Trust Propagation in Blockchain-Powered Multi-Tier Networks: A Credit Transfer Token Framework for Supply Chain Finance
تقترح هذه الورقة إطار عمل لرمز نقل الائتمان (CTT) القائم على تقنية البلوكشين على شبكة بوليجون، والذي يعمل على ترميز الائتمان الجوهري للمؤسسات لتمكين انتشار الثقة القابل للتحقق عبر سلاسل التوريد متعددة المستويات، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف التمويل وأوقات المعالجة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة مع التغلب على حواجز عدم تماثل المعلومات التقليدية.
البحث الأصلي مرخَّص بموجب CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). هذا شرح مولَّده بالذكاء الاصطناعي للبحث أدناه. لم يكتبه المؤلفون ولم يصادقوا عليه. وللتحقق من الدقة التقنية، يرجى الرجوع إلى البحث الأصلي. اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل
تتحرك الأموال عبر العالم في شبكات معقدة، تربط المصانع والمزارع والمتاجر في سلسلة من الثقة. وفي عالم الأعمال، يُعرف هذا باسم "سلسلة التوريد". ولعقود من الزمن، عمل هذا النظام بشكل جيد لصالح كبار اللاعبين في بداية الخط، لكنه غالباً ما يترك الشركات الأصغر في نهاية الخط تعاني للحصول على السيولة التي تحتاجها لمواصلة العمل. وتواجه هذه الشركات الصغيرة، المعروفة باسم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، مشكلة مستمرة: لا تستطيع البنوك والمقرضون رؤية مدى موثوقيتها بسهولة لأنها بعيدة جداً عن المشتري الرئيسي. وتخلق حالة عدم الوضوء هذه حاجزاً، مما يجعل الاقتراض مكلفاً أو مستحيلاً بالنسبة لها، حتى عندما تقوم بعمل جيد لشريك موثوق.
لطالما بحث الباحثون عن طرق لإصلاح ذلك، وغالباً ما لجأوا إلى أدوات رقمية جديدة يمكنها تسجيل المعاملات بأمان. إحدى هذه الأدوات هي "البلوكشين" (Blockchain)، وهو نوع من السجلات الرقمية التي تحتفظ بسجل دائم وغير قابل للتغيير لما فعله من فعل ومتى. وبينما استخدمت المحاولات السابقة هذه التقنية لجعل السجلات أكثر وضوحاً، تشير دراسة جديدة إلى أن مجرد تسجيل المعلومات ليس كافياً. إن الاختراق الحقيقي يكمن في معاملة سمعة الشركة وجدارتها الائتمانية ليس فقط كحقيقة يجب تسجيلها، بل كـ "كائن رقمي" يمكن تمريره عبر السلسلة، تماماً مثل الفاتورة المادية أو شحنة البضائع. يهدف هذا النهج إلى مد نطاق الثقة، مما يسمح لسمعة المشتري الكبير القوية بالتدفق وصولاً إلى أصغر مورد.
قام فريق من الباحثين من جامعة هيرتفوردشاير في المملكة المتحدة بتطوير نظام جديد لاختبار هذه الفكرة. أطلقوا على ابتكارهم اسم "رمز تحويل الائتمان" (Credit Transfer Token). في إطار عملهم، تتعاون شركة كبيرة ذات ملاءة ائتمانية عالية مع بنك للحصول على مبلغ محدد من الائتمان المعتمد. وبدلاً من مجرد الاحتفاظ بهذا الاعتماد كاتفاق ورقي، يقوم النظام بتحويل ذلك الائتمان المعتمد إلى "رمز رقمي" (Token). يتم إنشاء هذه الرموز باستخدام معيار محدد يسمح بنقلها بسهولة بين المحافظ الرقمية المختلفة. والابتكار الرئيسي هو أن هذه الرموز تمثل وعداً بالدفع؛ فعندما تدين الشركة الكبيرة لمورد ما بالمال، يمكنها إرسال هذه الرموز بدلاً من انتظار تحويل بنكي تقليدي.
بنى الباحثون نموذجاً يعمل لنظامهم على شبكة اختبار عامة تسمى "بوليجون" (Polygon)، وهي مصممة للتعامل مع المعاملات الرقمية بسرعة وتكلفة منخفضة. قاموا بإعداد بيئة محاكاة تضم أربعة مشاركين: شركة أساسية كبرى، ومورد من المستوى الأول يبيع مباشرة للشركة الأساسية، ومورد من المستوى الثاني يبيع للأول، وبنك. في الإعداد التقليدي، سيثق البنك فقط في المورد الأول لأنه العلاقة المباشرة الوحيدة التي يعرفها، بينما سيكون المورد الثاني غير مرئي للبنك، مما يصعب حصوله على التمويل. ومع ذلك، في محاكاة الباحثين، سمح النظام لرموز الائتمان بالانتقال من الشركة الأساسية إلى المورد الأول، ثم من المورد الأول مباشرة إلى المورد الثاني. وهذا يعني أن المورد الثاني أصبح بإمكانه الآن حيازة رمز مدعوم بائتمان الشركة الأساسية الكبيرة، مما أدى فعلياً إلى مد نطاق الثقة عبر الشبكة.
