The Geoeconomics of Chips: Policy, Retaliation, and the AI-Driven Reshoring Phenomenon

Durante décadas, a economia mundial funcionou com base em uma promessa simples: fabricar coisas onde fosse mais barato fazê-lo e enviá-las para todos os outros lugares. Essa lógica construiu uma vasta e interconectada rede de fábricas e rotas de navegação, transformando o globo em uma oficina única e eficiente. Na indústria de chips de computador, isso significava que, embora empresas americanas e europeias projetassem os processadores mais avançados, a fabricação real se deslocava para a Ásia, onde os custos de mão de obra e terra eram menores. Esse sistema funcionou maravilhosamente bem por muito tempo, entregando tecnologia poderosa a preços acessíveis. No entanto, os últimos anos abalaram esse alicerce. Uma pandemia global, guerras comerciais e as crescentes tensões entre grandes potências expuseram o quão frágil esse sistema é. Quando uma única fábrica para, ou uma fronteira fecha, o mundo inteiro sente a escassez. Agora, conforme a inteligência artificial exige chips mais rápidos e poderosos, os governos estão fazendo uma nova pergunta: vale a pena pagar mais para fabricar essas ferramentas críticas em casa, apenas para estarmos seguros?

Um estudo recente de pesquisadores da Universidade de Cultura Chinesa explora exatamente essa mudança. Eles analisaram como a indústria de semicondutores está mudando de um negócio puramente impulsionado pelo custo para uma questão de segurança nacional. Os pesquisadores examinaram dados dos últimos vinte e cinco anos, rastreando onde os chips eram fabricados e como esses padrões estão mudando hoje. Eles descobriram que o antigo modelo de mover a produção para o local mais barato está sendo substituído por uma nova estratégia impulsionada pelo medo da interrupção e pelo desejo de controle. O estudo sugere que não estamos vendo um fim total do comércio global, mas sim uma reorganização em grupos regionais menores e mais seguros. Os países estão construindo suas próprias fábricas de chips, não apenas para economizar dinheiro, mas para garantir que possam continuar funcionando se o resto do mundo parar de trabalhar.

A história começa com uma mudança dramática em quem fabrica os chips do mundo. Em 1990, os Estados Unidos e o Japão juntos produziam quase 90 por cento dos semicondutores mundiais. Até 2025, esse número despencou. Em vez disso, a vasta maioria da produção havia se deslocado para o Leste Asiático, com Taiwan e Coreia do Sul tornando-se os centros indiscutíveis de fabricação. Essa mudança aconteceu porque as empresas seguiram o dinheiro, construindo fábricas massivas onde poderiam produzir o máximo de chips pelo menor custo. Mas essa eficiência veio com um risco oculto. Quando a pandemia atingiu e as tensões comerciais aumentaram, o mundo percebeu que confiar em uma única região para uma tecnologia tão crítica era perigoso. Os pesquisadores observaram que essa vulnerabilidade tornou-se ainda mais urgente com o surgimento da inteligência artificial. Os sistemas de IA exigem chips que são incrivelmente poderosos e complexos, tornando o fornecimento desses componentes uma questão de defesa nacional tanto quanto de crescimento econômico.

Em resposta a esses riscos, os governos intervieram com apoio financeiro massivo. Os Estados Unidos aprovaram uma lei em 2022, conhecida como CHIPS and Science Act, que fornece bilhões de dólares em subsídios para incentivar empresas a construir fábricas de chips em solo americano. Movimentos semelhantes estão acontecendo na Europa e em outras regiões. Os pesquisadores observam que as projeções indicam que os Estados Unidos poderiam dobrar sua participação na capacidade global de fabricação de chips até 2032, se as políticas e investimentos atuais continuarem. No entanto, o estudo esclarece explicitamente que essas figuras representam expectativas, em vez de resultados realizados, e não devem ser interpretadas como previsões certas. O objetivo dessas políticas não é eliminar o comércio global inteiramente, mas criar um sistema de reserva. Trata-se de ter capacidade local suficiente para sobreviver a uma crise, mesmo que custe mais do que comprar do exterior.

