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The mediating role of digital financial inclusion in enhancing sustainable performance among people with disabilities in Indonesia

Basado en la vista basada en los recursos, este estudio de 170 emprendedores con discapacidades en Indonesia demuestra que la alfabetización financiera y el acceso a los servicios financieros mejoran el desempeño empresarial sostenible principalmente al fomentar la inclusión financiera digital, la cual sirve como un mecanismo mediador crítico para avanzar en el emprendimiento inclusivo.

Autores originales: Ahmad Idris, Lina Saptaria, Arni Surwanti

Publicado 2026-10-01

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CC BY 4.0

Autores originales: Ahmad Idris, Lina Saptaria, Arni Surwanti

Artículo original bajo licencia CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). ✨ Esta es una explicación generada por IA del artículo a continuación. No ha sido escrita ni avalada por los autores. Para mayor precisión técnica, consulte el artículo original. Leer descargo de responsabilidad completo

En el panorama de la economía moderna, un creciente cuerpo de trabajo examina cómo las personas con discapacidad navegan el mundo empresarial. Durante décadas, los investigadores han entendido que dirigir una empresa exitosa requiere más que una buena idea; exige la capacidad de gestionar el dinero, asegurar préstamos y planificar para el futuro. Este concepto, a menudo llamado alfabetización financiera, es el conjunto de conocimientos y habilidades necesarios para tomar decisiones acertadas con el efectivo y el crédito. Estrechamente ligado a esto se encuentra la idea del acceso a la financiación, que se refiere a la capacidad práctica de entrar en un banco o conectarse a un sitio web para obtener los fondos necesarios para hacer crecer un negocio. En años recientes, un tercer elemento ha surgido como un puente crítico entre estos dos: la inclusión financiera digital. Esto no se trata simplemente de tener una cuenta bancaria, sino de la capacidad de usar herramientas digitales —como aplicaciones de banca móvil y sistemas de pago en línea— para gestionar el dinero de manera efectiva. Cuando estos elementos se combinan, pueden determinar si una pequeña empresa sobrevive o prospera. La cuestión de cómo interactúan estos factores para las personas con discapacidad es particularmente urgente, ya que este grupo suele enfrentar barreras únicas que pueden estancar su independencia económica.

Un equipo de investigadores en Indonesia se propuso explorar exactamente cómo encajan estas piezas para los emprendedores con discapacidad. Se centraron en un grupo específico de 170 dueños de negocios en tres regiones: Java Oriental, Java Central y Yogyakarta. Estas no eran cifras hipotéticas, sino personas reales gestionando negocios reales, que iban desde la alimentación y la moda hasta la agricultura y los servicios creativos. Los investigadores querían ver si saber cómo manejar el dinero y tener acceso a préstamos conduciría a mejores resultados empresariales, y si el uso de herramientas financieras digitales actuaba como el vínculo crucial que hacía que todo funcionara. Encuestaron a estos emprendedores, haciéndoles preguntas detalladas sobre sus conocimientos financieros, su capacidad para obtener financiamiento, su uso de la banca digital y la estabilidad a largo plazo de sus empresas. El objetivo era mapear el camino desde el conocimiento financiero hacia un negocio que pueda perdurar en el tiempo.

El estudio encontró una cadena de eventos clara y positiva. Primero, los investigadores confirmaron que cuando los emprendedores con discapacidad poseen conocimientos financieros más sólidos, es mucho más probable que utilicen servicios financieros digitales. Del mismo modo, aquellos que tienen un mejor acceso a la financiación tradicional también son más propensos a participar en plataformas digitales. Parece que comprender el dinero y tener los medios para obtenerlo motiva a las personas a adoptar las herramientas digitales disponibles. Este compromiso con las finanzas digitales, a su vez, tiene un impacto directo y poderoso en la sostenibilidad de sus negocios. Los datos mostraron que los emprendedores que utilizan activamente estos sistemas digitales están mejor equipados para mantener sus negocios funcionando de manera constante, mantener ingresos estables e incluso contribuir positivamente a sus comunidades locales.

