Network-Based Industrial Policy: Structural Bottlenecks and Policy Transmission Channels in Türkiye's Production Network

経済政策はしばしば、ピンボールのようなゲームのように感じられる。そこでは政府が特定の産業に向けて改革の狙いを定め、それが経済全体を跳ね回り、雇用を生み出したり価格を下げたりすることを期待する。数十年にわたり、標準的なアプローチは、製造業、テクノロジー、農業といったターゲットを選び、そこにリソースを注ぎ込むことで、その恩恵が自然に波及していくと想定するものだった。この手法は、経済を独立した部屋の集まりとして扱っており、キッチンの配管を直しても寝室には影響しないという考えに基づいている。しかし、現代の生産活動はもっと相互に連結している。工場は孤立して稼働しているのではない。機械を動かす電力から、事業拡大のための資金を提供する金融サービスに至るまで、他の産業からの絶え間ない投入物の流れに依存しているのである。ある政策がひとつのセクターの条件を変えると、その影響は目に見えない糸に沿って伝わり、時には増幅され、時には途中で止まり、時には意図した目的地に到達する前に消えてしまう。これらのつながりを理解することは極めて重要である。なぜなら、ターゲットとなるセクターを取り巻く関係性のネットワークが壊れていたり、遮断されていたりする場合、書面上では完璧に見える改革であっても失敗する可能性があるからだ。

経済学者トゥルグル・テメルによる新しい研究は、焦点自体をターゲットから、その周囲を取り巻く接続の網へと移している。単にどのセクターが助けを必要としているかを問うのではなく、そのセクターが経済の残りの部分とどのように配線されているかを問うのである。この研究は、2018年のトルコの生産ネットワークの詳細なマップを用い、経済を、サプライヤーからユーザーへの物品やサービスのフローを示す矢印を持つ「有向システム」として扱っている。これらの経路を辿ることにより、著者は政策の効果がどこを通りやすく、どこで停滞しやすく、そしてどの特定のリンクが構造全体を支えているのかを特定している。中心的な発見は、産業政策の成功は、ターゲットとなるセクター自体のパフォーマンスよりも、そのセクターが依存しているセクター、およびそのセクターに依存しているセクターの健全性に左右されるということである。もし主要なサプライヤーが非効率であったり、規制が厳しかったりすれば、製造業における改革は、たとえその介入がいかに精巧に設計されていても、十分に浸透することはない。

研究者はこのフレームワークを、石油および精製業を除く製造業部門に適用した。彼らは、このセクターがいくつかの重要なゲートウェイとして機能する他の産業と深く絡み合っていることを見出した。分析によれば、金融と農業が潜在的なボトルネックであり、もしこれらのセクターが制約を受けていれば、製造業の改革の効果は通過しにくくなる。逆に、建設とエネルギーは重要な吸収セクターとして浮上した。これは、彼らが製造業の出力を受け取り、それをさらに流通させる上で重要な役割を果たしていることを意味する。研究はこれらの関係を、3つの明確な接続レイヤーにマッピングした。第1レイヤーは、金融や農業のように製造業と直接つながっている隣接セクターである。第2レイヤーには、採掘や輸送のように、一歩離れたセクターが含まれる。第3レイヤーには、専門サービスのような、より遠いリンクが含まれる。この階層化が重要なのは、遠いセクターにおけるショックや政策変更は、ターゲットに到達する前に中間レイヤーを通過しなければならないからである。もしこれらの中間レイヤーが脆弱または硬直的であれば、信号は到着する前に失われてしまう。

最も重要な発見の一つは、経済は単一の均質な塊ではなく、外部の世界よりも互いに強烈に相互作用する、明確なコミュニティまたは産業のクラスターに分かれているということである。トルコのネットワークにおいて、研究者はそのような3つのグループを特定した。一つのクラスターは製造業、建設、エネルギーを含み、もう一つは採行、農業、石油精製をまとめ、第三のグループは輸送と金融を結びつけている。これらのグループ間の接続は少なく、かつ脆弱である。研究では構造的レジリエンス（回復力）の指標を算出したところ、0.43という中程度の数値となった。この数値は、ネットワークが単一の架け橋に完全に依存しているわけではないものの、大きな混乱を容易に吸収できるほどの代替ルートが不足していることを示唆している。もしこれらのコミュニティを繋ぐリンクが切断された場合、中間レイヤーが失敗するという仮定のシナリオにおいて、ネットワークの接続性は著しく低下し、レジリエンスのスコアは0.27まで落ち込む。これは、経済がショックに耐える能力は、コミュニティ自体の強さだけでなく、コミュニクター間の架け橋にも依存していることを浮き彫りにしている。