تم قياس نتائج هذه المحاكاة مقابل الممارسات القياسية في الصناعة. ووجد الباحثون أنه باستخدام هذه الرموز، يمكن للنظام الوصول إلى موردين تم استبعادهم سابقاً. في اختبارهم، نجحت إشارة الائتمان في الانتقال عبر خطوتين في السلسة، بينما تتوقف الطرق التقليدية عادةً بعد الخطوة الأولى. وكان لهذا التغيير في "إمكانية الوصول" تأثير مباشر على التكلفة. فعندما حسب الباحثون تكلفة تمويل فاتورة قياسية بقيمة مائة ألف دولار، كانت الطريقة التقليدية، التي تعتمد على التحقق اليدوي الأبطأ وأسعار الفائدة المرتفعة، تكلف حوالي خمسمائة وثمانية دولارات. أما النظام الجديد، الذي استخدم الرموز الرقمية والتحقق الآلي، فقد خفض تلك التكلفة إلى حوالي ثلاثمائة وثلاثة وعشرين دولاراً، وهو ما يمثل انخفاضاً بنسبة 36% تقريباً.
علاوة على ذلك، وفر النظام طريقة لتسوية الديون دون الحاجة إلى تحويل الرموز الرقمية إلى نقد عادي فوراً. فإذا تلقى مورد رمزاً واحداً واحتاج إلى دفع مستحقات مورده الخاص، يمكنه ببساطة تمرير الرمز. هذا التحويل المباشر يسوي الدين فوراً دون أي تكلفة تمويل على الإطلاق، وهي ميزة لا توجد في النظام المصرفي الحالي. كما كانت سرعة العملية أسرع بشكل كبير؛ فبينما قد تستغرق تمويلات التجارة الورقية التقليدية أسابيع للمعالجة، أتم النظام الرقمي الخطوات الرئيسية من إصدار ونقل واسترداد الرموز في أقل من دقيقة. استغرقت دورة العمليات الكاملة حوالي ثلاث وستين ثانية فقط في بيئة الاختبار الخاصة بهم.
لا تدعي الدراسة أن هذا النظام جاهز لاستبدال النظام المصرفي العالمي بين عشية وضحاها. فقد كان الباحثون حذرين في ملاحظة أن نتائجهم تأتي من محاكاة محكومة على شبكة اختبار، وليس من نشر حقيقي في العالم الواقعي مع ملايين الدولارات على المحك. كما أقروا بأن سلاسل التوريد الحقيقية أكثر تعقيداً بكثير من نموذج العقد الأربع التي اختبروها، وأن دمج هذه التكنولوجيا مع الأنظمة المصرفية واللوائح القانونية القائمة سيمثل تحدياً كبيراً. ومع ذلك، توفر المحاكاة دليلاً قوياً على أن المفهوم يعمل، فهي تظهر أنه من خلال تحويل الائتمان إلى أصل رقمي قابل للتحويل، يمكن التغلب على حواجز المعلومات التي تحرم الشركات الصغيرة حالياً من التمويل ميسور التكلفة.
يشير هذا العمل إلى تحول في كيفية تفكيرنا في الثقة في مجال الأعمال. فبدلاً من النظر إلى الثقة كعلاقة ثابتة بين شركتين محددتين، يقترح الباحثون النظر إليها كإشارة يمكنها الانتقال عبر الشبكة. ومن خلال جعل الائتمان قابلاً للنقل والبرمجة، يسمح النظام للقوة المالية لشركة كبرى بدعم منظومتها بالكامل، وليس فقط شركائها المباشرين. وتخلص الدراسة إلى أن هذا النهج الموجه نحو الشبكة يمكن أن يغير بشكل جذري كيفية تدفق الأموال عبر الاقتصاد العالمي، مما يوفر مساراً للشمول المالي للعديد من الشركات الصغيرة التي تحرك سلسلة التوريد ولكنها طالما تُرِكت خلف الركب من قبل التمويل التقليدي.
غارق في أبحاث مجالك؟
تصلك نشرة يومية بأحدث الأبحاث المطابقة لكلماتك البحثية المفتاحية — مع ملخصات تقنية، بلغتك.