Sustainability Report Disclosure Moderates the Relationship between Credit Growth and Bank Profitability in Vietnamese Commercial Banks

वित्त की दुनिया में, बैंकों को अक्सर विकास के इंजन के रूप में देखा जाता है, जो अर्थव्यवस्था में पैसा पंप करते हैं ताकि व्यवसायों को विस्तार करने और परिवारों को घर खरीदने में मदद मिल सके। दशकों तक, एक बैंक की सफलता का प्राथमिक पैमाना सरल था: इसने कितना लाभ कमाया। तर्क सीधा था—अधिक पैसा उधार देने का मतलब आमतौर पर अधिक ब्याज कमाना होता था, जिससे अधिक लाभ होता था। हालांकि, आधुनिक वित्तीय परिदृश्य बदल गया है। आज, बैंकों से केवल धन उत्पन्न करने से अधिक की अपेक्षा की जाती है; उनसे यह भी उम्मीद की जाती है कि वे पर्यावरण की रक्षा करने और समाज का समर्थन करने के तरीकों में काम करें। यह व्यापक लक्ष्य 'सतत विकास' (सस्टेनेबल डेवलपमेंट) के रूप में जाना जाता है। यह साबित करने के लिए कि वे इसे गंभीरता से ले रहे हैं, कई बैंक अब स्थिरता रिपोर्ट (सस्टेनेबिलिटी रिपोर्ट) प्रकाशित करते हैं। ये दस्तावेज़ एक सार्वजनिक बहीखाते की तरह कार्य करते हैं, जो यह विवरण देते हैं कि बैंक ग्रह (पृथ्वी) पर अपने प्रभाव, अपने कर्मचारियों के साथ अपने व्यवहार और अपने शासन संबंधी प्रथाओं का प्रबंधन कैसे करता है। वह प्रश्न जिसने शोधकर्ताओं को उलझा दिया है, यह है कि क्या स्थिरता पर यह ध्यान केंद्रित करना एक बैंक को पैसा कमाने में मदद करता है, या क्या यह इसके वित्तीय प्रदर्शन पर एक बोझ के रूपario के रूप में कार्य करता है।

वियतनाम के नेशनल इकोनॉमिक्स यूनिवर्सिटी के एक शोधकर्ता ने इस संबंध को सुलझाने के लिए प्रयास किया, विशेष रूप से यह देखने के लिए कि स्थिरता रिपोर्ट प्रकाशित करने का निर्णय बैंक के ऋण वृद्धि (क्रेडिट ग्रोथ) के लाभ में बदलने के तरीके को कैसे बदल देता है। अध्ययन ने वियतनाम के छब्बीस सूचीबद्ध वाणिज्यिक बैंकों पर चौदह वर्षों की अवधि, 2011 से 2025 तक, ध्यान केंद्रित किया। वियतनाम इस जांच के लिए एक अनूठा परिवेश प्रदान करता है क्योंकि इसकी अर्थव्यवस्था बैंकों के ऋणों पर बहुत अधिक निर्भर है, क्योंकि ऋण (क्रेडिट) व्यवसायों और परिवारों के लिए उपलब्ध वित्तपोषण का एक विशाल हिस्सा बनाता है। इस वातावरण में, बैंक ऋणों की वृद्धि आर्थिक गतिविधि का एक महत्वपूर्ण चालक है, लेकिन यदि इसे सावधानीपूर्वक प्रबंधित नहीं किया गया तो इसमें महत्वपूर्ण जोखिम भी शामिल हैं। शोधकर्ता यह देखना चाहता था कि क्या स्थिरता संबंधी जानकारी का खुलासा करने के कार्य ने इस पारंपरिक संबंध को बदल दिया कि एक बैंक कितनी तेजी से पैसा उधार देता है और कितना लाभ रखता है।

अध्ययन की शुरुआत इन बैंकों की आधिकारिक वेबसाइटों से डेटा एकत्र करके हुई, जहाँ उन्हें अपने वार्षिक वित्तीय विवरण पोस्ट करने की आवश्यकता होती है। शोधकर्ता ने प्रत्येक बैंक के रिकॉर्ड की मैन्युअल रूप से जांच की कि क्या उन्होंने किसी दिए गए वर्ष में स्थिरता रिपोर्ट प्रकाशित की थी, जिसे एक साधारण 'हाँ' या 'नहीं' के रूप में चिह्नित किया गया। इस जानकारी को फिर वित्तीय डेटा के साथ जोड़ा गया, जैसे कि बैंक ने अपनी इक्विटी के सापेक्ष कितना लाभ कमाया, उसके ऋणों के बढ़ने की दर, और जोखिम एवं दक्षता के विभिन्न माप। समय के साथ बदलने वाले और विभिन्न बैंकों के बीच भिन्न होने वाले डेटा को संभालने के लिए डिज़ाइन की गई उन्नत सांख्यिकीय विधियों का उपयोग करके, शोधकर्ता स्थिरता रिपोर्टिंग के विशिष्ट प्रभाव को अलग कर सका। विश्लेषण ने इस तथ्य को ध्यान में रखा कि सभी बैंक एक समान नहीं हैं; कुछ अन्य की तुलना में बहुत बड़े हैं, और वे सभी एक ही समय में एक ही आर्थिक उतार-चढ़ाव का सामना करते हैं।

