Financial Inclusion as a Determinant of Economic Growth in Selected Lower-Middle-Income African Countries
चयनित निम्न-मध्यम आय वाले अफ्रीकी देशों के माध्यमिक डेटा पर पैनल रिग्रेशन विश्लेषण का उपयोग करते हुए, यह अध्ययन पाता है कि जबकि वाणिज्यिक बैंक शाखाओं और जमा खातों जैसे वित्तीय समावेशन संकेतक वास्तविक जीडीपी विकास पर सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण नकारात्मक प्रभाव डालते हैं, शोध यह निष्कर्ष निकालता है कि ऋण तक पहुंच, बचत संग्रहण और बढ़ी हुई बैंकिंग पैठ के माध्यम से वित्तीय समावेशन आर्थिक विकास का एक सार्थक निर्धारक बना हुआ है।
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द दशकों से, अर्थशास्त्री एक सरल, सुखद धारणा पर काम कर रहे हैं: कि यदि आप अधिक बैंक बनाएंगे और अधिक बचत खाते खोलेंगे, तो किसी देश की अर्थव्यवस्था स्वाभाविक रूप से बढ़ेगी। तर्क सुसंगत लगता है। यदि लोग ऋण लेने के लिए किसी शाखा में जा सकते हैं या अपना पैसा बचाने के लिए खाता खोल सकते हैं, तो वे व्यवसायों में निवेश कर सकते हैं, घर खरीद सकते हैं और खेत शुरू कर सकते हैं। धन का यह प्रवाह, बचतकर्ताओं से उधारकर्ताओं तक, उस इंजन की तरह है जो एक राष्ट्र को आगे बढ़ाने के लिए प्रेरित करता है। दुनिया के कई हिस्सों में, यह इंजन उम्मीद के मुताबिक काम करता है। लेकिन, दस निम्न-मध्यम आय वाले अफ्रीकी देशों के एक विशिष्ट समूह में, शोधकर्ताओं ने हाल ही में यह परीक्षण करने का निर्णय लिया कि क्या यह इंजन वास्तव में अर्थव्यवस्था के पहियों को घुमाता है, या यह केवल न्यूट्रल में खड़ा है। उन्होंने दो विशिष्ट चीजों को देखा: बैंक शाखाओं की भौतिक उपस्थिति और आम लोगों द्वारा रखे गए सक्रिय बचत खातों की संख्या। उनका लक्ष्य यह देखना था कि क्या "वित्तीय समावेशन" के ये संकेतक—यह विचार कि सभी के पास उपयोगी वित्तीय सेवाओं तक पहुंच है—वास्तव में वास्तविक आर्थिक विकास में परिवर्तित होते हैं।
शोधकर्ताओं की एक टीम, जो नाइजीरियाई और अबुजा स्थित विश्वविद्यालयों से थी, ने 2004 से 2023 तक की बीस वर्षों की अवधि पर ध्यान केंद्रित किया। उन्होंने नाइजीरिया, गिनी, कैमरून, कोमोरोस, लेसोथो, इस्वातिनी, तंजानिया, अंगोला, ट्यूनीशिया और मिस्र सहित दस देशों से डेटा एकत्र किया। उन्होंने प्रति 100,000 वयस्कों पर वाणिज्यिक बैंक शाखाओं की संख्या को इस माप के रूप में इस्तेमाल किया कि किसी बैंक तक शारीरिक रूप से पहुँचना कितना आसान है। उन्होंने यह देखने के लिए प्रति 1,000 वयस्कों में जमा खातों की संख्या को भी देखा कि कितने लोग वास्तव में पैसे बचाने के लिए प्रणाली का उपयोग कर रहे हैं। प्रत्येक देश के वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी का एक मानक माप) की वार्षिक विकास दर के विरुद्ध इन संख्याओं की तुलना करके, वे एक बैंक खाता होने और एक समृद्ध अर्थव्यवस्था के बीच एक स्पष्ट संबंध खोजने की उम्मीद कर रहे थे।
