Financial Inclusion as a Determinant of Economic Growth in Selected Lower-Middle-Income African Countries
Unter Verwendung einer Panelregressionsanalyse von Sekundärdaten ausgewählter afrikanischer Länder mit niedrigem oder mittlerem Einkommen stellt diese Studie fest, dass Indikatoren der finanziellen Inklusion wie Filialen von Geschäftsbanken und Girokonten zwar einen statistisch signifikanten negativen Einfluss auf das reale BIP-Wachstum haben, die Forschung jedoch zu dem Schluss kommt, dass die finanzielle Inklusion durch den Zugang zu Krediten, die Mobilisierung von Ersparnissen und eine erhöhte Bankendurchdringung weiterhin ein bedeutsamer Bestimmungsfaktor für das Wirtschaftswachstum bleibt.
Originalarbeit lizenziert unter CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dies ist eine KI-generierte Erklärung des untenstehenden Papers. Sie wurde nicht von den Autoren verfasst oder gebilligt. Für technische Genauigkeit konsultieren Sie das Originalpaper. Vollständigen Haftungsausschluss lesen
Seit Jahrzehnten operieren Ökonomen auf einer einfachen, beruhigenden Annahme: Dass das Land von Natur aus wächst, wenn man mehr Banken baut und mehr Sparkonten eröffnet. Die Logik scheint fundiert. Wenn Menschen in eine Filiale gehen können, um einen Kredit aufzunehmen oder ein Konto zu eröffnen, um ihr Geld zu sparen, können sie in Unternehmen investieren, Häuser kaufen und Farmen gründen. Dieser Geldfluss, von den Sparern zu den Kreditnehmern, soll der Motor sein, der eine Nation vorantreibt. In vielen Teilen der Welt funktioniert dieser Motor wie erwartet. Doch in einer spezifischen Gruppe von zehn einkommensschwächeren afrikanischen Ländern beschlossen Forscher kürzlich zu testen, ob dieser Motor tatsächlich die Räder der Wirtschaft dreht oder ob er lediglich im Leerlauf läuft. Sie untersuchten zwei spezifische Dinge: die physische Präsenz von Bankfilialen und die Anzahl der aktiven Sparkonten, die von gewöhnlichen Menschen gehalten werden. Ihr Ziel war es zu sehen, ob diese Marker der „finanziellen Inklusion“ – die Idee, dass jeder Zugang zu nützlichen Finanzdienstleistungen hat – tatsächlich in echtes Wirtschaftswachstum umschlagen.
Die Forscher, ein Team von nigerianischen und in Abuja ansässigen Universitäten, konzentrierten sich auf einen Zeitraum von zwanzig Jahren von 2004 bis 2023. Sie sammelten Daten aus zehn Ländern, darunter Nigeria, Guinea, Kamerun, Komoren, Lesotho, Eswatini, Tansania, Angola, Tunesien und Ägypten. Sie behandelten die Anzahl der Geschäftsbankfilialen pro 100.000 Erwachsene als Maßstab dafür, wie leicht eine Bank physisch erreichbar ist. Sie betrachteten auch die Anzahl der Einlagenkonten pro 1.000 Erwachsene, um zu messen, wie viele Menschen das System tatsächlich nutzen, um Geld zu sparen. Durch den Vergleich dieser Zahlen mit der jährlichen Wachstumsrate des realen Bruttoinlandsprodukts jedes Landes (ein Standardmaß für den Gesamtwert der produzierten Güter und Dienstleistungen) hofften sie, einen klaren Zusammenhang zwischen dem Besitz eines Bankkontos und einer florierenden Wirtschaft zu finden.
Was sie jedoch fanden, war eine Überraschung, die das Standardrepertoire infrage stellt. Anstatt festzustellen, dass mehr Filialen und mehr Konten zu schnellerem Wirtschaftswachstum führten, zeigten die Daten das Gegenteil. Die Studie ergab, dass in diesen zehn Ländern eine Zunahme der Anzahl der Bankfilialen tatsächlich mit einem Rückgang des Wirtschaftswachstums einherging. Ähnlich verhielt es sich mit der Anzahl der Einlagenkonten: Ein Anstieg der Konten war mit einem Rückgang des Wachstums verbunden. Die Zahlen waren nicht nur ein wenig daneben; die Beziehung war statistisch stark und negativ. Für jede zusätzliche Bankfiliale pro 100.000 Menschen neigte die Wachstumsrate der Wirtschaft dazu, zu sinken. Dasselbe galt für Sparkonten: Während mehr Menschen sie eröffneten, wuchs die Wirtschaft langsamer, nicht schneller.
Dies bedeutet nicht, dass Banken schlecht sind oder dass Sparen schädlich ist. Vielmehr legen die Forscher nahe, dass das bloße Vorhandensein dieser Finanzinstrumente nicht ausreicht. In den untersuchten Ländern befinden sich die physischen Filialen oft in städtischen Zentren, in denen das Bankwesen bereits üblich ist, während ländliche Gebiete leer bleiben. Diese Filialen können teuer im Betrieb sein und leihen den Menschen, die es am dringendsten benötigen, um Unternehmen aufzubauen, möglicherweise kein Geld. Stattdessen liegt das Geld vielleicht ungenutzt herum oder wird für kurzfristige Konsumkredite verwendet, die keinen langfristigen Wohlstand schaffen. Ebenso garantiert der Besitz eines Einlagenkontos nicht, dass das darin befindliche Geld produktiv genutzt wird. Wenn eine Person Geld spart, die Bank dieses Geld aber nicht einem Landwirt oder einem Fabrikbesitzer leiht, hilft dieses Sparen der Wirtschaft nicht. Die Studie deutet darauf an, dass sich das Finanzsystem in diesen spezifischen afrikanischen Nationen in der Größe ausdehnt, aber nicht in der Effektivität.
Die Autoren kommen zu dem Schluss, dass das bloße Bauen von mehr Filialen oder das Ermutigen von mehr Menschen, Konten zu eröffnen, kein magisches Heilmittel für die wirtschaftliche Entwicklung ist. Die negativen Ergebnisse legen nahe, dass die derzeitige Art und Weise, wie diese Banken operieren, nicht mit der Realwirtschaft verbunden ist. Das Geld bewegt sich, aber es bewegt sich nicht in die produktiven Sektoren, die Arbeitsplätze und Güter schaffen. Die Forscher argumentieren, dass für eine echte finanzielle Inklusion der Fokus von der bloßen Zählung von Filialen und Konten hin zur Sicherstellung verschoben werden muss, dass das durch sie fließende Geld tatsächlich dazu verwendet wird, Fabriken, Farmen und Unternehmen aufzubauen. Bis das Finanzsystem effizienter darin wird, Ersparnisse in echte Investitionen umzuwandeln, könnte das Vorhandensein von mehr Banken und mehr Konten nur ein Zeichen für ein System sein, das zwar beschäftigt, aber nicht unbedingt hilfreich ist.
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