Statistical and Machine Learning Models for Stock Price and Return Forecasting: An Out-of-Sample Comparison
Este estudo demonstra que, na previsão fora da amostra de preços e retornos do S&P 500, modelos complexos de aprendizado de máquina não superam consistentemente benchmarks simples como o passeio aleatório ou a suposição de retorno zero, destacando que o aumento da complexidade do modelo não garante a melhoria das previsões financeiras de curto prazo.