Trust Propagation in Blockchain-Powered Multi-Tier Networks: A Credit Transfer Token Framework for Supply Chain Finance
यह शोध पत्र पॉलीगॉन नेटवर्क पर एक ब्लॉकचेन-आधारित क्रेडिट ट्रांसफर टोकन (CTT) ढांचे का प्रस्ताव करता है जो बहु-स्तरीय आपूर्ति श्रृंखलाओं में सत्यापन योग्य विश्वास प्रसार को सक्षम करने के लिए मुख्य उद्यम क्रेडिट को टोकनाइज़ करता है, जिससे लघु और मध्यम उद्यमों के लिए वित्तपोषण लागत और प्रसंस्करण समय में काफी कमी आती है और पारंपरिक सूचना विषमता बाधाओं को दूर किया जाता है।
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दुनिया में पैसा जटिल जाल के माध्यम से चलता है, जो कारखानों, खेतों और दुकानों को विश्वास की एक श्रृंखला में जोड़ता है। व्यावसायिक दुनिया में, इसे 'सप्लाई चेन' (आपूर्ति श्रृंखला) के रूप में जाना जाता है। दशकों से, यह प्रणाली रेखा की शुरुआत में मौजूद सबसे बड़े खिलाड़ियों के लिए अच्छी तरह से काम करती रही है, लेकिन यह अक्सर रेखा में आगे स्थित छोटी कंपनियों को काम जारी रखने के लिए आवश्यक नकदी प्राप्त करने के लिए संघर्ष करने पर छोड़ देती है। ये छोटी फर्में, जिन्हें लघु और मध्यम उद्यम कहा जाता है, एक निरंतर समस्या का सामना करती हैं: बैंक और ऋणदाता उनकी विश्वसनीयता को आसानी से नहीं देख पाते क्योंकि वे मुख्य खरीदार से बहुत दूर होते हैं। दृश्यता की यह कमी एक बाधा पैदा करती है, जिससे उनके लिए ऋण लेना महंगा या असंभव हो जाता है, भले ही वे एक भरोसेमंद भागीदार के लिए अच्छा काम कर रहे हों।
शोधकर्ताओं ने लंबे समय से इसे ठीक करने के तरीकों की तलाश की है, और इसके लिए अक्सर नए डिजिटल उपकरणों की ओर रुख किया है जो लेनदेन को सुरक्षित रूप से रिकॉर्ड कर सकें। ऐसा एक उपकरण 'ब्लॉकचेन' है, जो एक प्रकार का डिजिटल लेजर (बहीखाता) है जो इस बात का स्थायी, अपरिवर्तनीय रिकॉर्ड रखता है कि किसने, क्या और कब किया। जबकि पिछले प्रयासों ने इस तकनीक का उपयोग रिकॉर्ड को अधिक स्पष्ट बनाने के लिए किया है, एक नया अध्ययन सुझाव देता है कि केवल जानकारी रिकॉर्ड करना पर्याप्त नहीं है। वास्तविक सफलता इस बात में निहित है कि किसी कंपनी की प्रतिष्ठा और साख (क्रेडिटवर्थनेस) को केवल रिकॉर्ड किए जाने वाले तथ्य के रूप में नहीं, बल्कि एक डिजिटल वस्तु के रूप में देखा जाए जिसे भौतिक चालान (इनवॉइस) या माल की खेप की तरह श्रृंखला में आगे बढ़ाया जा सके। इस दृष्टिकोण का उद्देश्य विश्वास की पहुंच को बढ़ाना है, जिससे एक बड़े खरीदार की मजबूत प्रतिष्ठा सबसे छोटे आपूर्तिकर्ता तक भी पहुँच सके।
