Digital Financial Literacy and Household Wealth among Financially Disadvantaged Generation Z in Malaysia: Evidence from a UTAUT-Based Model

お金の世界を、絶えず拡大し続ける巨大なビデオゲームだと想像してみてください。何十年もの間、プレイヤーたちは現金のやり取りや銀行への訪問を通じてルールを学んできましたが、最近、このゲームは完全にデジタル領域へと移行しました。この新しいバージョンでは、コインを持ち歩くのではなく、アプリ、パスワード、そしてデジタルウォレットを持ち歩きます。このゲームを上手くプレイするには、「デジタル・フィナンシャル・リテラシー（デジタル金融リテラシー）」が必要です。それは基本的には、ゲームのインターフェースを操作する方法を知り、偽物のアイテム（詐欺）を見抜き、スコアを失わないようにルールを理解することです。

しかし、ここにはトリッキーな部分があります。ガイドブックの「操作方法」のスコアが高くても、必ずしもインベントリにゴールドコインが満載されているとは限りません。現実の世界では、ツールを使えるようになれば、自然と豊かになれると想定されがちです。本研究はそのまさにその問い、つまり特定のプレイヤー層に焦点を当てて調査を行いました。彼らは、これから旅を始めたばかりの、いわば「ハードモード」の予算でプレイしているマレーシアの若者たちです。この研究は、シンプルでありながら驚くべき問いを投げかけています。もし、これらの若いプレイヤーたちがデジタルマネーアプリを使うのが非常に得意だとしたら、それは実際に彼らの富の蓄積に役立っているのか、それとも全く別の結果を招いているのか、という問いです。

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プレイヤーとパズル

研究者たちは、マレーシアのジェネレーションZ（Z世代）、特に「B40」と呼ばれるグループに注目しました。これは所得の下位40％の世帯を指します。彼らは18歳から23歳の、働きながらも限られた予算（月収4,000リンギット未満）の中で生活している若者たちです。彼らは「デジタルネイティブ」と考えてください。スマートフォンを手に持って育ったため、テクノロジーを使うことは呼吸をするのと同じくらい自然なことです。

研究では、UTAUT（統合技術受容理論）というフレームワークを使用しました。UTAUTは、なぜ人々が新しいガジェットを使うと決めるのかを理解するための「レシピ」のようなものだと考えてください。そのレシピには通常、以下の要素が含まれます：

• パフォーマンス期待（Performance Expectancy）：「このツールは本当に仕事をこなすのに役立つか？」
• 努力期待（Effort Expectancy）：「このツールは使いやすいか？」
• 社会的影響（Social Influence）：「友人や家族は、これを使うべきだと考えているか？」
• 行動意図（Behavioral Intention）：「それを使う計画があるか？」

研究者たちは、これらの要因が若いマレーシア人をデジタルファイナンスへと駆り立てるのか、そしてその利用が実際に「家計の富（貯蓄や資産）」につながるのかを調べようとしました。彼らは、マレーシア半島北部、中部、南部の534人の若年労働者を対象に調査を行いました。

大きな驚き：「スキルの罠」

ここで物語は急展開を迎えます。研究者たちは、これらの若者たちが実はデジタルファイナンスにおいて「非常に優秀である」ことを見出しました。パンデミックと生活費の上昇により、彼らはモバイルバンキング、デジタルウォレット、オンライン決済システムの使い方を素早く習得せざるを得なかったからです。彼らは自信を持っており、日常的にアプリを使用し、eコマースのような小さな副業にも活用しています。

しかし、研究者が「デジタルファイナンスに長けていること」と「家計の富」との間の関連性を結びつけたとき、一般的な予想とは異なる結果が出ました。

主な知見は、直感に反するものでした： 研究の結果、デジタル・フィナンシャル・リテラシーの行動と家計の富との間に、有意な負の関係があることが判明したのです。簡単に言えば、これらの若者がデジタル金融ツールを積極的に利用すればするほど、家計の富は低くなる傾向があったのです。

これは、知識が増えるほど富が増えることが多い多くの先進国で見られる現象とは正反対です。論文は、経済的に制約のあるこれらの若いマレーシア人にとって、デジタルに精通していることが「諸刃の剣」として機能している可能性を示唆しています。彼らのアプリ使用に対する自信が、以下のような行動を招いている可能性があります：

• リスクの高いデジタルローンを組む。
• オンラインでの衝動買いをする。
• リスクを十分に理解しないまま、投機的な投資に飛び込む。

これは、操作方法は完璧にマスターしているものの、最終ボスに備えて貯金する代わりに、ゲーム内の通貨を派手なスキン（外見アイテム）に使い果たしてしまうゲーマーのようなものです。彼らはゲームをプレイするスキルを持っていますが、ゲームの経済状況（生活費の上昇、低所得）と彼ら自身の行動（過信）によって、富の蓄積には至っていないのです。

何が彼らを動かしているのか？

研究ではまた、なぜ彼らがこれらのアプリを使用するのかについても調査しました。結果は以下の通りです：

• 社会的影響（友人や家族がどう考えるか）とパフォーマンス期待（アプリが役に立つと信じること）が、主な原動力でした。仲間が使っていれば、あるいはそれが生活を楽にすると考えれば、彼らは使用します。
• 努力期待（使いやすさ）は、それほど重要ではありませんでした。彼らはデジタルネイティブであるため、すべてがすでに簡単であり、それが決定的な要因にはならなかったのです。
• 教育と職務経験は「調整変数」として役割を果たしました。これは、より高い教育を受けているか、あるいはより長く働いているかによって、これらの要因が彼らの行動に与える影響力が変化することを意味します。例えば、職務経験が豊富な人は、アプリの使い方は上手くても、デジタルプライバシーに対しては自信を失う場合があるといった具合です。

まとめ

本論文は、これら若いマレーシア人はテクノロジーに精通しており、デジタルツールを積極的に活用しているものの、デジタルスキルだけでは豊かになることはできないと結論付けています。実際、適切な予算管理やリスク管理のガイダンスがなければ、彼らのデジタル流暢さはむしろ彼らを経済的な穴に陥らせる可能性があります。

研究者たちは、銀行アプリの使い方を教えることと、富を築く方法を教えることは別物である、という前提を捨てる必要があると主張しています。このグループにとっての解決策は、単なる「さらなるデジタル・リテラシー」ではありません。それは、デジタルスキルと実践的なマネー管理を組み合わせることです。つまり、予算を立てる方法、借金の罠を避ける方法、そして貯金する方法を教えることです。それが実現しない限り、アプリのプロであることは、貯金のプロではなく、支出のプロであることを意味してしまうかもしれません。

本研究には限界があることも認められています。これは2024年時点のスナップショットであり、雇用されている若者のみを対象としているため、学生や失業者に対してどのように作用するかを断定することはできません。しかし、メッセージは明確です。デジタル時代において、ボタンの押し方を知ることは戦いの半分に過ぎず、お金が実際にどこへ消えているかを知ることが、もう半分の戦いなのです。