Liquidity Risk, Credit Growth and Bank Profitability in Vietnam: The Moderating Role of Bank Size
تكشف هذه الدراسة للبنوك الفيتنامية من عام 2015 إلى عام 2023 أنه في حين أن إدارة السيولة وحجم البنك يعززان الربحية بشكل مباشر، فإن تأثير نمو الائتمان يتوقف على حجم البنك، حيث تكون البنوك الأكبر قدرةً على استغلال التوسع الائتماني لتحقيق الأرباح بفضل قدرات إدارة المخاطر المتفوقة، بينما تواجه البنوك الأصغر عرضة أكبر للإقراض الجريء.
البحث الأصلي مرخَّص بموجب CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). هذا شرح مولَّده بالذكاء الاصطناعي للبحث أدناه. لم يكتبه المؤلفون ولم يصادقوا عليه. وللتحقق من الدقة التقنية، يرجى الرجوع إلى البحث الأصلي. اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل
في عالم المصارف، تعمل المؤسسة المالية كجسر يربط بين الأشخاص الذين لديهم فائض من المال وأولئك الذين يحتاجون إلى اقتراضه. وللحفاظ على صمود هذا الجسر، يجب على البنك الاحتفاظ بنقد كافٍ تحت يده لسداد المودعين الذين يرغبون في استرداد أموالهم فوراً، مع إقراض تلك الأموال في الوقت ذاته لكسب الفائدة. يخلق هذا التوازن الدقيق توتراً مستمراً: فإذا احتفظ البنك بالكثير من النقد الخامل، فإنه يجني أرباحاً ضئيلة جداً؛ وإذا قام بإقراض الكثير من الأموال بسرعة كبيرة، فإنه يخاطر بنفاد السيولة عندما يحتاجها المودعون أو بمواجهة موجة من القروض المتعثرة التي لا تُرد أبداً. تعتمد صحة البنك على مدى جودة إدارته لهذا المقايضة، وكيف قد يغير حجم البنك قواعد اللعبة. وفي فيتنام، حيث نما الاقتصاد بسرعة وتزايد الطلب على القروض، يعد فهم هذه الديناميكيات أمراً بالغ الأهمية لاستقرار النظام المالي بأكد.
لقد سعى الباحثون لفحص كيفية تجلي هذه العوامل بدقة في القطاع المصرفي الفيتنامي، من خلال النظر في بيانات اثنين وعشرين بنكاً تجارياً على مدار تسع سنوات من عام 2015 إلى عام 2023. وقد اختير هذا الإطار الزمني لأنه يستوعب نطاقاً واسعاً من الظروف الاقتصادية، بما في ذلك الاضطراب الشديد الناجم عن الجائحة العالمية وما تلاها من تعافٍ. حلل الفريق كيف أثرت ثلاثة عوامل داخلية محددة على قدرة البنك على توليد الأرباح: مدى كفاءة إدارة البنك للسيولة، ومدى سرعة نمو محفظة قروضه، ومزيج الأموال التي اقترضها من العملاء. كما بحثوا فيما إذا كان الحجم الهائل للبنك يغير كيفية تأثير هذه العوامل على الأداء. وباستخدام أسلوب إحصائي يقارن البنوك بأدائها السابق بمرور الوقت، تمكن الباحثون من عزل التأثير المحدد لهذه القرارات مع مراعاة الخصائص الفريدة والثابتة لكل مؤسسة، مثل هيكل الملكية أو استراتيجية العمل طويلة الأمد.
كشفت الدراسة أن إدارة السيولة بفعالية هي مسار واضح نحو تحقيق أرباح أعلى. فالبنوك التي نجحت في توظيف حصة أكبر من ودائع عملائها في القروض تميل إلى تحقيق أرباح أكثر، مما يشير إلى أن عملية الإقراض في فيتنام تظل محركاً رئيسياً للدخل. ومع ذلك، تصبح القصة أكثر تعقيداً عند النظر في مدى سرعة توسع البنك في الإقراض. فعندما نظر الباحثون إلى النمو الائتماني بحد ذاته، دون النظر في حجم البنك، كانت النتائج غير واضحة. بدا أن مجرد إقراض المزيد من المال لم يؤدِ تلقائياً إلى تحقيق أرباح أعلى بشكل عام. وقد تلاشى هذا الغموض بمجرد أن أدخل الباحثون حجم البنك في المعادلة؛ حيث وجدوا أن سرعة التوسع في الإقراض تهم بعمق اعتماداً على ما إذا كان البنك كبيراً أم صغيراً.
