Liquidity Risk, Credit Growth and Bank Profitability in Vietnam: The Moderating Role of Bank Size
2015 से 2023 तक के वियतनामी बैंकों के इस अध्ययन से पता चलता है कि जहाँ तरलता प्रबंधन और बैंक का आकार सीधे तौर पर लाभप्रदता को बढ़ाते हैं, वहीं ऋण वृद्धि का प्रभाव बैंक के आकार पर निर्भर करता है, जिसमें बड़े बैंक अपनी बेहतर जोखिम प्रबंधन क्षमताओं के कारण लाभ के लिए ऋण विस्तार का बेहतर लाभ उठाने में सक्षम होते हैं, जबकि छोटे बैंक आक्रामक ऋण देने के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं।
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बैंकिंग की दुनिया में, एक वित्तीय संस्थान उन लोगों के बीच एक पुल के रूप में कार्य करता है जिनके पास अतिरिक्त पैसा है और उन्हें ऋण की आवश्यकता है। इस पुल को खड़ा रखने के लिए, एक बैंक के पास पर्याप्त नकदी होनी चाहिए ताकि वह उन जमाकर्ताओं को पैसा वापस कर सके जो तुरंत अपना पैसा चाहते हैं, जबकि साथ ही उस पैसे को ब्याज कमाने के लिए उधार भी दिया जा सके। यह संतुलन बनाने का कार्य एक निरंतर तनाव पैदा करता है: यदि कोई बैंक बहुत अधिक नकदी बेकार बैठा रखता है, तो वह बहुत कम लाभ कमाता है; यदि वह बहुत अधिक और बहुत तेज़ी से पैसा उधार देता है, तो उसे जमाकर्ताओं द्वारा पैसा मांगे जाने पर नकदी की कमी का जोखिम होता है या ऐसे खराब ऋणों की लहर का सामना करना पड़ता है जो कभी वापस नहीं मिलते। एक बैंक का स्वास्थ्य इस बात पर निर्भर करता है कि वह इस व्यापार-बंद (trade-off) को कितनी अच्छी तरह प्रबंधित करता है, और कैसे उसका आकार खेल के नियमों को बदल सकता है। वियतनाम में, जहाँ अर्थव्यवस्था तेजी से बढ़ी है और ऋण की मांग में उछाल आया है, इन गतिशीलता को समझना संपूर्ण वित्तीय प्रणाली की स्थिरता के लिए महत्वपूर्ण है।
शोधकर्ताओं ने यह जांचने के लिए आगे बढ़ाया कि ये कारक वियतनामी बैंकिंग क्षेत्र में वास्तव में कैसे काम करते हैं, जिसमें उन्होंने 2015 से 2023 तक की नौ साल की अवधि के दौरान चौबीस वाणिज्यिक बैंकों के डेटा का विश्लेषण किया। इस समयावधि को इसलिए चुना गया क्योंकि यह वैश्विक महामारी के कारण हुई गंभीर व्यवधान और उसके बाद के सुधार सहित आर्थिक स्थितियों की एक विस्तृत श्रृंखला को समाहित करता है। टीम ने विश्लेषण किया कि तीन विशिष्ट आंतरिक कारकों ने बैंक की लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को कैसे प्रभावित किया: बैंक ने अपनी तरलता (liquidity) का प्रबंधन कितनी अच्छी तरह किया, बैंक ने अपने ऋण पोर्टफोलियो का विस्तार कितनी तेज़ी से किया, और ग्राहकों से उधार ली गई राशि का मिश्रण कैसा था। उन्होंने यह भी जांचा कि क्या बैंक के विशाल आकार ने इन कारकों के प्रदर्शन पर प्रभाव डालने के तरीके को बदल दिया। एक सांख्यिकीय पद्धति का उपयोग करके जो बैंकों की तुलना समय के साथ उनके अपने पिछले प्रदर्शन से करती है, शोधकर्ता प्रत्येक संस्थान की अनूठी, अपरिवर्तनीय विशेषताओं, जैसे कि उसकी स्वामित्व संरचना या दीर्घकालिक व्यावसायिक रणनीति को ध्यान में रखते हुए, निर्णयों के विशिष्ट प्रभाव को अलग कर सके।
