Mapping Efficiency Frontiers in India’s Life Insurance Sector: An Integrated DEA-TOPSIS Approach
यह शोध पत्र 22 भारतीय जीवन बीमा कंपनियों की 2022/23 की दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए एक एकीकृत DEA-TOPSIS ढांचे का उपयोग करता है, जो यह प्रकट करता है कि अक्षमता मुख्य रूप से पैमाने संबंधी मुद्दों के बजाय प्रबंधकीय अक्षमता से प्रेरित है, जिसमें रिलायंस निप्पॉन लाइफ इंश्योरेंस उच्चतम और एडलवाइस टोकियो लाइफ इंश्योरेंस निम्नतम स्थान पर है।
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एक आधुनिक अर्थव्यवस्था की जटिल मशीनरी में, बीमा उद्योग एक महत्वपूर्ण सुरक्षा जाल के रूप में कार्य करता है, जो व्यक्तियों और व्यवसायों को अप्रत्याशित जोखिमों से बचाता है और साथ ही राष्ट्रीय विकास में दीर्घकालिक पूंजी प्रवाहित करता है। इस प्रणाली के प्रभावी ढंग से कार्य करने के लिए, इन निधियों का प्रबंधन करने वाली कंपनियों को सटीकता के साथ काम करना चाहिए। यदि वे संसाधनों को बर्बाद करते हैं, तो पूरी आर्थिक संरचना कम स्थिर हो जाती है। यह मापने के लिए कि ये कंपनियाँ कितनी अच्छी तरह प्रदर्शन करती हैं, अर्थशास्त्री अक्सर "दक्षता" (एफिशिएंसी) को देखते हैं, जो एक सरल प्रश्न पूछता है: दिए गए धन और कर्मचारियों के उपयोग को देखते हुए, क्या कंपनी अधिकतम संभव परिणाम प्राप्त कर रही है? जब कोई कंपनी दक्ष होती है, तो वह अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कम संसाधनों का उपयोग करके समान मात्रा में सेवा प्रदान करती है। जब वह दक्ष नहीं होती है, तो वह अनिवार्य रूप से मूल्य को गंवा रही होती है, या तो बहुत अधिक खर्च करके या अपने निवेश से पर्याप्त आय उत्पन्न करने में विफल रहकर।
एक हालिया अध्ययन ने विशेष रूप से भारत के जीवन बीमा क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित किया, जो एक विशाल उद्योग है और देश के कुल बीमा प्रीमियम का लगभग तीन-चौथाई हिस्सा रखता है और इसकी अधिकांश निवेश पूंजी को अपने पास रखता है। शोधकर्ताओं ने यह निर्धारित करने के लिए कि वे अपने संसाधनों का कितनी कुशलता से उपयोग कर रहे हैं, 2022/23 के वित्तीय वर्ष के दौरान कार्यरत बाईस जीवन बीमा कंपनियों का परीक्षण किया। उन्होंने तीन मुख्य इनपुट (निवेश) देखे: वह पूंजी जो कंपनियों ने आरक्षित रखी थी, एजेंटों को कमीशन के रूप रूप में भुगतान किया गया धन, और व्यवसाय चलाने के लिए आवश्यक दैनिक परिचालन व्यय। इसके बाद उन्होंने इन्हें दो प्रमुख आउटपुट (परिणामों) के विरुद्ध मापा: पॉलिसीधारकों से प्राप्त शुद्ध प्रीमियम और उन निधियों के निवेश से उत्पन्न आय। प्रत्येक कंपनी की तुलना समूह के सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वालों के साथ करके, अध्ययन का उद्देश्य न केवल यह पहचानना था कि कौन अच्छा कर रहा है, बल्कि यह भी था कि संघर्ष कर रही कंपनियों में सुधार कैसे किया जा सकता है।
