Liquidity Risk, Credit Growth and Bank Profitability in Vietnam: The Moderating Role of Bank Size
Deze studie naar Vietnamese banken van 2015 tot 2023 onthult dat hoewel liquiditeitsbeheer en bankgrootte de winstgevendheid direct verbeteren, de impact van kredietgroei afhankelijk is van de bankgrootte, waarbij grotere banken beter in staat zijn om kredietexpansie te benutten voor winsten vanwege superieure risicobeheersingscapaciteiten, terwijl kleinere banken een grotere kwetsbaarheid ervaren bij agressieve kredietverlening.
Oorspronkelijk artikel gelicentieerd onder CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dit is een AI-gegenereerde uitleg van het onderstaande artikel. Het is niet geschreven of goedgekeurd door de auteurs. Raadpleeg het oorspronkelijke artikel voor technische nauwkeurigheid. Lees de volledige disclaimer
In de wereld van het bankwezen fungeert een financiële instelling veel als een brug tussen mensen met overtollig geld en mensen die geld willen lenen. Om deze brug overeind te houden, moet een bank genoeg contanten aanhouden om deposanten die hun geld onmiddellijk willen hebben terug te kunnen betalen, terwijl ze tegelijkertijd dat geld uitlenen om rente te verdienen. Deze evenwichtsoefening creëert een constante spanning: als een bank te veel geld ongebruikt laat staan, verdient ze zeer weinig winst; als ze te veel en te snel geld uitleent, loopt ze het risico op een tekort aan contanten wanneer deposanten erom vragen, of te maken te krijgen met een golf van slechte leningen die nooit worden terugbetaald. De gezondheid van een bank hangt af van hoe goed zij deze afweging beheert, en hoe haar omvang de regels van het spel kan veranderen. In Vietnam, waar de economie snel is gegroeid en de vraag naar leningen is toegenomen, is het begrijpen van deze dynamiek cruciaal voor de stabiliteit van het gehele financiële systeem.
Onderzoekers zetten zich scharpe punten om precies te onderzoeken hoe deze factoren uitpakken in de Vietnamese bankensector, waarbij ze gegevens analyseerden van vierentwintig commerciële banken over een periode van negen jaar, van 2015 tot 2023. Deze tijdlijn werd gekozen omdat het een breed scala aan economische omstandigheden omvat, inclusief de ernstige verstoring veroorzaakt door de wereldwijde pandemie en het daaropvolgende herstel. Het team analyseerde hoe drie specifieke interne factoren de winstgevendheid van een bank beïnvloedden: hoe goed de bank haar liquiditeit beheerde, hoe snel zij haar kredietportefeuille uitbreidde en de mix van het geld dat zij van klanten leende. Ze onderzochten ook of de loutere omvang van de bank veranderde hoe deze factoren de prestaties beïnvloedden. Door gebruik te maken van een statistische methode die banken vergelijkt met hun eigen eerdere prestaties in de loop van de tijd, konden de onderzoekers de specifieke impact van deze beslissingen isoleren, terwijl ze rekening hielden met de unieke, onveranderlijke kenmerken van elke instelling, zoals de eigendomsstructuur of de langetermijnbedrijfsstrategie.
De studie toonde aan dat het effectief beheren van liquiditeit een duidelijke weg naar hogere winsten is. Banken die erin slaagden een groter deel van hun klantdeposito's in leningen te investeren, hadden de neiging meer te verdienen, wat suggereert dat in Vietnam de handeling van het uitlenen een primaire motor voor inkomen blijft. Het verhaal wordt echter complexer wanneer men kijkt naar hoe snel een bank haar kredietverlening uitbreidt. Wanneer de onderzoekers naar kredietgroei keken op zich, zonder rekening te houden met de omvang van de bank, waren de resultaten onduidelijk. Het leek erop dat simpelweg meer geld uitlenen niet automatisch over de hele linie tot hogere winsten leidde. Deze ambiguïteit verdween zodra de onderzoekers de omvang van de bank in de vergelijking introduceerden. Zij ontdekten dat de snelheid van de kredietexpansie diepgaand van belang is, afhankelijk van of de bank groot of klein is.
Voor kleinere banken was snelle kredietgroei de winstgevendheid daadwerkelijk schadelijk. Wanneer deze kleinere instellingen probeerden hun kredietportefeuilles snel uit te breiden, hadden ze vaak moeite om de daarmee gepaard gaande risico's te beheersen, wat leidde tot zwakkere financiële prestaties. Het lijkt erop dat zonder de middelen om kredietnemers grondig te controleren of potentiële verliezen op te vangen, agressieve kredietverlening een last wordt. In contrast hiermee waren grotere banken in staat om snelle kredietexpansie om te zetten in een winstbooster. De gegevens toonden aan dat naarmate een bank groter werd, haar vermogen om de risico's van het uitlenen van meer geld aanzienlijk verbeterde. Dit suggereert dat grotere instellingen beschikken over voordelen zoals meer gediversifieerde kredietportefeuilles, betere technologie voor risicobeoordeling en sterkere systemen om kredietnemers te monitoren, waardoor zij hun kredietverlening kunnen laten groeien zonder dezelfde negatieve gevolgen te ondervinden als hun kleinere tegenhangers.
Interessant genoeg vond de studie dat de specifieke mix van het geld dat een bank van klanten leende, de winstgevendheid niet direct bepaalde. Of een bank nu meer vertrouwde op kortlopende deposito's of op langere termijn tijdstermijndeposito's, had geen significant onafhankelijk effect op hoeveel geld zij verdiende. De onderzoekers bevestigden ook dat de pandemiejaren 2020 en 2021 een periode waren van verminderde winstgevendheid voor de sector, een resultaat dat overeenkomt met de bredere economische uitdagingen die tijdens die tijd werden ervaren. De meest significante les is echter dat er geen enkele strategie is die voor elke bank werkt. Het vermogen om winst te maken uit kredietgroei is geen universele eigenschap, maar is in plaats daarvan nauw verbonden met de schaal en de capaciteit van de instelling.
Deze bevindingen bieden een duidelijke les voor bankmanagers en toezichthouders in Vietnam. Het onderzoek suggereert dat het behandelen van kredietexpansie als een gegarandeerde route naar hogere inkomsten een fout is, met name voor kleinere banken die mogelijk niet over de infrastructuur beschikken om agressieve groei te ondersteunen. Voor deze kleinere instellingen kan snelle kredietverlening gevaarlijk zijn, omdat het de financiële gezondheid kan verzwakken als zij het toegenomen risico niet kunnen beheersen. Grotere banken, met hun bredere middelen en geavanceerde systemen, zijn beter uitgerust om kredietgroei om te zetten in duurzame winst. Bijgevolg moeten groeistrategieën worden afgestemd op de specifieke capaciteiten van elke bank, in plaats van een 'one-size-fits-all'-benadering toe te passen. De studie concludeert dat hoewel liquiditeitsbeheer en institutionele schaal betrouwbare drijfveren van succes zijn, de voordelen van het uitlenen van meer geld volledig afhangen van de vraag of de bank de omvang en de systemen heeft om de risico's die daarbij komen kijken te beheersen.
Verdrinkt u in papers in uw vakgebied?
Ontvang dagelijkse digests van de nieuwste papers die bij uw onderzoekswoorden passen — met technische samenvattingen, in uw taal.