निष्कर्षों ने एक सूक्ष्म कहानी का खुलासा किया जो इस विचार को चुनौती देती है कि अधिक ऋण का अर्थ हमेशा अधिक लाभ होता है। शोध ने दिखाया कि जब बैंक सतत विकास को अपनाते हैं और अपने प्रयासों का खुलासा करते हैं, तो ऋण वृद्धि और लाभप्रदता के बीच का संबंध बदल जाता है। अतीत में, ऋणों की मात्रा का विस्तार करना उच्च लाभ के लिए एक सीधा और कुशल मार्ग था। हालांकि, उन बैंकों के संदर्भ में जो सक्रिय रूप से स्थिरता का प्रबंधन कर रहे हैं, यह विस्तार अब पहले की तरह कुशलता से लाभ में परिवर्तित नहीं होता है। यह एक 'ट्रेड-ऑफ' (समझौता/संतुलन) का सुझाव देता है: यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक संसाधन और सावधानीपूर्ण प्रबंधन कि ऋण टिकाऊ है, उस वृद्धि पर तत्काल वित्तीय रिटर्न को धीमा कर सकता है। ऐसा नहीं है कि स्थिरता बैंक को नुकसान पहुँचाती है, बल्कि यह है कि जब एक बैंक व्यापक पर्यावरणीय और सामाजिक लक्ष्यों के प्रति प्रतिबद्ध होता है, तो लाभ का मार्ग अधिक जटिल और कम प्रत्यक्ष हो जाता है।

महत्वपूर्ण रूप से, अध्ययन ने पाया कि यह प्रभाव हर बैंक के लिए एक जैसा नहीं है। स्थिरता रिपोर्ट प्रकाशित करने का प्रभाव बैंक के आकार पर बहुत अधिक निर्भर करता है, जिसमें स्थिरता रिपोर्टिंग का मॉडरेटिंग प्रभाव छोटे और बड़े वाणिज्यिक बैंकों के बीच भिन्न होता है। यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि यह संकेत देता है कि बैंकिंग क्षेत्र में स्थिरता के लिए 'एक ही नियम सबके लिए लागू' (वन-साइज़-फिट्स-ऑल) वाला दृष्टिकोण काम नहीं करता है। शोध में अन्य कारकों को भी शामिल किया गया था, जैसे कि एक बैंक अपने खराब ऋणों (बैड लोन) का प्रबंधन कितनी अच्छी तरह करता है, उसके पूंजी भंडार और उसकी समग्र दक्षता, ताकि मुख्य चरों के साथ उनकी लाभप्रidता पर संभावित प्रभाव को नियंत्रित चर (कंट्रोल वेरिएबल्स) के रूप में लेखांकार रखा जा सके।

जो इस अध्ययन को विशेष रूप से महत्वपूर्ण बनाता है, वह यह है कि यह केवल इस सवाल से आगे बढ़ता है कि क्या स्थिरता मुनाफे के लिए अच्छी है या बुरी। इसके बजाय, यह जांच करता है कि स्थिरता पर रिपोर्ट करने का कार्य बैंक के पैसा कमाने के तंत्र को कैसे बदल देता है। परिणाम संकेत देते हैं कि जबकि ऋण वृद्धि और लाभ के बीच सीधा संबंध कमजोर हो जाता है जब स्थिरता को प्राथमिकता दी जाती है, यह बैंकिंग के प्रति एक गहरे, अधिक जिम्मेदार दृष्टिकोण का प्रतिबिंब है। यह सुझाव देता है कि तीव्र विकास और दीर्घकालिक स्थिरता के बीच का ट्रेड-ऑफ वास्तविक और मापने योग्य है। वियतनाम और उससे परे के नीति निर्माताओं और बैंक प्रबंधकों के लिए सबक स्पष्ट है: एक सतत अर्थव्यवस्था में लाभप्रदता का मार्ग केवल अधिक ऋण देने के बारे में नहीं है, बल्कि स्मार्ट तरीके से ऋण देने के बारे में है, भले ही इसका अर्थ यह हो कि तत्काल वित्तीय पुरस्कार अतीत की तुलना में अलग दिखें। यह अध्ययन एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है कि कैसे पारदर्शिता और जिम्मेदारी बैंकिंग उद्योग की मौलिक अर्थशास्त्र को नया आकार दे रहे हैं।