Blockchain and Digital Assets in Emerging Markets: Implications for Financial Innovation and Fintech Entrepreneurship

Stellen Sie sich das globale Finanzsystem als eine riesige, alte Bibliothek vor. Jahrzehntelang wurde diese Bibliothek von ein paar sehr strengen Bibliothekaren (den Großbanken und Regierungen) verwaltet, die alle Bücher in einem einzigen, verschlossenen Raum aufbewahren. Wenn Sie ein Buch ausleihen oder Ihr Konto prüfen wollen, müssen Sie in der Schlange stehen, Papierkram ausfüllen und hoffen, dass der Bibliothekar nicht Ihre Karte verliert. In vielen Teilen der Welt ist diese Bibliothek so unordentlich, so langsam oder so weit entfernt, dass Millionen von Menschen gar keinen Bibliotheksausweis erhalten können. Sie sind aus der Geschichte ausgeschlossen.

Hier kommt die Blockchain ins Spiel. Betrachten Sie die Blockchain nicht als eine einzelne Bibliothek, sondern als ein magisches, transparentes Notizbuch, das jeder im Viertel besitzen kann. Wenn jemand eine Transaktion in es schreibt, sieht sie jeder sofort, und niemand kann sie löschen oder ändern, ohne dass es alle anderen bemerken. Es ist wie ein Spiel des „Stille Post“-Verfahrens, bei dem die Nachricht in permanenter Tinte für alle sichtbar aufgeschrieben wird, damit niemand lügen kann, was gesagt wurde. Diese Technologie verspricht, den Menschen den Handel, das Sparen und das Leihen von Geld zu ermöglichen, ohne dass sie die strengen Bibliothekare in der Mitte benötigen.

Aber hier ist der Clou: Nur weil Sie ein magisches Notizbuch haben, bedeutet das noch nicht, dass das Viertel bereit dafür ist. Manche Leute haben keinen Strom, um ihre Telefone aufzuladen, manche vertrauen dem neuen System nicht, und die lokalen Regeln (Regulierungen) werden noch geschrieben. Dieses Papier ist wie eine große Umfrage, die an die Menschen gesendet wurde, die tatsächlich diese neuen Finanzviertel in Orten aufbauen, in denen das alte Bibliothekssystem kaputt ist. Es fragt die Erbauer: „Was funktioniert? Was hält euch auf? Und glaubt ihr, dass dieses Notizbuch das Spiel wirklich verändern wird?“

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Die große Umfrage: Die Erbauer fragen

Der Autor dieses Papiers, Ian Staley, entschied sich, das Ratespiel zu überspringen und direkt zur Quelle zu gehen. Anstatt auf Tabellen zu schauen oder darauf zu warten, dass die Technologie reif wird, fragte er 114 echte „Fintech-Leader“ und „Unternehmer“ aus 60 verschiedenen Schwellenländern (hauptsächlich aus Afrika, Asien und Lateinamerika), was sie denken. Dies sind die Menschen, die tatsächlich versuchen, die neuen Finanzsysteme aufzubauen.

Die Umfrage war wie ein riesiger Fragebogen, der die Erbauer bat, ihre Gefühle auf einer Skala von 1 bis 5 zu bewerten (wobei 5 „Stimme voll zu“ bedeutet). Sie wollten drei Hauptdinge wissen:

1. Warum machen sie das überhaupt? (Die Treiber)
2. Was macht es schwierig? (Die Barrieren)
3. Wird es tatsächlich helfen? (Die Auswirkungen)

Die gute Nachricht: Alle sind begeistert (und optimistisch)

Die Ergebnisse waren überwältigend positiv, fast wie in einem Raum voller Menschen, die die Veröffentlichung eines neuen Videospiels feiern. Die Erbauer sagten dem Autor, dass sie dies tun, weil sie eine riesige Chance sehen.

• Das „Warum“: Die wichtigsten Gründe für die Einführung der Blockchain waren technologische Fortschritte (die Technik wird besser) und die Marktnachfrage (die Leute wollen es). Der Durchschnittswert für diese lag bei einem sehr hohen 4,49 und 4,42 von 5.
• Die Vorteile: Die Erbauer stimmten stark zu, dass die Blockchain Dinge günstiger (Score: 4,52), schneller (Score: 4,47) und transparenter (Score: 4,31) macht. Sie glauben, dass sie Zwischenhändler ausschalten, Betrug reduzieren und Menschen, die zuvor ignoriert wurden, endlich Zugang zu Finanzdienstleistungen verschaffen kann.
• Die Zukunft: Die meisten dieser Unternehmer glauben, dass die Blockchain neue Geschäftsmodelle schaffen wird (Score: 4,45) und ihnen einen Wettbewerbsvorteil verschaffen wird (Score: 4,46).

Eine interessante Erkenntnis war, dass die „Leader“ (Menschen, die etablierte Fintech-Firmen leiten) etwas selbstbewusster waren und mehr über die Technologie wussten als die „Unternehmer“ (Menschen, die neue Unternehmen gründen). Die Leader bewerteten ihre Vertrautheit mit der Blockchain mit 8,44 von 10, während die Unternehmer sie mit 7,56 bewerteten. Beide Gruppen waren jedoch sehr optimistisch über das Potenzial der Technologie, die Welt zu verändern.

Die schlechte Nachricht: Die Straße ist voller Schlaglöcher

Trotz der Begeisterung gaben die Erbauer zu, dass die Straße unglaublich holprig ist. Sie sagten nicht, dass die Technik schlecht sei; sie sagten, dass das Umfeld darum herum schwierig ist.

