Mapping Efficiency Frontiers in India’s Life Insurance Sector: An Integrated DEA-TOPSIS Approach

في الآلية المعقدة للاقتصاد الحديث، تعمل صناعة التأمين كشبكة أمان حيوية، حيث تحمي الأفراد والشركات من المخاطر غير المتوقعة، بينما تضخ في الوقت ذاته رؤوس أموال طويلة الأجل في النمو الوطني. ولكي يعمل هذا النظام بفعالية، يجب على الشركات التي تدير هذه الأموال أن تعمل بدقة؛ فإذا أهدرت الموارد، يصبح الهيكل الاقتصدي بأكم له أقل استقرارًا. ولقياس مدى أداء هذه الشركات، غالبًا ما ينظر الاقتصاديون إلى "الكفاءة"، وهو مفهوم يطرح سؤالاً بسيطًا: بالنظر إلى المال والموظفين الذين تستخدمهم الشركة، هل تحقق أقصى نتيجة ممكنة؟ فعندما تكون الشركة كفؤة، فإنها تقدم نفس القدر من الخدمة باستخدام موارد أقل مما يستخدمه منافسوها. وعندما لا تكون كذلك، فهي في الأساس تترك قيمة مهدرة، إما عن طريق إنفاق الكثير أو عبر الفشل في توليد دخل كافٍ من استثماراتها.

ركزت دراسة حديثة بشكل خاص على قطاع التأمين على الحياة في الهند، وهو صناعة ضخمة تستحوذ على نحو ثلاثة أرباع إجمالي أقساط التأمين في البلاد وتستحوذ على الغالبية العظمى من رأس مالها الاستثماري. وقد فحص الباحثون اثنتين وعشرين شركة للتأمين على الحياة تعمل خلال السنة المالية 2022/23 لتحديد مدى كفاءة استخدامها لمواردها بدقة. وقد نظروا في ثلاثة مدخلات رئيسية: رأس المال الذي تحتفظ به الشركات كاحتياطي، والأموال المدفوعة كعمولات للوكلاء، والمصارق التشغيلية اليومية اللازمة لإدارة العمل. ثم قاموا بقياس ذلك مقابل مخرجين رئيسيين: صافي الأقساط المحصلة من حاملي الوثائق، والدخل الناتج عن استثمار تلك الأموال. ومن خلال مقارنة كل شركة بأفضل الشركات أداءً في المجموعة، هدفت الدراسة ليس فقط إلى تحديد من يبلي بلاءً حسنًا، بل وأيضًا إلى تحديد كيفية تحسين الشركات المتعثرة بالضبط.

وكشفت التحقيقات أن صناعة التأمين على الحياة في الهند تعمل، في المتوسط، مع وجود مساحة كبيرة للتحسين. فقد وجد الباحثون أنه إذا تبنت شركة تأمين متوسطة أفضل الممارسات التي تتبعها الشركات الأكثر كفاءة، فبإمكانها إنتاج نفس المستوى من الخدمة والدخل باستخدام 81.1 بالمائة فقط من المدخلات التي تستخدمها حاليًا. وبعبارة أخرى، فإن الصناعة ككل تهدر ما يقرب من 19 بالمائة من مواردها المحتملة. وهذه عدم الكفاءة ليست مشكلة موحدة؛ فهي تختلف اختلافًا كبيرًا من شركة إلى أخرى. وفي مقدمة القائمة، وُجد أن خمس شركات — وهي ريلاينس نيبون للحياة (Reliance Nippon Life Insurance)، وآفيفا (Aviva)، وإيجون (Aegon)، وإس بي آي لايف (SBI Life)، وشركة التأمين على الحياة المملوكة للدولة (LIC) — كانت كفؤة تمامًا، مما يعني أنها تعمل بالفعل في ذروة الأداء دون أي هدر. وفي الطرف الآخر من الطيف، أظهرت شركات مثل إيدلويس توكيو للتأمين على الحياة (Edelweiss Tokio Life Insurance) فجوة أكبر بكثير، حيث يمكنها خفض مدخلاتها بأكثر من النصف مع الحفاظ على مستويات إنتاجها الحالية.

وكان جزء حاسم من الدراسة هو تحديد السبب الجذري لهذا الهدر. فقد قسم الباحثون عدم الكفاءة إلى فئتين: مشكلات تتعلق بحجم الشركة ومشكلات تتعلق بكيفية إدارتها. واكتشفوا أن المشكلة الأساسية ليست في كون الشركات كبيرة جدًا أو صغيرة جدًا بالنسبة لسوقها. بدلاً من ذلك، ينبع عدم الكفاءة إلى حد كبير من عدم الكفاءة الإدارية. وهذا يعني أن الشركات لا تفشل لأن حجم عملياتها غير مناسب، بل لأنها لا تدير مواردها الحالية بفعالية. وبينما تحتاج بعض الشركات إلى النمو للوصول إلى الحجم الأمثل، تشير البيانات إلى أن الحل لمعظمها يكمن في الإدارة الأفضل لموظفيها ورأس مالها ومصاريفها الحالية، بدلاً من إجراء إعادة هيكلة كبرى لحجم أعمالها.

ولتوفير صورة واضحة لمن يقود الصناعة، استخدم الباحثون طريقة تصنيف محددة سمحت لهم بتمييز الشركات الخمس التي كانت مثالية بالفعل. وضع هذا التحليل شركة ريلاينس نيبون للحياة في المقدمة تمامًا، تلتها عن كثب شركتا آفيفا وإيجون. وعلى العكس من ذلك، جاءت شركة إيدلويس توكيو للتأمين على الحياة في ذيل القائمة. وذهبت الدراسة إلى أبعد من ذلك من خلال وضع أهداف محددة للشركات ذات الأداء الضعيف؛ فلكل شركة غير كفؤة، حسب الباحثون بالضبط مقدار ما يمكنها خفضه من رأس مال الملكية، ومدفوعات العمولات، والتكاليف التشغيلية، ومدى ما يمكنها زيادته من دخل الاستثمار. فعلى سبيل المثال، أظهرت بعض الشركات أن لديها القدرة على زيادة دخلها الاستثماري بنسبة تزيد عن 100 بالمائة بمجرد تبني استراتيجيات الشركات الرائدة. وتشير النتائج إلى أن الطريق أمام قطاع التأمين على الحياة في الهند لا يتعلق بتغيير حجم الشركات، بل بصقل مهاراتها الإدارية للقضاء على الهدر وتعظيم العائد على رأس المال الذي تمتلكه بالفعل.