Trust Propagation in Blockchain-Powered Multi-Tier Networks: A Credit Transfer Token Framework for Supply Chain Finance

Geld bewegt sich in komplexen Geflechten durch die Welt und verbindet Fabriken, Farmen und Geschäfte in einer Kette des Vertrauens. In der Geschäftswelt ist dies als Lieferkette bekannt. Jahrzehntelang hat das System für die größten Akteure am Anfang der Linie gut funktioniert, aber es lässt oft kleinere Unternehmen weiter unten in der Kette zurück, die darum kämpfen müssen, das Bargeld zu erhalten, das sie benötigen, um weiterzuarbeiten. Diese kleineren Firmen, bekannt als kleine und mittlere Unternehmen, stehen vor einem hartnäckigen Problem: Banken und Kreditgeber können ihre Zuverlässigkeit nicht leicht erkennen, da sie zu weit vom Hauptabnehmer entfernt sind. Dieser Mangel an Sichtbarkeit schafft eine Barriere, die es teuer oder unmöglich macht, Geld zu leihen, selbst wenn sie gute Arbeit für einen vertrauenswürdigen Partner leisten.

Forscher haben lange nach Wegen gesucht, dies zu beheben, und sich dabei oft digitalen Werkzeugen zugewandt, die Transaktionen sicher aufzeichnen können. Ein solches Werkzeug ist die Blockchain, eine Art digitales Kontobuch, das ein dauerhaftes, unveränderliches Protokoll darüber führt, wer was wann getan hat. Während frühere Versuche diese Technologie genutzt haben, um Aufzeichnungen klarer zu machen, deutet eine neue Studie darauf hin, dass die bloße Aufzeichnung von Informationen nicht ausreicht. Der wahre Durchbruch liegt darin, den Ruf und die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens nicht nur als eine zu protokollierende Tatsache zu betrachten, sondern als ein digitales Objekt, das wie eine physische Rechnung oder eine Warenlieferung durch die Kette weitergegeben werden kann. Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Reichweite des Vertrauens zu erweitieren, sodass der starke Ruf eines großen Käufers bis zum kleinsten Lieferanten fließen kann.

Ein Team von Forschern der University of Hertfordshire im Vereinigten Königreich hat ein neues System entwickelt, um diese Idee zu testen. Sie nennen ihre Erfindung den „Credit Transfer Token“ (Kredittransfer-Token). In ihrem Rahmenwerk arbeitet ein großes, kreditwürdiges Unternehmen mit einer Bank zusammen, um einen bestimmten Kreditbetrag genehmigt zu bekommen. Anstatt diese Genehmigung lediglich als Papiervereinbarung aufzubewahren, verwandelt das System diesen genehmigten Kredit in einen digitalen Token. Diese Token werden nach einem spezifischen Standard erstellt, der es ermöglicht, sie leicht zwischen verschiedenen digitalen Wallets zu bewegen. Die entscheidende Innovation ist, dass diese Token ein Versprechen zur Zahlung darstellen. Wenn das große Unternehmen einem Lieferanten Geld schuldet, kann es diese Token senden, anstatt auf eine traditionelle Banküberweisung zu warten.

Die Forscher bauten ein funktionierendes Modell dieses Systems auf einem öffentlichen Testnetzwerk namens Polygon auf, das darauf ausgelegt ist, digitale Transaktionen schnell und kostengünstig abzuwickeln. Sie richteten eine simulierte Umgebung mit vier Teilnehmern ein: einem großen Kernunternehmen, einem ersttierigen Lieferanten, der direkt an das Kernunternehmen verkauft, einem zweit tierigen Lieferanten, der an den ersttierigen verkauft, und einer Bank. In einem traditionellen Setup würde die Bank nur dem ersttierigen Lieferanten vertrauen, weil dies die einzige direkte Beziehung ist, die sie kennt. Der zweit tierige Lieferant wäre für die Bank unsichtbar, was es schwierig macht, für ihn Finanzierungen zu erhalten. In der Simulation der Forscher ermöglichte das System jedoch, dass die Kredit-Token vom Kernunternehmen zum ersttierigen Lieferanten und dann vom ersttierigen Lieferanten direkt zum zweit tierigen Lieferanten wanderten. Dies bedeutete, dass der zweit tierige Lieferant nun einen Token halten konnte, der durch die Kreditwürdigkeit des großen Kernunternehmens abgesichert war, wodurch die Reichweite des Vertrauens durch das Netzwerk effektiv ausgewweitet wurde.