• Die Regeln sind verwirrend: Das größte Kopfzerbrechen bereitet die regulatorische Unsicherheit. Die Erbauer gaben dies mit einem hohen Wert von 4,42 als großes Hindernis an. Es ist, als würde man versuchen, ein Haus zu bauen, während die Stadt jede Woche die Bebauungspläne ändert.
• Alte Gewohnheiten sterben schwer: Organisatorischer Widerstand (Score: 4,49) und technologische Herausforderungen (Score: 4,35) sind ebenfalls riesige Barrieren. Das bedeutet, dass große Unternehmen Angst vor Veränderungen haben und das Internet oder die Stromnetze in diesen Ländern nicht immer stark genug sind, um das neue System zu unterstützen.
• Geld und Vertrauen: Unternehmer wiesen speziell darauf hin, dass der Zugang zu Finanzmitteln (Score: 4,53) und die Akzeptanz am Markt (Score: 4,45) die schwierigsten Teile sind. Es ist schwer, eine neue Bank aufzubauen, wenn man keinen Kredit bekommt, um sie zu starten, und schwer, Menschen dazu zu bringen, sie zu nutzen, wenn sie ihr noch nicht vertrauen.

Der „Zauberstab“ der Regulierung

Hier ist der überraschendste Teil der Geschichte. Man könnte denken, dass diese Erbauer wollen, dass die Regierung sie in Ruhe lässt und sie einfach machen lässt, was sie wollen. Aber die Umfrage zeigte das Gegenteil.

Die Erbauer stimmten stark zu, dass sie klare Richtlinien (Score: 4,47) und regulatorische Unterstützung (Score: 4,35) benötigen. Sie wollen tatsächlich, dass die Regierung die Regeln setzt. Sie lieben auch die Idee von regulatorischen Sandkästen (Score: 4,44).

Stellen Sie sich einen „regulatorischen Sandkasten“ wie einen eingezäunten Spielplatz vor, auf dem Kinder sicher mit Feuer spielen können. Die Regierung baut eine Sicherheitszone, in der Startups ihre neuen Finanzspielzeuge testen können, ohne die ganze Stadt zu gefährden, falls etwas schiefgeht. Die Erbauer sagten: „Bitte gebt uns einen Sandkasten! Wir brauchen klare Regeln, damit wir wissen, dass wir nicht gegen das Gesetz verstoßen, und wir brauchen einen sicheren Ort, um unsere Ideen zu testen.“ Sie glauben, dass klare Regeln ihnen tatsächlich beim Wachsen helfen, anstatt sie zu stoppen.

Was das Papier nicht sagt (Der Realitätscheck)

Es ist sehr wichtig zu verstehen, was dieses Papier nicht behauptet. Der Autor ist sehr vorsichtig und betont, dass dies eine Umfrage über Meinungen ist, nicht ein Bericht über Ergebnisse.

• Es ist kein Beweis für den Erfolg: Das Papier sagt nicht, dass die Blockchain die Finanzprobleme in diesen Ländern bereits gelöst hat. Es besagt nur, dass die Menschen, die die Systeme aufbauen, glauben, dass sie es wird.
• Es ist keine Garantie: Der Autor erwähnt reale Beispiele wie Nigerias eNaira oder El Salvadors Bitcoin und stellt fest, dass diese zwar große Experimente waren, unabhängige Prüfungen jedoch zeigen, dass sie noch nicht den massiven Erfolg erzielt haben, den die Menschen erhofft hatten. Die Umfrageergebnisse spiegeln die Hoffnung der Erbauer wider, nicht unbedingt das Ergebnis der bisherigen Projekte.
• Die Stichprobe ist klein: Die Umfrage umfasste nur 114 Personen. Obwohl dies Experten sind, handelt es sich um eine spezifische Gruppe, die bereits begeistert von der Blockchain ist. Das Papier gibt zu, dass die Ergebnisse, da alle so positiv waren, ein wenig „zu gut, um wahr zu sein“ sein könnten (ein Deckeneffekt). Es sagt uns nicht, was der Durchschnittsmensch in einem Dorf denkt, sondern nur, was die Tech-Erbauer denken.

Das Fazament

Was ist also die Quintessenz? Die Menschen, die die Zukunft des Geldes in der Entwicklungswelt aufbauen, sind unglaublich optimistisch. Sie sehen die Blockchain als ein Werkzeug, um Finanzen billiger, schneller und gerechter zu machen. Sie sind bereit, zu innovieren und neue Geschäftsmodelle zu schaffen.

Sie sind jedoch auch realistisch. Sie wissen, dass sie gegen schwaches Internet, veraltete Bürokratie und verwirrende Gesetze kämpfen. Ihre größte Bitte ist nicht nach mehr Freiheit, um Regeln zu brechen, sondern nach klaren, unterstützenden Regeln und einem sicheren Ort, um ihre Ideen zu testen. Sie wollen, dass die Regierung ein Partner ist und nicht ein Polizist.

Das Papier legt nahe, dass, wenn Regierungen diese klare Orientierung und den sicheren „Sandkasten“ zum Testen bereitstellen können und wenn die Erbauer die technischen und finanziellen Hürden bewältigen können, die Blockchain vielleicht der Schlüssel sein wird, um die Finanzbibliothek für Millionen von Menschen zu öffnen, die schon lange vor der Tür warten. Aber bis diese Regeln geschrieben und die Straßen gepflastert sind, bleibt es eine vielversprechende Idee statt einer vollendeten Realität.