Testing Bidirectional Relationships between Saving Participation and Financial Inclusion in East Africa: Evidence from Propensity Score Matching
باستخدام مطابقة درجة الميل على بيانات قاعدة بيانات "جلوبال فيندكس" لعام ٢٠٢١ التابعة للبنك الدولي، تكشف هذه الدراسة أن العلاقة بين المشاركة في الادخار والشمول المالي في شرق أفريقيا هي علاقة أحادية الاتجاه في الغالب وتعتمد على كل دولة على حدة، حيث لوحظت تأثيرات معنوية فقط في أوغندا (الاقتراض يدفع نحو الادخار)، وكينيا (الادخار يدفع نحو الاقتراض والوصول إلى الإنترنت، بينما تدفع المدفوعات الرقمية نحو الادخار)، وتنزانيا (لا توجد علاقات معنوية بعد عملية المطابقة)، مما يتحدى افتراض السببية الثنائية العامة.
البحث الأصلي مرخَّص بموجب CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). هذا شرح مولَّده بالذكاء الاصطناعي للبحث أدناه. لم يكتبه المؤلفون ولم يصادقوا عليه. وللتحقق من الدقة التقنية، يرجى الرجوع إلى البحث الأصلي. اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل
في الاقتصادات الصاخبة بشرق أفريقيا، يجري تحول هادئ. يفتح المزيد من الناس حسابات مصرفية، ويقترضون المال، ويستخدمون الهواتف المحمولة لإرسال المدفوعات. وفي الوقت نفسه، ظل الخبراء يأملون طويلاً في أن تشجع هذه الأدوات الجديدة الناس على ادخار المزيد من أموالهم، لبناء شبكة أمان للمستتمع. بدا المنطق بسيطاً: إذا كان لديك وصول إلى بنك أو محفظة رقمية، فمن المرجح أن تضع جانباً من المال. وعلى العكس من ذلك، إذا كنت مدخراً بالفعل، فقد تكون أكثر عرضة للبحث عن هذه الخدمات المالية. إنها دورة من التعزيز المتبادل التي يمكن أن ترفع مجتمعات بأكملها من براثن الفقر. ولكن في العالم الحقيقي، لا يتصرف الناس بشكل عشوائي؛ فأولئك الذين لديهم مال للادخار هم غالباً نفس الأشخاص الذين لديهم وظائف، وتعليم، والقدرة على الاقتراض. وهذا يجعل من الصعب معرفة ما إذا كانت الأدوات المالية تسبب فعلياً زيادة في الادخار، أم أنها ببساطة تجذب الأشخاص الذين كانوا يخططون للادخار بطبيعة الحال.
لقد سعى فريق من الباحثين من جامعة ماكيريري لفك هذا الاشتباك في أوغندا وكينيا وتنزانيا. أرادوا معرفة ما إذا كانت العلاقة بين الادخار والشمول المالي هي حقاً طريق ذو اتجاهين، أم أن حركة المرور تتدفق في اتجاه واحد فقط. وللقيام بذلك، اطلعوا على البيانات الدقيقة من قاعدة بيانات "جلوبال فيندكس 2021" التابعة للبنك الدولي، واستخدموا طريقة إحصائية دقيقة لمقارنة أشخاص متشابهين تماماً في كل شيء — العمر، والتعليم، والدخل — باستثناء ما إذا كانوا يستخدمون خدمة مالية معينة. ومن خلال مطابقة هؤلاء الأفراد كالتوائم، تمكن الباحثون من عزل التأثير الحقيقي للخدمة نفسها، وتجريدها من تأثير العوامل الخلفية التي عادة ما تحجب الصورة.
كشفت النتائج عن قصة أكثر تعقيداً وتخصصاً لكل دولة من تلك الدورة البسيطة من التعزيز المتبادل التي كان الكثيرون يأملونها. ففي أوغندا، وجد الباحثون مساراً واضحاً أحادي الاتجاه: حيث أدى اقتراض المال بشكل كبير إلى زيادة احتمالية قيام الشخص بالادخار. وتحديداً، بالنسبة لأولئك الذين اقترضوا، قفزت فرصة الادخار بمقدار 41 نقطة مئوية مقارنة بأشخاص مماثلين لم يقترضوا. ومع ذلك، لم يكن العكس صحيحاً؛ إذ لم يؤدِ الادخار إلى جعل الناس أكثر عرضة للاقتراض. وفي هذا السياق، يبدو أن الوصول إلى الائتمان يعمل كطوق نجاة يسمح للناس بإدارة شؤونهم المالية دون استنزاف مدخراتهم، أو ربما يعمل كنقطة دخول تشجعهم على البدء في الادخار.