O estudo também aponta que a própria tecnologia está mudando, o que torna essas novas fábricas possíveis. Por muito tempo, a indústria dependeu de uma regra chamada Lei de Moore, que afirmava que os chips ficariam menores e mais rápidos a cada dois anos. Essa regra está desacelerando. Está se tornando incrivelmente caro e difícil tornar os chips menores. Por causa disso, engenheiros estão recorrendo a uma abordagem diferente chamada "empacotamento avançado" (advanced packaging). Em vez de apenas encolher uma única peça de silício, eles agora estão empilhando diferentes tipos de chips uns sobre os outros e conectando-os de novas maneiras para aumentar o desempenho. Esse processo é complexo e exige habilidades especializadas. Os pesquisadores argumentam que, como essa tecnologia é tão crítica para a inteligência artificial, os países estão correndo para dominá-la dentro de suas próprias fronteiras. Isso significa que o foco está mudando de apenas fabricar os chips para dominar todo o processo de montagem deles.

Outra descoberta fundamental é o papel da inteligência artificial para fazer essas novas fábricas funcionarem. Construir uma fábrica de chips em um país com altos custos de mão de obra, como os Estados Unidos, é geralmente caro. No entanto, o estudo sugere que a IA poderia potencialmente ajudar a resolver esse problema. Fábricas modernas usam software inteligente para prever quando as máquinas irão quebrar, otimizar como operam e corrigir erros antes que aconteçam. Os pesquisadores descrevem isso como um mecanismo teoricamente plausível: a IA cria uma enorme demanda por chips poderosos, ao mesmo tempo em que oferece ferramentas que podem melhorar a eficiência o suficiente para tornar a produção local mais competitiva. No entanto, o estudo observa explicitamente que não mede diretamente se essas ferramentas de IA realmente compensam os custos mais altos de produção nas economias ocidentais; em vez disso, apresenta isso como um conceito que requer mais testes empíricos.

Os pesquisadores também analisaram o lado político dessa mudança. À medida que os países tentam assegurar suas próprias cadeias de suprimentos, eles também estão usando regras comerciais como armas. Os Estados Unidos impuseram restrições à venda de equipamentos avançados de fabricação de chips para a China, enquanto a China respondeu limitando a exportação de minerais raros necessários para fabricar chips. Isso cria uma situação difícil para as empresas globais. Elas estão presas entre as leis de diferentes países, forçadas a escolher qual mercado atender. O estudo mostra que as empresas estão reagindo construindo fábricas em múltiplos lugares, uma estratégia conhecida como "friendshoring", onde produzem bens em nações aliadas para evitar problemas políticos. Isso cria um mundo onde as cadeias de suprimentos não são mais apenas sobre eficiência, mas sobre confiança e segurança.

Apesar dessas mudanças, o estudo observa cautelosamente que a globalização não está acabando. O mundo não está se dividindo em blocos completamente separados e isolados. Em vez disso, está se tornando mais regionalizado. Os países estão construindo conexões mais fortes com seus vizinhos e aliados, enquanto ainda comercializam com o resto do mundo. Os pesquisadores descobriram que, embora os Estados Unidos estejam aumentando sua produção, ainda dependerão de outros países para muitas partes do processo. O objetivo é reduzir o risco de ser cortado, não parar de comercializar totalmente. Esse novo equilíbrio significa que o custo dos chips pode subir e a indústria pode se tornar menos eficiente no curto prazo, mas será mais resiliente contra choques como pandemias ou guerras.

Os pesquisadores concluem que essa transformação é impulsionada por três forças principais trabalhando juntas: política governamental, tensão geopolítica e mudança tecnológica. Eles sugerem que a antiga ideia de fabricar coisas onde for mais barato está sendo substituída por uma nova lógica onde segurança e confiabilidade vêm primeiro. Essa mudança está acontecendo lentamente e ainda está em curso. O estudo não afirma que essas novas políticas resolverão todos os problemas ou que serão perfeitas. De fato, apontam que construir fábricas duplicadas em diferentes países pode desperdiçar recursos e retardar a inovação. No entanto, argumentam que, em um mundo de incertezas, o custo de estar despreparado é alto demais para ser ignorado. O futuro da fabricação de chips será provavelmente uma mistura de produção local para segurança e comércio global para eficiência, um novo normal que equilibra a necessidade de segurança com os benefícios da cooperação.