हालाँकि, उन्हें जो मिला वह एक आश्चर्य था जो मानक खेल पद्धति को चुनौती देता है। यह खोजने के बजाय कि अधिक शाखाएं और अधिक खाते तेजी से आर्थिक विकास की ओर ले जाते हैं, डेटा ने इसके विपरीत दिखाया। अध्ययन से पता चला कि इन दस देशों में, बैंक शाखाओं की संख्या में वृद्धि वास्तव में आर्थिक विकास में कमी से जुड़ी थी। इसी तरह, जमा खातों की संख्या में वृद्धि का संबंध विकास में गिरावट से था। संख्याएँ केवल थोड़ी बहुत गलत नहीं थीं; यह संबंध सांख्यिकीय रूप से मजबूत और नकारात्मक था। प्रत्येक अतिरिक्त बैंक शाखा प्रति 100,000 लोगों के लिए, अर्थव्यवस्था की विकास दर कम होती गई। बचत खातों के साथ भी यही हुआ: जैसे-जैसे अधिक लोगों ने उन्हें खोला, अर्थव्यवस्था अधिक धीमी गति से बढ़ी।
इसका मतलब यह नहीं है कि बैंक बुरे हैं या बचत करना हानिकारक है। बल्कि, शोधकर्ता सुझाव देते हैं कि केवल इन वित्तीय उपकरणों का अस्तित्व ही पर्याप्त नहीं है। अध्ययन किए गए देशों में, भौतिक शाखाएं अक्सर उन शहरी केंद्रों में स्थित होती हैं जहाँ बैंकिंग पहले से ही सामान्य है, जबकि ग्रामीण क्षेत्र खाली रहते हैं। ये शाखाएं चलाने में महंगी हो सकती हैं और शायद वे उन लोगों को ऋण नहीं दे रही हैं जिन्हें व्यवसाय बनाने के लिए इसकी सबसे अधिक आवश्यकता है। इसके बजाय, पैसा निष्क्रिय पड़ा हो सकता है या इसका उपयोग अल्पकालिक उपभोक्ता ऋणों के लिए किया जा सकता है जो दीर्घकालिक धन पैदा नहीं करते हैं। इसी तरह, एक जमा खाता होने का मतलब यह गारंटी नहीं है कि उसके भीतर का पैसा उत्पादक रूप से उपयोग किया जा रहा है। यदि कोई व्यक्ति बचत करता है लेकिन बैंक उस पैसे को किसान या कारखाने के मालिक को ऋण के रूप में नहीं देता है, तो वह बचत अर्थव्यवस्था को बढ़ने में मदद नहीं करती है। अध्ययन संकेत देता है कि इन विशिष्ट अफ्रीकी देशों में, वित्तीय प्रणाली आकार में तो बढ़ रही है लेकिन प्रभावशीलता में नहीं।
लेखक निष्कर्ष निकालते हैं कि केवल अधिक शाखाएं बनाना या अधिक लोगों को खाते खोलने के लिए प्रोत्साहित करना आर्थिक विकास के लिए कोई जादुई समाधान नहीं है। नकारात्मक परिणाम बताते हैं कि इन बैंकों के काम करने का वर्तमान तरीका वास्तविक अर्थव्यवस्था से नहीं जुड़ रहा है। पैसा चल तो रहा है, लेकिन यह उन उत्पादक क्षेत्रों में नहीं जा रहा है जो नौकरियां और वस्तुएं पैदा करते हैं। शोधकर्ता तर्क देते हैं कि वित्तीय समावेशन को वास्तव में मदद करने के लिए, ध्यान केवल शाखाओं और खातों को गिनने से हटकर यह सुनिश्चित करने पर होना चाहिए कि उनके माध्यम से बहने वाला धन वास्तव में कारखाने, खेत और व्यवसाय बनाने के लिए उपयोग किया जा रहा है। जब तक वित्तीय प्रणाली बचत को वास्तविक निवेश में बदलने में अधिक कुशल नहीं हो जाती, तब तक अधिक बैंक और अधिक खाते होना केवल एक ऐसे सिस्टम का संकेत हो सकता है जो व्यस्त तो है, लेकिन आवश्यक रूप से सहायक नहीं है।
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