Crucialmente, la investigación reveló que la inclusión financiera digital no es solo un efecto secundario útil; es el mecanismo que conecta el conocimiento financiero y el acceso a la financiación con el éxito a largo plazo. En otras palabras, tener habilidades con el dinero y acceso a préstamos ayuda a que un dueño de negocio tenga éxito en gran medida porque les permite utilizar las herramientas digitales de manera efectiva. El estudio midió esta relación con alta confianza, mostrando que el vínculo entre las capacidades financieras y la supervivencia empresarial se fortalece significamente cuando la inclusión digital está presente. Los hallazgos sugieren que, para las personas con discapacidad en Indonesia, el camino hacia un negocio resiliente está pavimentado por aprender sobre el dinero, asegurar el acceso a los fondos y luego aprovechar las plataformas digitales para gestionarlo todo.

Los investigadores también señalaron la demografía específica del grupo que estudiaron para proporcionar contexto a sus hallazgos. La mayoría de las encuestadas eran mujeres, y la mayor parte se encontraba en el grupo de edad de 40 a 49 años, lo que sugiere un grupo con una sustancial experiencia de vida y de negocios. Físicamente, la discapacidad más común entre los participantes fue una discapacidad física, aunque el grupo incluía a personas con discapacidades auditivas, visuales y de otros tipos. Sus negocios eran diversos, con una parte significativa operando en el sector culinario, seguido por la moda y los servicios. Muchos de estos negocios habían estado funcionando durante más de diez años, lo que indica que el estudio capturó a un grupo de emprendedores establecidos en lugar de solo aquellos que están comenzando. Esta diversidad en la muestra ayudó a asegurar que los resultados reflejaran una amplia gama de experiencias dentro de la comunidad con discapacidad.

Las implicaciones de estos hallazgos se extienden más allá de los números. El estudio sugiere que, para apoyar la independencia económica de las personas con discapacidad, los esfuerzos deben ir más allá de simplemente ofrecer préstamos. Es esencial construir programas de alfabetización financiera que estén adaptados a las necesidades específicas de este grupo, enseñándoles no solo lo básico sobre presupuestos, sino también cómo navegar las plataformas digitales. Las instituciones financieras y los proveedores de tecnología también tienen un papel que desempeñar, necesitando diseñar aplicaciones y servicios que sean accesibles para todos, independientemente de sus capacidades físicas o cognitivas. Al eliminar las barreras al acceso digital y asegurar que la educación financiera sea inclusiva, la sociedad puede ayudar a más personas con discapacidad a construir negocios que perduren. La investigación indica que cuando estas condiciones se cumplen, el resultado no es solo un negocio que sobrevive, sino uno que contribuye a una economía más inclusiva y equitativa.

Resumen Técnico: El papel mediador de la inclusión financiera digital en la mejora del desempeño sostenible entre personas con discapacidad en Indonesia

Planteamiento del problema
A pesar del reconocimiento mundial de los derechos de las personas con discapacidad (PCD) para participar en el ecosistema emprendedor, persisten barreras significativas. En Indonesia, donde las PCD constituyen aproximadamente el 5% de la población, la inclusión financiera sigue siendo críticamente baja; a partir de 2020, el 73,76% de las PCD carecía de cuentas bancarias. Esta exclusión obstaculiza la sostenibilidad empresarial, ya que los emprendedores con discapacidad enfrentan mayores dificultades para acceder a recursos financieros en comparación con sus homólogos sin discapacidad. Si bien la literatura existente aborda la alfabetización financiera y el acceso al financiamiento de forma independiente, existe una brecha en la comprensión de cómo estas capacidades se traducen en un desempeño sostenible dentro del contexto específico del emprendimiento de personas con discapacidad. Además, el papel de la inclusión financiera digital como mecanismo mediador que vincula las capacidades financieras con la viabilidad empresarial a largo plazo sigue siendo poco explorado. Este estudio aborda estas brechas investigando las relaciones entre la alfabetización financiera, el acceso al financiamiento, la inclusión financiera digital y el desempeño sostenible entre los emprendedores con discapacidad en Indonesia.

Metodología
El estudio emplea un diseño de investigación cuantitativa basado en la teoría de la Visión Basada en los Recursos (RBV, por sus siglas en inglés). Los datos se recolectaron mediante una encuesta dirigida a 170 emprendedores con discapacidad en Java Oriental, Java Central y Yogyakarta. La muestra incluyó diversos perfiles de discapacidad y sectores empresariales, siendo la mayoría de las encuestadas mujeres, de entre 40 y 49 años, y con negocios operativos por más de diez años.