यूके के यूनिवर्सिटी ऑफ हर्टफोर्डशायर के शोधकर्ताओं की एक टीम ने इस विचार का परीक्षण करने के लिए एक नई प्रणाली विकसित की है। वे अपने इस आविष्कार को 'क्रेडिट ट्रांसफर टोकन' कहते हैं। उनके ढांचे में, एक बड़ी, साख वाली कंपनी एक बैंक के साथ मिलकर एक विशिष्ट राशि की क्रेडिट स्वीकृति प्राप्त करती है। इस स्वीकृति को केवल एक कागजी समझौते के रूप में रखने के बजाय, यह प्रणाली उस स्वीकृत क्रेडिट को एक डिजिटल टोकन में बदल देती है। ये टोकन एक विशिष्ट मानक का उपयोग करके बनाए जाते हैं जो उन्हें विभिन्न डिजिटल वॉलेट्स के बीच आसानी से स्थानांतरित करने की अनुमति देता है। मुख्य नवाचार यह है कि ये टोकन भुगतान के वादे का प्रतिनिधित्व करते हैं। जब बड़ी कंपनी को किसी आपूर्तिकर्ता को पैसा देना होता है, तो वह पारंपरिक बैंक ट्रांसफर का इंतजार करने के बजाय इन टोकनों को भेज सकती है।
शोधकर्ताओं ने इस प्रणाली का एक कार्यशील मॉडल 'पॉलीगन' (Polygon) नामक एक सार्वजनिक टेस्ट नेटवर्क पर बनाया, जिसे डिजिटल लेनदेन को तेजी से और सस्ते में संभालने के लिए डिज़ाइन किया गया है। उन्होंने चार प्रतिभागियों के साथ एक सिम्युलेटेड वातावरण तैयार किया: एक बड़ी मुख्य कंपनी, एक प्रथम-स्तरीय आपूर्तिकर्ता जो सीधे मुख्य कंपनी को बेचता है, एक द्वितीय-स्तरीय आपूर्तिकर्ता जो पहले वाले को बेचता है, और एक बैंक। पारंपरिक सेटअप में, बैंक केवल पहले आपूर्तिकर्ता पर भरोसा करेगा क्योंकि वह एकमात्र सीधा संबंध है जिसे वह जानता है। दूसरा आपूर्तिकर्ता बैंक के लिए अदृश्य होगा, जिससे उसे वित्त प्राप्त करना कठिन हो जाएगा। हालांकि, शोधकर्ताओं के सिमुलेशन में, इस प्रणाली ने क्रेडिट टोकन को मुख्य कंपनी से पहले आपूर्तिकर्ता तक, और फिर पहले आपूर्तिकर्ता से सीधे दूसरे आपूर्तिकर्ता तक जाने की अनुमति दी। इसका अर्थ यह था कि दूसरे आपूर्तिकर्ता के पास अब एक ऐसा टोकन हो सकता था जो बड़ी मुख्य कंपनी की साख द्वारा समर्थित था, जिससे प्रभावी रूप से नेटवर्क के माध्यम से विश्वास की पहुंच बढ़ गई।
इस सिमुलेशन के परिणाम उद्योग की मानक प्रथाओं के विरुद्ध मापे गए। शोधकर्ताओं ने पाया कि इन टोकनों का उपयोग करके, यह प्रणाली उन आपूर्वर्तकों तक भी पहुँच सकती है जो पहले बाहर रह गए थे। अपने परीक्षण में, क्रेडिट सिग्नल सफलतापूर्वक श्रृंखला में दो कदम नीचे तक पहुँचा, जबकि पारंपरिक तरीके आमतौर पर पहले कदम के बाद ही रुक जाते हैं। इस पहुंच में आए बदलाव का लागत पर सीधा प्रभाव पड़ा। जब शोधकर्ताओं ने एक लाख डॉलर के मानक इनवॉइस के वित्तपोषण की लागत की गणना की, तो पारंपरिक विधि, जो धीमी, मैनुअल सत्यापन और उच्च ब्याज दरों पर निर्भर करती है, की लागत लगभग पांच सौ आठ डॉलर थी। नई प्रणाली, जिसने डिजिटल टोकन और स्वचालित सत्यापन का उपयोग किया, ने उस लागत को घटाकर लगभग तीन सौ तेईस डॉलर कर दिया। यह लगभग छत्तीस प्रतिशत की कमी का प्रतिनिधित्व करता है।