Die Ergebnisse dieser Simulation wurden gegenüber Standardpraktiken der Industrie gemessen. Die Forscher fanden heraus, dass das System durch die Verwendung dieser Token Lieferanten erreichen konnte, die zuvor ausgeschlossen waren. In ihrem Test reiste das Kreditsignal erfolgreich zwei Schritte die Kette hinunter, während traditionelle Methoden typischerweise nach dem ersten Schritt stoppen. Diese Änderung der Reichweite hatte direkte Auswirkungen auf die Kosten. Als die Forscher die Kosten für die Finanzierung einer Standardrechnung über einhunderttausend Dollar berechneten, kostete die traditionelle Methode, die auf langsamere, manuelle Verifizierung und höhere Zinssätze setzt, etwa fünfhundertacht Dollar. Das neue System, das diese digitalen Token und die automatisierte Verifizierung nutzte, senkte diesen Kostenpunkt auf etwa dreihundertzweiundzwanzig Dollar. Dies entspricht einer Reduzierung von etwa sechsunddreißig Prozent.

Darüber hinaus bot das System eine Möglichkeit, Schulden zu begleichen, ohne die digitalen Token sofort wieder in reguläres Bargeld umwandeln zu müssen. Wenn ein Lieferant einen Token erhielt und seinen eigenen Lieferanten bezahlen musste, konnte er den Token einfach weitergeben. Dieser direkte Transfer beglich die Schuld sofort, ohne jegliche Finanzierungskosten zu verursachen – ein Merkmal, das im derzeitigen Bankensystem nicht existiert. Auch die Geschwindigkeit des Prozesses war dramatisch schneller. Während die traditionelle papierbasierte Handelsfinanzierung Wochen zur Bearbeitung benötigen kann, schloss das digitale System die wesentlichen Schritte der Ausgabe, Übertragung und Einlösung der Token in weniger als einer Minute ab. Der gesamte Betriebszyklus dauerte in ihrem Testumfeld nur etwa dreiundsechzig Sekunden.

Die Studie behauptet nicht, dass dieses System bereit ist, das globale Bankensystem über Nacht zu ersetzen. Die Forscher stellten vorsichtig fest, dass ihre Ergebnisse aus einer kontrollierten Simulation in einem Testnetzwerk stammen und nicht aus einer Live-Einsatz in der realen Welt mit Millionen von Dollar, die auf dem Spiel stehen. Sie räumten ein, dass reale Lieferketten weitaus komplexer sind als das einfache Vier-Knoten-Modell, das sie getestet haben, und dass die Integration dieser Technologie in bestehende Banksysteme und rechtliche Vorschriften eine erhebliche Herausforderung darstellen wird. Die Simulation liefert jedoch starke Beweise dafür, dass das Konzept funktioniert. Sie zeigt, dass es durch die Umwandlung von Kredit in ein übertragbares digitales Asset möglich ist, die Informationsbarrieren zu überwinden, die kleinere Unternehmen derzeit vom erschwinglichen Finanzwesen ausschließen.

Diese Arbeit deutet auf einen Wandel in der Art und Weise hin, wie wir Vertrauen in der Geschäftswelt verstehen. Anstatt Vertrauen als eine statische Beziehung zwischen zwei spezifischen Unternehmen zu betrachten, schlagen die Forscher vor, Vertrauen als ein Signal zu sehen, das durch ein Netzwerk reisen kann. Indem sie Kredit portabel und programmierbar machen, ermöglicht das System der finanziellen Stärke eines Großkonzerns, sein gesamtes Ökosystem zu unterstützen, nicht nur seine unmittelbaren Partner. Die Studie kommt zu dem Schluss, dass dieser netzwerkorientierte Ansatz den Geldfluss durch die Weltwirtschaft grundlegend verändern könnte, indem er einen Weg zur finanziellen Inklusion für die vielen kleinen Unternehmen bietet, die die Lieferkette am Laufen halten, aber lange Zeit von der traditionellen Finanzwelt vernachlässigt wurden.