El modelo de investigación utiliza el Modelado de Ecuaciones Estructurales de Mínimos Cuadrados Parciales (PLS-SEM) analizado a través del software SmartPLS 4. El modelo de medición incluyó cuatro constructos:

Alfabetización financiera: Medida por el conocimiento, las habilidades, la conciencia y los comportamientos respecto a la gestión financiera.
Acceso al financiamiento: Evaluado a través de la facilidad regulatoria, la capacidad, la virtud y la integridad en la obtención de préstamos y servicios.
Inclusión financiera digital: Evaluada mediante la propiedad de cuentas bancarias, la frecuencia de transacciones, el acceso al crédito y la confianza en las plataformas.
Desempeño sostenible: Definido por la estabilidad, la resiliencia, la integración ambiental y el impacto social.

El estudio validó el modelo de medición utilizando el alfa de Cronbach, la confiabilidad compuesta (CR), la varianza extraída media (AVE) y pruebas de validez discriminante (criterio de Fornell-Larcker y razón HTMT). El modelo estructural se evaluó mediante coeficientes de trayectoria, estadísticas t (vía bootstrapping con 5,000 submuestras) y tamaños de efecto ( $f^2$ ).

Resultos clave
El análisis confirmó todas las relaciones hipotetizadas (H1–H7):

Efectos directos: La alfabetización financiera ( $\beta=0.443$ ) y el acceso al financiamiento ( $\beta=0.480$ ) influyen significativa y positivamente en la inclusión financiera digital. La alfabetización financiera ( $\beta=0.288$ ) y el acceso al financiamiento ( $\beta=0.267$ ) también influyen directa y positivamente en el desempeño sostenible. La inclusión financiera digital tiene, por su parte, un fuerte efecto positivo sobre el desempeño sostenible ( $\beta=0.448$ ).
Efectos de mediación: La inclusión financiera digital actúa como un mediador significativo. Transmite parcialmente los efectos de la alfabetización financiera y el acceso al financiamiento hacia el desempeño sostenible. Los efectos indirectos para ambas vías fueron estadísticamente significativos ( $p < 0.01$ ), con intervalos de confianza del 95% que no incluyen el cero.
Ajuste del modelo: El modelo explica el 49,5% de la varianza en la inclusión financiera digital ( $R^2=0.495$ ) y el 58,2% de la varianza en el desempeño sostenible ( $R^2=0.582$ ). El análisis del tamaño del efecto indicó que la alfabetización financiera y el acceso al financiamiento tienen efectos sustanciales sobre la inclusión financiera digital, mientras que la inclusión financiera digital tiene un efecto medio sobre el desempeño sostenible. Notablemente, la alfabetización financiera tiene un efecto menor sobre el desempeño sostenible ( $f^2=0.088$ ).

Contribuciones clave
El artículo realiza tres contribuciones primordiales a la literatura:

Integración de constructos: Amplía la literatura sobre el emprendimiento de personas con discapacidad integrando la alfabetización financiera, el acceso financiero y la inclusión digital en un marco unificado para el desempeño sostenible, abordando la naturaleza fragmentada de los estudios previos.
Mecanismo mediador: Identifica la inclusión financiera digital como un mecanismo explicativo crítico. El estudio demuestra que las capacidades financieras no solo impactan directamente en la sostenibilidad, sino que también operan a través de la adopción y utilización de plataformas financieras digitales.
Especificidad contextual: Proporciona evidencia empírica específicamente para las PCD en Indonesia, un grupo demográfico a menudo excluido de los estudios generales sobre PYMES, destacando los desafíos únicos y el potencial transformador de las plataformas digitales para este grupo.

Significancia y declaraciones
Los autores sostienen que el estudio subraya el potencial transformador de las plataformas digitales para promover la independencia económica, la participación social y la viabilidad a largo plazo de los negocios propiedad de personas con discapacidad. Los hallazgos sugieren que, si bien persisten las barreras al acceso financiero, la inclusión financiera digital sirve como una vía vital para superar estos obstáculos.

Desde un punto de vista práctico, el artículo argumenta que el fortalecimiento de los programas de alfabetización financiera, la expansión del acceso al financiamiento y la promoción de ecosistemas digitales inclusivos son esenciales para mejorar la resiliencia empresarial entre las PCD. Los autores proponen que los responsables de políticas y las instituciones financieras deben adaptar las iniciativas a las diversas necesidades de las PCD, incluyendo materiales de capacitación accesibles y el diseño de interfaces digitales sin barreras. El estudio concluye que lograr un desempeño sostenible para las PCD requiere un enfoque holístico que aproveche la mediación digital para cerrar la brecha entre la capacidad financiera y los resultados económicos.

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