Financial Inclusion as a Determinant of Economic Growth in Selected Lower-Middle-Income African Countries
Door middel van een panelregressieanalyse op secundaire gegevens uit geselecteerde Afrikaanse landen met een lage middeninkomensstatus, stelt deze studie vast dat hoewel indicatoren voor financiële inclusie, zoals commerciële bankfilialen en depositorekeningen, een statistisch significante negatieve impact hebben op de reële bbp-groei, de studie concludeert dat financiële inclusie een betekenisvolle determinant van economische groei blijft via krediettoegang, spaarmobilisatie en verhoogde bancaire penetratie.
Oorspronkelijk artikel gelicentieerd onder CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dit is een AI-gegenereerde uitleg van het onderstaande artikel. Het is niet geschreven of goedgekeurd door de auteurs. Raadpleeg het oorspronkelijke artikel voor technische nauwkeurigheid. Lees de volledige disclaimer
Decennialang hebben economen gewerkt met een eenvoudige, geruststellende aanname: dat als je meer banken bouwt en meer spaarrekeningen opent, de economie van een land vanzelf zal groeien. De logica lijkt deugdelijk. Als mensen een filiaal binnen kunnen lopen om een lening af te sluiten of een rekening kunnen openen om hun geld te sparen, kunnen ze investeren in bedrijven, huizen kopen en boerderijen starten. Deze geldstroom, van spaarders naar leners, is bedoeld als de motor die een natie vooruit stuwt. In veel delen van de wereld werkt deze motor zoals verwacht. Maar in een specifieke groep van tien Afrikaanse landen met een middeninkomen, besloten onderzoekers onlangs te testen of deze motor daadwerkelijk de wielen van de economie doet draaien, of dat hij simpelweg in de neutraal staat. Ze keken naar twee specifieke zaken: de fysieke aanwezigheid van bankfilialen en het aantal actieve spaarrekeningen die door gewone mensen worden gehouden. Hun doel was om te zien of deze indicatoren van "financiële inclusie" — het idee dat iedereen toegang heeft tot nuttige financiële diensten — daadwerkelijk vertalen naar echte economische groei.
De onderzoekers, een team van Nigeriaanse en in Abuja gevestigde universiteiten, richtten zich op een periode van twintig jaar, van 2004 tot 2023. Ze verzamelden gegevens van tien landen, waaronder Nigeria, Guinee, Kameroen, Comoren, Lesotho, Eswatini, Tanzania, Angola, Tunesië en Egypte. Ze hanteerden het aantal commerciële bankfilialen per 100.000 volwassenen als een maatstaf voor hoe gemakkelijk men fysiek bij een bank kan komen. Ze keken ook naar het aantal depositoaccounts per 1.000 volwassenen om te meten hoeveel mensen het systeem daadwerkelijk gebruiken om geld te sparen. Door deze cijfers te vergelijken met de jaarlijkse groei van het reële Bruto Binnenlands Product van elk land (een standaardmaatstaf voor de totale waarde van geproduceerde goederen en diensten), hoopten ze een duidelijke link te vinden tussen het hebben van een bankrekening en een bloeiende economie.
Wat ze echter vonden, was een verrassing die de standaard aanpak uitdaagt. In plaats van te ontdekken dat meer filialen en meer rekeningen leidden tot snellere economische groei, lieten de gegevens het tegenovergestelde zien. De studie onthulde dat in deze tien landen een toename van het aantal bankfilialen feitelijk geassocieerd was met een afname van de economische groei. Op dezelfde manier was een stijging van het aantal depositoaccounts gekoppeld aan een daling van de groei. De cijfers waren niet slechts een beetje afwijkend; de relatie was statistisch sterk en negatief. Voor elk extra bankfiliaal per 100.000 mensen had de groei van de economie de neiging om te dalen. Hetzelfde gold voor spaarrekeningen: naarmate meer mensen er een openden, groeide de economie langzamer, niet sneller.
Dit betekent niet dat banken slecht zijn of dat sparen schadelijk is. De onderzoekers suggereren echter dat het loutere bestaan van deze financiële instrumenten niet voldoende is. In de onderzochte landen bevinden de fysieke filialen zich vaak in stedelijke centra waar bankzaken al gebruikelijk zijn, terwijl de landelijke gebieden leeg blijven. Deze filialen kunnen duur zijn in beheer en ze lenen mogelijk geen geld uit aan de mensen die het het hardst nodig hebben om bedrijven op te bouwen. In plaats daarvan blijft het geld wellicht ongebruikt liggen of wordt het gebruikt voor kortlopende consumptieve leningen die geen langetermijnvermogen creëren. Op dezelfde manier garandeert het hebben van een depositoaccount niet dat het geld dat erin zit productief wordt gebruikt. Als iemand geld spaart maar de bank dat geld niet uitleent aan een boer of een fabriekseigenaar, dan helpt die besparing de economie niet te groeien. De studie geeft aan dat het financiële systeem in deze specifieke Afrikaanse landen in omvang groeit, maar niet in effectiviteit.
De auteurs concluderen dat het simpelweg bouwen van meer filialen of het aanmoedigen van meer mensen om rekeningen te openen geen wondermiddel is voor economische ontwikkeling. De negatieve resultaten suggereren dat de huidige manier waarop deze banken opereren, niet verbonden is met de reële economie. Het geld beweegt wel, maar het beweegt niet naar de productieve sectoren die banen en goederen creëren. De onderzoekers betogen dat als financiële inclusie echt moet helpen, de focus moet verschuiven van alleen het tellen van filialen en rekeningen naar het waarborgen dat het geld dat via hen stroomt, daadwerkelijk wordt gebruikt om fabrieken, boerderijen en bedrijven op te bouwen. Totdat het financiële systeem efficiënter wordt in het omzetten van spaargeld in echte investeringen, kan het hebben van meer banken en meer rekeningen slechts een teken zijn van een systeem dat druk is, maar niet noodzakelijkerwijs nuttig.
Verdrinkt u in papers in uw vakgebied?
Ontvang dagelijkse digests van de nieuwste papers die bij uw onderzoekswoorden passen — met technische samenvattingen, in uw taal.