Financial inclusion and human development in Morocco: Long-run equilibrium, symmetric adjustment, and banking system implications

किसी देश की अर्थव्यवस्था की कल्पना एक विशाल, हलचल भरे शहर के रूप में करें। इस शहर में, मानव विकास (Human Development) लोगों का समग्र स्वास्थ्य और खुशी है: वे कितने लंबे समय तक जीवित रहते हैं, वे कितने शिक्षित हैं, और उनके पास भोजन और दवा खरीदने के लिए कितना पैसा है। यह एक अच्छे जीवन का स्कोरकार्ड है। अब, वित्तीय समावेशन (Financial Inclusion) की कल्पना शहर की सार्वजनिक परिवहन प्रणाली और दुकानों के नेटवर्क के रूप में करें। यह केवल एक बैंक खाता होने के बारे में नहीं है; यह इस बारे में है कि क्या एक आम व्यक्ति वास्तव में उस खाते का उपयोग बुरे दिनों के लिए बचत करने, टूटी हुई छत को ठीक करने के लिए पैसा उधार लेने, या अपने बच्चे की स्कूल की फीस भरने के लिए कर सकता है, बिना कर्ज के बोझ तले दबे।

लंबे समय से, अर्थशास्त्री यह सोचते आए हैं: क्या अधिक बैंक बनाना और अधिक लोगों को ऋण तक पहुंच देना वास्तव में उन्हें खुश और स्वस्थ बनाता है? या लोग बैंक खाते इसलिए प्राप्त करते हैं क्योंकि वे पहले से ही समृद्ध हो रहे हैं? यह कुछ ऐसा है जैसे पूछना: "क्या जिम की सदस्यता लेने से आप फिट होते हैं, या फिट लोग ही जिम की सदस्यता खरीदते हैं?" यह सवाल महत्वपूर्ण है क्योंकि यदि बैंक शाखाएं खोलना वास्तव में लोगों को बेहतर जीवन जीने में मदद करता है, तो सरकारों को बैंकों को केवल लाभ के लिए नहीं, बल्कि सामाजिक भलाई के एक उपकरण के रूप में बनाना चाहिए। लेकिन यदि मामला इसके विपरीत है, तो अर्थव्यवस्था के मजबूत होने तक बैंक बनाना समय की बर्बादी हो सकती है।

---

मोरक्को के बैंक और उसके लोगों की कहानी

दो शोधकर्ताओं, ब्राहिम बरहौम और हिचम औकिल ने इस रहस्य की जांच करने का निर्णय लिया। उन्होंने केवल एक वर्ष को नहीं देखा; उन्होंने 33 वर्षों के इतिहास की गहराई में उतरकर अध्ययन किया, जो 1991 से 2023 तक का है। यह एक कहानी को सामने आते देखने के लिए एक लंबा समय है, जिसमें बैंकिंग के शांत शुरुआती दिनों से लेकर 2008 के वैश्विक संकट और महामारी की उथल-पुथल तक सब कुछ शामिल है।

बड़ी खोज: एक धीमी गति का जादू
लेखकों ने पाया कि मोरक्को में वित्तीय समावेशन और मानव विकास वास्तव में हाथ में हाथ डालकर चलते हैं, लेकिन वे बहुत अलग गति से चलते हैं। इसे एक पौधा लगाने की तरह समझें। जब आप एक छोटा पौधा (वित्तीय समावेशन) लगाते हैं, तो आप अगले दिन एक विशाल ओक का पेड़ (मानव विकास) नहीं देखते। पेड़ धीरे-धीरे, शांति से और निरंतर कई वर्षों में बढ़ता है।

अध्ययन से पता चलता है कि हालांकि लंबी अवधि में बैंकों तक पहुंच होना लोगों को बेहतर जीवन जीने में मदद करता है, लेकिन यह रातों-रात नहीं होता है। अल्पकाल में, सबसे बड़ी चीज़ जो "मानव विकास सूचकांक" (स्वास्थ्य, शिक्षा और आय के लिए एक स्कोर) को ऊपर ले जाती है, वह है प्रति व्यक्ति अधिक धन का होना। वित्तीय समावेशन वह धीमी, स्थिर खाद है जो पेड़ को बढ़ने में मदद करती है, लेकिन पेड़ की पूरी छाया देखने में एक दशक या उससे अधिक का समय लगता है।

"सममिति" (Symmetry) का आश्चर्य
इस कहानी का सबसे दिलचस्प हिस्सा यह है कि प्रणाली बुरी खबरों पर कैसी प्रतिक्रिया देती है। कुछ स्थानों पर, यदि बैंकिंग प्रणाली ढह जाती है या ऋण देना बंद कर देती है, तो लोगों के जीवन बर्बाद हो जाते हैं, और उबरने में बहुत समय लगता है। शोधकर्ताओं ने सोचा कि क्या मोरक्को भी वैसा ही है। उन्होंने यह देखने के लिए एक विशेष गणितीय उपकरण (जिसे NARDL कहा जाता है) का उपयोग किया कि क्या "बैंकिंग के बुरे दिन" लोगों के जीवन को उम्मीद से अधिक नुकसान पहुँचाते हैं।

