प्रणाली के पतन का एकमात्र कारण था। मुद्रास्फीति, वियतनाम युद्ध की लागत और राजनीतिक निर्णयों ने भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। हालाँकि, शोध इस बात पर प्रकाश डालता है कि इन वित्तीय दबावों को एक कठोर भौतिक सीमा द्वारा और अधिक जटिल बना दिया गया था। संयुक्त राज्य अमेरिका ने इस धारणा पर एक विशाल औद्योगिक और सैन्य मशीन बनाई थी कि उसका घरेलू तेल बहता रहेगा। जब वह प्रवाह चरम पर पहुँचा, तो मशीन लड़खड़ाने लगी। निष्कर्ष बताते हैं कि ब्रेटन वुड्स युग का अंत एक ऐसा क्षण था जहाँ वित्तीय दुनिया भौतिक दुनिया से टकरा गई। प्रणाली कठोर थी, जो प्रचुरता के समय के लिए डिज़ाइन की गई थी, और यह नई कमी की वास्तविकता के अनुकूल तेजी से नहीं हो सकी। पैसे के पीछे की ऊर्जा को देखकर, शोधकर्ताओं ने यह समझने की एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान की है कि प्रणाली क्यों टूटी, यह दिखाते हुए कि कभी-कभी सबसे महत्वपूर्ण संख्याएँ वे नहीं होतीं जो बैंक में होती हैं, बल्कि वे होती हैं जो जमीन के नीचे होती हैं।