Digital Financial Literacy and Household Wealth among Financially Disadvantaged Generation Z in Malaysia: Evidence from a UTAUT-Based Model

돈의 세계를 거대하고 끊임없이 확장되는 비디오 게임이라고 상상해 보십시오. 수십 년 동안 플레이어들은 현금과 은행 방문을 통해 규칙을 배웠지만, 최근 이 게임은 완전히 디지털 영역으로 이동했습니다. 이 새로운 버전에서 당신은 단순히 동전을 들고 다니는 것이 아니라, 앱, 비밀번호, 그리고 디지털 지갑을 들고 다닙니다. 게임을 잘 플레이하려면 **디지털 금융 문해력(Digital Financial Literacy)**이 필요합니다. 이는 기본적으로 게임의 인터페이스를 탐색하고, 가짜 아이템(사기)을 식별하며, 점수를 잃지 않도록 규칙을 이해하는 법을 아는 것을 의미합니다.

하지만 까다로운 점이 있습니다. '방법'에 대한 가이드에서 높은 점수를 얻었다고 해서 반드시 금화가 가득 찬 인벤토리를 갖게 되는 것은 아니라는 점입니다. 현실 세계에서 우리는 종약 도구를 사용할 줄 알면 자연스럽게 더 부자가 될 것이라고 가정하곤 합니다. 본 연구는 바로 이 질문, 즉 특정 그룹의 플레이어들을 살펴보며 깊이 파고듭니다. 이제 막 여정을 시작했지만 "하드 모드" 예산으로 플레이하고 있는 말레이시아의 청년들입니다. 이 연구는 단순하면서도 놀라운 질문을 던집니다. 만약 이 젊은 플레이어들이 디지털 금융 앱을 사용하는 데 매우 능숙하다면, 그것이 실제로 더 큰 부를 쌓는 데 도움이 될까요, 아니면 때로는 전혀 다른 결과를 초래할까요?

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플레이어와 퍼즐

연구진은 말레이시아의 Z세대, 그중에서도 가구 소득 하위 40%를 의미하는 "B40" 그룹에 초점을 맞추기로 했습니다. 이들은 월 소득이 4,000 링깃(MYR) 미만인, 경제적으로 넉넉하지 않은 환경에서 생활하며 일을 시작한 18세에서 23세 사이의 청년들입니다. 이들을 생각해보면 디지털 네이티브입니다. 스마트폰을 손에 쥐고 자랐기에 기술을 사용하는 것이 숨 쉬는 것만큼이나 자연스럽게 느껴집니다.

연구에는 UTAUT(통합기술수용이론)라는 프레임워크가 사용되었습니다. UTAUT는 사람들이 왜 새로운 기기를 사용하기로 결정하는지를 이해하기 위한 레시피라고 생각하면 됩니다. 이 레시피에는 보통 다음이 포함됩니다:

• 성과 기대치(Performance Expectancy): "이 도구가 실제로 업무를 완수하는 데 도움이 될 것인가?"
• 노력 기대치(Effort Expectancy): "이 도구는 사용하기 쉬운가?"
• 사회적 영향(Social Influence): "내 친구와 가족들이 내가 이것을 사용해야 한다고 생각하는가?"
• 행동 의도(Behavioral Intention): "나는 이것을 사용할 계획인가?"

연구진은 이러한 요인들이 젊은 말레이시아인들을 디지털 금융 사용으로 이끄는지, 그리고 그 사용이 실제로 가계 자산(저축액이나 자산의 증가)으로 이어지는지 확인하고자 했습니다. 연구진은 말레이시아 반도 북부, 중부, 남부 지역의 이들 젊은 노동자 534명을 대상으로 설문 조사를 실시했습니다.

거대한 반전: "기술의 함정"

여기서 이야기는 반전을 맞이합니다. 연구진은 이 젊은이들이 실제로 디지털 금융에 매우 능숙하다는 것을 발견했습니다. 팬데밀릭과 생활비 상승 덕분에 그들은 모바일 뱅킹, 디지털 지갑, 온라인 결제 시스템을 빠르게 익혀야 했습니다. 그들은 자신감이 있고, 앱을 매일 사용하며, 심지어 이커머스와 같은 작은 부업에도 이를 활용합니다.

하지만 연구진이 "디지털 금융에 능숙한 것"과 "가계 자산 보유" 사이의 연결 고리를 찾았을 때, 일반적인 예상과는 상반되는 결과를 발견했습니다.