अध्ययन से पता चला कि तरलता का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करना उच्च लाभ का एक स्पष्ट मार्ग है। वे बैंक जिन्होंने अपने ग्राहकों की जमा राशि का एक बड़ा हिस्सा ऋणों में सफलतापूर्वक लगाया, वे अधिक कमाने में सफल रहे, जो यह सुझाव देता है कि वियतनाम में, ऋण देना आय के लिए एक प्राथमिक इंजन बना हुआ है। हालाँकि, जब हम इस बात को देखते हैं कि एक बैंक अपने ऋण विस्तार को कितनी तेज़ी से करता है, तो कहानी अधिक जटिल हो जाती है। जब शोधकर्ताओं ने बैंक के आकार पर विचार किए बिना, केवल ऋण वृद्धि (credit growth) को देखा, तो परिणाम अस्पष्ट थे। ऐसा प्रतीत हुआ कि केवल अधिक पैसा उधार देने से पूरे स्तर पर स्वतः ही उच्च लाभ नहीं हुआ। यह अस्पष्टता तब समाप्त हो गई जब शोधकर्ताओं ने समीकरण में बैंक के आकार को शामिल किया। उन्होंने पाया कि ऋण विस्तार की गति इस बात पर गहराई से निर्भर करती है कि बैंक बड़ा है या छोटा।
छोटे बैंकों के लिए, तीव्र ऋण वृद्धि वास्तव में लाभप्रदता को नुकसान पहुँचाती है। जब इन छोटे संस्थानों ने अपने ऋण पोर्टफोलियो का तेजी से विस्तार करने की कोशिश की, तो वे अक्सर इससे जुड़े जोखिमों को प्रबंधित करने में संघर्ष करते रहे, जिससे कमजोर वित्तीय प्रदर्शन हुआ। ऐसा लगता है कि उधारकर्ताओं की गहन जांच करने या संभावित नुकसान को सहने के संसाधनों के बिना, आक्रामक ऋण देना एक देनदारी बन जाता है। इसके विपरीत, बड़े बैंक तीव्र ऋण विस्तार को लाभ बढ़ाने वाले कारक में बदलने में सक्षम थे। डेटा ने दिखाया कि जैसे-जैसे एक बैंक बड़ा होता गया, ऋण देने के जोखिमों को संभालने की उसकी क्षमता में उल्लेखनीय सुधार हुआ। यह सुझाव देता है कि बड़े संस्थानों के पास विविध ऋण पोर्टफोलियो, जोखिम का आकलन करने के लिए बेहतर तकनीक और उधारकर्ताओं की निगरानी के लिए मजबूत प्रणालियाँ जैसे लाभ होते हैं, जो उन्हें अपने छोटे समकक्षों की तरह नकारात्मक परिणामों का सामना किए बिना ऋण विस्तार करने की अनुमति देते हैं।
दिलचस्प बात यह है कि अध्ययन ने पाया कि ग्राहकों से उधार ली गई राशि का विशिष्ट मिश्रण सीधे तौर पर इसकी लाभप्रदता को निर्धारित नहीं करता था। चाहे बैंक ने अल्पकालिक जमा राशि पर अधिक भरोसा किया या लंबी अवधि की सावधि जमा राशि पर, इसका बैंक द्वारा कमाए गए धन पर कोई महत्वपूर्ण स्वतंत्र प्रभाव नहीं था। शोधकर्ताओं ने यह भी पुष्टि की कि 2020 और 2021 के महामारी वर्ष क्षेत्र के लिए कम लाभप्रदता का काल थे, जो व्यापक आर्थिक चुनौतियों के अनुरूप है जिनका उस समय सामना किया गया था। हालाँकि, सबसे महत्वपूर्ण निष्कर्ष यह है कि ऐसी कोई एकल रणनीति नहीं है जो हर बैंक के लिए काम करे। ऋण वृद्धि से लाभ कमाने की क्षमता एक सार्वभौमिक गुण नहीं है बल्कि यह संस्थान के पैमाने और क्षमता से निकटता से जुड़ी हुई है।
ये निष्कर्ष वियतनाम के बैंक प्रबंधकों और नियामकों के लिए एक स्पष्ट सबक प्रदान करते हैं। शोध यह सुझाव देता है कि ऋण विस्तार को उच्च आय के गारंटीकृत मार्ग के रूप में मानना एक गलती है, विशेष रूप से छोटे बैंकों के लिए जिनके पास आक्रामक विकास का समर्थन करने के लिए बुनियादी ढांचे की कमी हो सकती है। इन छोटे संस्थानों के लिए, तीव्र ऋण देना खतरनाक हो सकता है, जो उनकी वित्तीय स्थिति को कमजोर कर सकता है यदि वे बढ़े हुए जोखिम को प्रबंधित नहीं कर पाते हैं। बड़े बैंक, अपने व्यापक संसाधनों और परिष्कृत प्रणालियों के साथ, ऋण वृद्धि को सतत लाभ में बदलने के लिए बेहतर रूप से सुसज्जित हैं। फलस्वरूप, विकास की रणनीतियाँ प्रत्येक बैंक की विशिष्ट क्षमताओं के अनुसार तैयार की जानी चाहिए, न कि एक ही दृष्टिकोण सभी पर लागू किया जाना चाहिए। अध्ययन इस निष्कर्ष के साथ समाप्त होता है कि जबकि तरलता प्रबंधन और संस्थागत पैमाना सफलता के विश्वसनीय चालक हैं, ऋण देने के लाभ पूरी तरह से इस बात पर निर्भर करते हैं कि क्या बैंक के पास उन जोखिमों को संभालने के लिए आवश्यक आकार और प्रणालियाँ हैं जो इसके साथ आते हैं।
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