قدمت كينيا صورة مختلفة، لكنها لا تقل تعقيداً. هنا، كانت الروابط قوية ولكنها لم تكتمل لتشكل حلقة مغلقة. وجدت الدراسة أن استخدام المدفوعات الرقمية، مثل تحويلات الأموال عبر الهاتف المحمول، كان بوابة قوية للادخار. فالأشخاص الذين استخدموا هذه الأدوات الرقمية كانوا أكثر عرضة للادخار بنسبة 51.8 نقطة مئوية مقارنة بأشخاص مماثلين غير مستخدمين لها. ومع ذلك، لم يؤدِ الادخار إلى مزيد من استخدام المدفوعات الرقمية. بدلاً من ذلك، بدا أن فعل الادخار يدفع الناس نحو اتجاهات أخرى: حيث كان المدخرون أكثر عرضة للاقتراض بنسبة 26.4 نقطة مئوية، وأكثر عرضة للوصول إلى الإنترنت بنسبة 35.2 نقطة مئوية. في كينيا، تبدو المدفوعات الرقمية وكأنها تفتح الباب أمام الادخار، بينما يبدو الادخار نفسه وكأنه يفتح الباب أمام الاقتراض واستخدام الإنترنت. العلاقة مترابطة، لكنها ليست حلقة تبادلية حيث يؤدي (أ) إلى (ب) ويؤدي (ب) فوراً إلى (أ).
كانت القصة في تنزانيا أكثر كشفاً. فقبل أن يطبق الباحثون طريقة المطابقة الدقيقة الخاصة بهم، بدت البيانات وكأنها تظهر ارتباطاً قوياً بين الخدمات المالية والادخار. ولكن بمجرد مقارنة الأفراد المتشابهين حقاً، تلاشت تلك الروابط. لم يكن لأي من المتغيرات المالية — الاقتراض، أو ملكية الحساب، أو الوصول إلى الإنترنت، أو المدفوعات الرقمية — أي تأثير ذي دلالة إحصائية على الادخار. وهذا يشير إلى أنه في تنزانيا، فإن الأشخاص الذين يستخدمون الخدمات المالية ويدخرون المال هم ببساطة مختلفون عن أولئك الذين لا يفعلون ذلك بطرق تتجاوز الخدمات نفسها؛ فقد يكون لديهم دخل أعلى أو ظروف حياتية مختلفة تدفع كلا السلوكين. فالأدوات المالية نفسها لم تسبب زيادة الادخار بشكل مستقل.
ولعل الاكتشاف الأكثر إثارة للدهشة عبر الدول الثلاث هو أن مجرد امتلاك حساب بنكي لم يؤدِ إلى زيادة الادخار في أي منها. فسواء في أوغندا أو كينيا أو تنزانيا، لم يكن امتلاك حساب كافياً لتغيير السلوك بمجرد أخذ العوامل الأخرى في الاعتبار. وهذا يسلط الضوء على تمييز جوهري بين امتلاك الأداة وبين استخدامها فعلياً لبناء الثروة. وخلص الباحثون إلى أن فكرة وجود دورة عالمية ذاتية التعزيز بين الشمول المالي والادخار هي أسطورة. وبدلاً من ذلك، تعتمد العلاقة كلياً على الدولة المحددة والقناة المالية المحددة. ففي بعض الأماكن، يؤدي الائتمان إلى الادخار؛ وفي أماكن أخرى، تؤدي المدفوعات الرقمية إلى الادخار؛ وفي أماكن أخرى، تنقطع هذه الصلة تماماً.
بالنسبة لصناع السياسات، تقدم هذه النتائج تحذيراً واضحاً ضد الحلول الموحدة التي تُطبق على الجميع. إن توسيع نطاق الوصول إلى الخدمات المالية ليس مفتاحاً سحرياً سيولد الادخار تلقائياً في جميع أنحاء المنطقة. ففي أوغندا، قد يكون ربط منتجات الائتمان بفرص الادخار هو الاستراتيجية الأكثر فعالية. وفي كينيا، قد يكون التركيز على منصات المدفوعات الرقمية هو المفتاح لفتح آفاق الادخار. أما في تنزانيا، فقد تحتاج الأولوية إلى التحول نحو تحسين الظروف الاقتصادية الأوسع التي تسمح للناس بالادخار في المقام الأول. إن الطريق إلى الأمن المالي ليس طريقاً واحداً، بل هو مجموعة من المسارات المحلية المتميزة التي تتطلب خرائط محددة وموجهة.
غارق في أبحاث مجالك؟
تصلك نشرة يومية بأحدث الأبحاث المطابقة لكلماتك البحثية المفتاحية — مع ملخصات تقنية، بلغتك.