इसके अलावा, इस प्रणाली ने डिजिटल टोकनों को तुरंत नियमित नकदी में बदले बिना ऋणों का निपटान करने का एक तरीका भी प्रदान किया। यदि किसी आपूर्तिकर्ता को एक टोकन प्राप्त होता है और उसे अपने स्वयं के आपूर्तिकर्ता को भुगतान करने की आवश्यकता होती है, तो वह बस उस टोकन को आगे बढ़ा सकता है। यह सीधा हस्तांतरण बिना किसी वित्तपोषण लागत के ऋण का तत्काल निपटान करता है, जो एक ऐसी विशेषता है जो वर्तमान बैंकिंग प्रणाली में मौजूद नहीं है। प्रक्रिया की गति भी नाटकीय रूप से तेज थी। जबकि पारंपरिक कागज-आधारित व्यापार वित्त को संसाधित करने में हफ्तों लग सकते हैं, डिजिटल प्रणाली ने टोकन जारी करने, स्थानांतरित करने और भुनाने के प्रमुख चरणों को एक मिनट से भी कम समय में पूरा कर लिया। उनके टेस्ट एनवायरनमेंट में संचालन का पूरा चक्र केवल लगभग तिरसठ सेकंड का था।
यह अध्ययन यह दावा नहीं करता है कि यह प्रणाली रातों-रात वैश्विक बैंकिंग प्रणाली को बदलने के लिए तैयार है। शोधकर्ता सावधानीपूर्वक नोट करते हैं कि उनके निष्कर्ष एक नियंत्रित सिमुलेशन से आए हैं, न कि लाखों डॉलर के दांव पर लगे वास्तविक, वास्तविक दुनिया के कार्यान्वयन से। वे स्वीकार करते हैं कि वास्तविक आपूर्ति श्रृंखलाएं उनके द्वारा परीक्षण किए गए सरल चार-नोड मॉडल की तुलना में बहुत अधिक जटिल हैं, और इस तकनीक को मौजूदा बैंक प्रणालियों और कानूनी नियमों के साथ एकीकृत करना एक महत्वपूर्ण चुनौती होगी। हालांकि, सिमुलेशन इस अवधारणा के काम करने का पुख्ता प्रमाण देता है। यह दिखाता है कि क्रेडिट को एक हस्तांतरणीय डिजिटल संपत्ति में बदलकर, उन सूचनात्मक बाधाओं को दूर करना संभव है जो वर्तमान में छोटी कंपनियों को किफायती वित्तपोषण से बाहर रखती हैं।
यह कार्य इस बारे में हमारी सोच में बदलाव का सुझाव देता है कि व्यवसाय में विश्वास क्या है। विश्वास को दो विशिष्ट कंपनियों के बीच एक स्थिर संबंध के रूप में देखने के बजाय, शोधकर्ता इसे एक संकेत (सिग्नल) के रूप में देखने का प्रस्ताव करते हैं जिसे नेटवर्क के माध्यम से भेजा जा सकता है। क्रेडिट को पोर्टेबल और प्रोग्रामेबल बनाकर, यह प्रणाली एक बड़े निगम की वित्तीय शक्ति को उसके पूरे पारिस्थितिकी तंत्र का समर्थन करने की अनुमति देती है, न कि केवल उसके तत्काल भागीदारों का। अध्ययन इस निष्कर्ष पर पहुँचता है कि यह नेटवर्क-उन्मुख दृष्टिकोण वैश्विक अर्थव्यवस्था में धन के प्रवाह को मौलिक रूप से बदल सकता है, जो उन कई छोटे व्यवसायों के लिए वित्तीय समावेशन का मार्ग प्रशस्त करता है जो आपूर्ति श्रृंखला को चलाने के लिए काम करते हैं लेकिन लंबे समय से पारंपरिक वित्त द्वारा पीछे छोड़ दिए गए हैं।
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