بالنسبة للبنوك الصغيرة، أدى النمو الائتماني السريع في الواقع إلى الإضرار بالربحية. فعندما حاولت هذه المؤسسات الصغيرة توسيع محافظ قروضها بسرعة، غالباً ما واجهت صعوبة في إدارة المخاطر المرتبطة بذلك، مما أدى إلى ضعف الأداء المالي. ويبدو أنه بدون الموارد اللازمة للفحص الدقيق للمقترضين أو استيعاب الخسائر المحتملة، يصبح الإقراض العدواني عبئاً. في المقابل، تمكنت البنوك الكبيرة من تحويل التوسع الائتماني السريع إلى محفز للأرباح. فقد أظهرت البيانات أنه كلما زاد حجم البنك، تحسنت قدرته على التعامل مع مخاطر إقراض المزيد من الأموال بشكل ملحوظ. ويشير هذا إلى أن المؤسسات الأكبر تمتلك مزايا مثل محافظ القروض المتنوعة، والتكنولوجيا الأفضل لتقييم المخاطر، والأنظمة الأقوى لمراقبة المقترضين، مما يسمح لها بتنمية إقراضها دون المعاناة من نفس العواقب السلبية التي تواها نظيراتها الأصغر حجماً.
ومن المثير للاهتمام أن الدراسة وجدت أن المزيج المحدد للأموال التي اقترضها البنك من العملاء لم يحدد ربحيته بشكل مباشر. فعدم اعتماد البنك على الودائع قصيرة الأجل أو الودائع لأجل طويلة لم يكن له تأثير مستقل كبير على مقدار المال الذي جنته. كما أكد الباحثون أن سنوات الجائحة (2020 و2021) كانت فترة انخفاض في ربحية القطاع، وهي نتيجة تتماشى مع التحديات الاقتصادية الأوسع التي واجهت العالم خلال تلك الفترة. ومع ذلك، فإن أهم استنتاج هو أنه لا توجد استراتيجية واحدة تصلح لكل بنك؛ فالقدرة على الربح من نمو الإقراض ليست سمة عالمية، بل ترتبط ارتباطاً وثيقاً بنطاق وقدرة المؤسسة.
تقدم هذه النتائج درساً واضحاً لمديري البنوك والمنظمين في فيتنام. إذ تشير الأبحاث إلى أن اعتبار التوسع الائتماني طريقاً مضموناً لزيادة الأرباح هو خطأ، خاصة بالنسبة للبنوك الصغيرة التي قد تفتقر إلى البنية التحتية لدعم النمو العدواني. فبالنسبة لهذه المؤسسات الصغيرة، يمكن أن يكون الإقراض السريع خطيراً، مما قد يضعف صحتها المالية إذا لم تتمكن من إدارة المخاطر المتزايدة. أما البنوك الكبيرة، بمواردها الأوسع وأنظمتها المتطورة، فهي أكثر قدرة على تحويل نمو الإقراض إلى ربح مستدام. وبناءً على ذلك، يجب تفصيل استراتيجيات النمو لتناسب القدرات المحددة لكل بنك بدلاً من تطبيق نهج واحد يناسب الجميع. وتخلص الدراسة إلى أنه بينما تعد إدارة السيولة وحجم المؤسسة محركات موثوقة للنجاح، فإن فوائد إقراض المزيد من الأموال تعتمد كلياً على ما إذا كان لدى البنك الحجم والأنظمة اللازمة للتعامل مع المخاطر التي تأتي معها.
غارق في أبحاث مجالك؟
تصلك نشرة يومية بأحدث الأبحاث المطابقة لكلماتك البحثية المفتاحية — مع ملخصات تقنية، بلغتك.