Measuring Nonlinear Spillovers among Carbon Allowances, Fuel Futures and Energy Equities with a Hybrid LSTM and TVP-VAR Estimator

Questo articolo introduce un stimatore ibrido che combina reti LSTM con un approccio di covarianza a finestra mobile per analizzare gli spillover non lineari tra quote di carbonio, futures sul combustibile ed equities energetiche, riscontrando che, sebbene produca livelli medi di spillover sistemici inferiori rispetto a un modello TVP-VAR convenzionale, mantiene una gerarchia costante di trasmissione degli shock in cui le azioni delle energie pulite guidano e il carbone assorbe la maggior parte degli shock.

Autori originali: Ozan Nadirgil