जवाब आश्चर्यजनक था: नहीं। प्रभाव सममित (Symmetrical) है। यदि बैंकिंग पहुंच बढ़ती है, तो लोगों का जीवन धीरे-धीरे सुधरता है। यदि बैंकिंग पहुंच थोड़ी कम होती है, तो लोगों का जीवन तुरंत नहीं गिरता। वित्तीय समावेशन से होने वाले लाभ एक ऐसी बचत योजना की तरह हैं जिसे जल्दी खाली करना कठिन है। शोधकर्ताओं ने पाया कि ऋण में अस्थायी कमी से मानव विकास को अपूरणीय क्षति होने की संभावना कम है। "पेड़" मजबूत है; थोड़ी सी हवा उसे गिरा नहीं सकती।

बैंक का अपना स्वास्थ्य
लेखकों ने यह भी देखा कि यह समावेशन स्वयं बैंकों को कैसे प्रभावित करता है। उन्होंने कुछ दिलचस्प बातें पाईं:

1. कम जोखिम: जब बैंक अधिक विविध समूहों को ऋण देते हैं, तो उनका "खराब ऋण" (वे ऋण जो वापस नहीं चुकाए जाते) वास्तव में अल्पकाल में कम हो जाता है। यह एक ऐसे बगीचे की तरह है जिसमें कई प्रकार के फूल हैं; यदि एक बीमार हो जाता है, तो पूरा बगीचा नहीं मरता।
2. लाभ का "J-वक्र" (J-Curve): जब बैंक पहली बार सभी को शामिल करने की कोशिश करते हैं, तो वे प्रशिक्षण और नई प्रणालियों पर बहुत पैसा खर्च करते हैं, जिससे उनके मुनाफे में गिरावट आती है। लेकिन अध्ययन दिखाता है कि लंबी अवधि में, ये बैंक वास्तव में अधिक लाभदायक हो जाते हैं। यह एक क्लासिक "पैसा कमाने के लिए खर्च करो" वाली कहानी है, लेकिन इसका लाभ देखने में समय लगता है।
3. सस्ते ऋण: जैसे-जैसे बैंकिंग प्रणाली अधिक गहरी और समावेशी होती जाती है, बैंकों द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर और बचत पर दिए जाने वाले ब्याज के बीच का अंतर कम होता जाता है। इसका मतलब है कि सभी के लिए पैसा सस्ता हो जाता है।

यह अध्ययन क्या खारिज करता है
शोधकर्ता बहुत सावधानी से यह स्पष्ट करते हैं कि यह अध्ययन क्या सिद्ध नहीं करता है।

• यह कोई जादुई स्विच नहीं है: उन्हें कोई सबूत नहीं मिला कि वित्तीय समावेशन का मानव कल्याण पर तत्काल, तात्कालिक प्रभाव पड़ता है। यदि आप आज एक बैंक शाखा खोलते हैं, तो आप अगले महीने जीवन प्रत्याशा में उछाल नहीं देखेंगे।
• यह दो-तरफा रास्ता नहीं है (अभी तक): कई लोग मानते हैं कि जैसे-जैसे लोग समृद्ध और स्वस्थ होते हैं, वे स्वाभाविक रूप से अधिक बैंकिंग सेवाओं की मांग करते हैं, जिससे एक पूर्ण चक्र बनता है। हालाँकि, यह अध्ययन इस बात का कोई मजबूत सांख्यिकीय प्रमाण नहीं दे सका कि मानव विकास अल्पकाल में वित्तीय समावेशन का कारण बनता है। फीडबैक लूप मौजूद हो सकता है, लेकिन यह इतना धीमा (पीढ़ियों के दौरान) चलता है कि डेटा इसे पकड़ नहीं सका।
• यह बैंकिंग प्रणाली की सुरक्षा के लिए "जीत" नहीं है: हालांकि समावेशन अल्पकाल में मदद करता है, अध्ययन चेतावनी देता है कि यदि बैंक उचित नियमों के बिना बहुत तेजी से विस्तार करते हैं, तो वे मुसीबत में पड़ सकते। सुरक्षा के लाभ स्थायी नहीं हैं; उन्हें निरंतर देखभाल की आवश्यकता है।

निष्कर्ष
मोरक्को की कहानी हमें बताती है कि वित्तीय समावेशन एक बेहतर समाज के निर्माण के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है, लेकिन यह एक मैराथन है, स्प्रिंट नहीं। यह काम करता है, लेकिन यह धीरे-धीरे काम करता है। इसके लाभ वास्तविक और स्थायी हैं, लेकिन इसके लिए धैर्य की आवश्यकता होती है। बैंकिंग प्रणाली अधिक लोगों की मदद करने के दबाव को झेल सकती है, और हालांकि शुरुआत में यह थोड़ा लड़खड़ा सकती है, लेकिन अंततः यह अधिक मजबूत और कुशल हो जाती है। जो कोई भी जीवन में सुधार की आशा कर रहा है, उसके लिए सबक स्पष्ट है: वित्तीय पहुंच के बीज बोना जारी रखें, लेकिन कल ही फल मिलने की उम्मीद न करें।