주요 결과는 다소 직관에 어긋납니다: 연구 결과, 디지털 금융 문해력 행동과 가계 자산 사이에 유의미한 부(-)의 관계가 있음이 밝혀졌습니다. 쉽게 말해, 이 젊은이들이 디지털 금융 도구를 더 활발하게 사용할수록, 가계 자산은 오히려 낮아지는 경향이 있었습니다.

이는 디지털 지식이 많을수록 더 많은 돈을 갖게 되는 많은 선진국의 사례와는 정반대입니다. 논문은 경제적으로 제약이 있는 이 젊은 말레이시아인들에게 있어, "디지털 숙련도"가 양날의 검처럼 작용하고 있을 가능성을 시사합니다. 이들이 앱 사용에 대한 자신감 때문에 다음과 같은 행동을 했을 가능성이 있습니다:

• 위험한 디지털 대출을 받는 것
• 온라인에서 충동적인 구매를 하는 것
• 위험을 완전히 이해하지 못한 채 투기적인 투자에 뛰어드는 것

이는 컨트롤러 조작은 완벽하게 알지만, 최종 보스를 위해 저축하는 대신 화려한 스킨을 사는 데 모든 게임 머니를 써버리는 게이머와 같습니다. 그들은 게임을 플레이할 기술은 갖추었지만, 게임의 경제(물가 상승, 낮은 소득)와 그들 자신의 행동(과도한 자신감) 때문에 실제 부의 축적은 하지 못하고 있는 것입니다.

무엇이 그들을 움직이는가?

연구는 또한 왜 이 젊은이들이 이러한 앱을 사용하는지도 살펴보았습니다. 결과는 다음과 같습니다:

• 사회적 영향(친구와 가족의 생각)과 성과 기대치(앱이 도움이 될 것이라는 믿음)가 주요 동력이었습니다. 주변 사람들이 사용하거나, 삶을 더 편하게 만들어준다고 믿으면 그들도 사용하게 됩니다.
• 노력 기대치(사용의 용이성)는 큰 영향을 미치지 않았습니다. 이들은 디지털 네이티브이기 때문에 모든 것이 이미 쉽기 때문에, 이것은 결정적인 요인이 되지 않았습니다.
• 교육 및 직장 경력은 "조절 변수" 역할을 했습니다. 즉, 교육 수준이 높거나 직장 경력이 길수록 이러한 요인들이 행동에 미치는 영향력이 달라졌습니다. 예를 들어, 직장 경력이 더 많은 사람들은 앱 사용에는 능숙하더라도 디지털 프라이버시에 대해서는 때때로 덜 확신하는 모습을 보였습니다.

시사점

논문은 이 젊은 말레이시아인들이 기술에 능숙하고 디지털 도구를 사용하려는 의지가 강하지만, 디지털 기술만으로는 부자가 되기에 충분하지 않다고 결론짓습니다. 실제로 적절한 예산 관리 및 리스크 관리 지침이 없다면, 그들의 디지털 유창함은 오히려 재정적 구렁텅이로 몰아넣는 결과를 초래할 수 있습니다.

연구진은 누군가에게 뱅킹 앱 사용법을 가르치는 것이 그들에게 부를 쌓는 법을 가르치는 것과 같다고 가정하는 것을 멈춰야 한다고 주장합니다. 이 그룹에게 필요한 해결책은 단순히 "더 많은 디지털 리터러시"가 아닙니다. 그것은 디지털 기술을 실질적인 자금 관리와 결합하는 것입니다. 즉, 예산을 짜는 법, 부채의 덫을 피하는 법, 그리고 저축하는 법을 가르치는 것입니다. 그렇게 되지 않는 한, 앱의 전문가가 된다는 것은 저축의 전문가가 되는 것이 아니라 소비의 전문가가 되는 것을 의미할 뿐입니다.

본 연구는 한계점도 인정하고 있습니다. 이는 2024년의 단면적인 모습이며 취업한 청년들만을 대상으로 했기에, 학생이나 실업자들에게 어떻게 적용될지는 확실히 말할 수 없습니다. 하지만 메시지는 명확합니다. 디지털 시대에 버튼을 누르는 법을 아는 것은 전투의 절반일 뿐이며, 돈이 실제로 어디로 흘러가고 있는지 아는 것이 나머지 절반입니다.