जांच से पता चला कि भारतीय जीवन बीमा उद्योग, औसतन, सुधार की काफी गुंजाइश के साथ काम कर रहा है। शोधकर्ताओं ने पाया कि यदि एक औसत बीमा कंपनी सबसे कुशल फर्मों के सर्वोत्तम अभ्यासों को अपना ले, तो वह वर्तमान में उपयोग किए जा रहे अपने इनपुट्स के केवल 81.1 प्रतिशत का उपयोग करके सेवा और आय का बिल्कुल समान स्तर प्रदान कर सकती है। दूसरे शब्दों में, पूरा उद्योग अपने संभावित संसाधनों का लगभग 19 प्रतिशत बर्बाद कर रहा है। यह अक्षमता एक समान समस्या नहीं है; यह एक कंपनी से दूसरी कंपनी के बीच बहुत भिन्न होती है। सूची में सबसे ऊपर, पाँच कंपनियाँ—रिलायंस निप्पॉन लाइफ इंश्योरेंस, एविवा, एगॉन, एसबीआई लाइफ और राज्य के स्वामित्व वाली भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी)—पूरी तरह से कुशल पाई गईं, जिसका अर्थ है कि वे पहले से ही प्रदर्शन के शिखर पर काम कर रही हैं और उनमें कोई बर्बादी नहीं है। दूसरे छोर पर, एडलवाइस टोकियो लाइफ इंश्योरेंस जैसी कंपनियों ने बहुत बड़ा अंतर दिखाया, जिनमें अपने वर्तमान आउटपुट स्तर को बनाए रखते हुए अपने इनपुट्स को आधे से अधिक कम करने की क्षमता थी।
इस अध्ययन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा यह निर्धारित करना था कि इस बर्बादी का मूल कारण क्या है। शोधकर्ताओं ने अक्षमता को दो श्रेणियों में विभाजित किया: कंपनी के आकार से जुड़ी समस्याएँ और प्रबंधन से जुड़ी समस्याएँ। उन्होंने पाया कि मुख्य मुद्दा यह नहीं है कि कंपनियाँ अपने बाजार के लिए बहुत बड़ी या बहुत छोटी हैं। इसके बजाय, अक्षमता मुख्य रूप से प्रबंधकीय अक्षमता (मैनेजरियल इनकम्पिटेंस) से उत्पन्न होती है। इसका अर्थ यह है कि कंपनियाँ इसलिए विफल नहीं हो रही हैं क्योंकि उनके संचालन का पैमाना गलत है, बल्कि इसलिए क्योंकि वे अपने मौजूदा संसाधनों का प्रभावी ढंग से प्रबंधन नहीं कर पा रही हैं। हालांकि कुछ कंपनियों को इष्टतम आकार तक पहुँचने के लिए बढ़ने की आवश्यकता है, लेकिन डेटा सुझाव देता है कि अधिकांश के लिए, समाधान उनके व्यवसाय के आकार के बड़े पुनर्गठन के बजाय उनके वर्तमान कर्मचारियों, पूंजी और खर्चों के बेहतर प्रबंधन में निहित है।
उद्योग का नेतृत्व कौन कर रहा है, इसका स्पष्ट चित्र प्रदान करने के लिए, शोधकर्ताओं ने एक विशिष्ट रैंकिंग पद्धति का उपयोग किया जिसने उन्हें उन पाँच कंपनियों के बीच अंतर करने की अनुमति दी जो पहले से ही पूर्ण थीं। इस विश्लेषण ने रिलायंस निप्पॉन लाइफ इंश्योरेंस को शीर्ष पर रखा, जिसके ठीक बाद एविवा और एगॉन आए। इसके विपरीत, एडलवाइस टोकियो लाइफ इंश्योरेंस सबसे नीचे रहा। अध्ययन ने खराब प्रदर्शन करने वाली कंपनियों के लिए विशिष्ट लक्ष्य भी बनाए। प्रत्येक अक्षम फर्म के लिए, शोधकर्ताओं ने गणना की कि वे अपनी इक्विटी पूंजी, कमीशन भुगतान और परिचालन लागतों को कितना कम कर सकते हैं, और वे अपनी निवेश आय को कितना बढ़ा सकते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ कंपनियों को दिखाया गया कि वे शीर्ष प्रदर्शन करने वालों की रणनीतियों को अपनाकर अपनी निवेश आय में 100 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि कर सकती हैं। निष्कर्ष बताते हैं कि भारतीय जीवन बीमा क्षेत्र के लिए आगे का रास्ता कंपनियों के आकार को बदलने के बारे में नहीं है, बल्कि बर्बादी को समाप्त करने और उनके पास मौजूद पूंजी पर अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने प्रबंधन कौशल को तेज करने के बारे में है।
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