また、本論文は競争と規制に関する伝統的な考え方に異議を唱えている。製造業が競争力を持っていたとしても、規制された、あるいは集中した上流のサプライヤー（公共事業や金融機関など）に依存している場合、その成長は抑制されかねないと論じている。たとえ製造業が効率的で革新的であっても、上流セクターにおける高コストやアクセスの制限が利益を吸収してしまい、それが広い経済全体に届くのを妨げることがある。逆に、金融における競争を改善するといった、一見周辺的なセクターにおける改革が、たとえ金融自体が産業政策の主要なターゲットでなくても、多くの下流産業にわたる生産性の向上を解き放つ可能性がある。研究は、すべての規制されたセクターが問題であるとか、すべての集中した市場が有害であると主張しているのではない。むしろ、政策立案者はセクターの「構造的な位置」を見なければならないと示唆している。小さなセクターであっても、多くの重要な経路がそれに依存していれば巨大なボトルネックになり得る一方で、大きなセクターであっても、その周囲の接続が弱ければ影響は限定的となる。

研究は、トルコの15の広範なセクター間の物品の流れを追跡している経済協力開発機構（OECD）のデータに基づいている。著者は、関連する経済フローの少なくとも20パーセントを占める最も重要なリンクのみを残すフィルタリング手法を用いて、些細な接続を排除した。このアプローチにより、些細な取引のノイズに惑わされることなく、経済の骨格を見ることができた。彼らはまた、2005年から2018年にかけてこれらの接続がどのように変化したかについても調査し、製造業、金融、農業の間の関係が安定しており、持続的であることを発見した。この安定性は、特定されたボトルネックが一時的な不具合ではなく、対処されない限り存続するであろうトルコ経済の構造的な特徴であることを示唆している。

政策への示唆は深刻である。研究は、政府が産業政策を一連の孤立した介入として扱うのをやめるべきだと示唆している。代わりに、それを「ネットワークの調整」のプロセスとして捉えるべきである。もし国が製造業を活性化したいのであれば、金融、エネルギー、輸送、農業における条件を同時に評価しなければならない。ある領域における改革は、別の領域におけるボトルネックが利益の伝達を阻害している場合、失敗する可能性がある。著者は、まずネットワークをマッピングし、重要な経路を特定し、それらの経路を形成する異なるセクター間で改革を調整するという、診断的アプローチを提案している。これは、あらゆる接続された市場に介入して新たな歪みを生み出すということではなく、最も重みのある特定のリンクに焦点を当てることを意味する。ネットワークを理解することで、政策立案者は、ツールが間違っていたために失敗したのか、それとも伝達経路が壊れていたために失敗したのかを区別できるようになる。

結局のところ、この研究は経済的レジリエンスに対する新しい考え方を提示している。単一のセクターを保護するだけでは不十分であり、接続の網全体を維持しなければならないことを示している。研究は、経済がショックから回復できる能力は、代替ルートと柔軟な接続を持っているかどうかにかかっていると示唆している。トルコの場合、中程度のレジリエンス・スコアは、ネットワークが機能してはいるものの、異なるコミュニティを繋ぐ特定の架け橋に対して脆弱であることを示している。著者は、これらの知見はより深い調査への出発点であると強調している。彼らは、特定の規制が特定の結末を引き起こしたことを証明しているのではなく、その原因を探るべき場所を示す地図を提供しているのである。生産ネットワークを政策の対象へと変えることで、この研究は、現代の経済においては何も孤立しては起こらないという事実を認識した、より微細で、連結された、効果的な経済管理へのアプローチを促している。