Liquidity Risk, Credit Growth and Bank Profitability in Vietnam: The Moderating Role of Bank Size
Diese Untersuchung vietnamesischer Banken von 2015 bis 2023 zeigt, dass, während das Liquiditätsmanagement und die Bankengröße die Rentabilität direkt steigern, der Einfluss des Kreditwachstums von der Bankengröße abhängt, wobei größere Banken aufgrund überlegener Risikomanagementkapazitäten besser in der Lage sind, die Kreditexpansion für Gewinne zu nutzen, während kleinere Banken eine größere Anfälligkeit gegenüber aggressiver Kreditvergabe aufweisen.
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In der Welt des Bankwesens fungiert ein Finanzinstitut viel wie eine Brücke zwischen Menschen, die über zusätzliches Geld verfügen, und jenen, die es sich leihen müssen. Um diese Brücke stabil zu halten, muss eine Bank genug Bargeld vorhalten, um Einleger zu entschädigen, die ihr Geld sofort zurückfordern möchten, während sie gleichzeitig dieses Geld verleiht, um Zinsen zu erwirtschaften. Dieses Gleichgewicht schafft eine ständige Spannung: Wenn eine Bank zu viel Bargeld ungenutzt liegen lässt, erwirtschaftet sie nur sehr wenig Gewinn; wenn sie zu viel Geld zu schnell verleiht, riskiert sie, den Zugriff auf Bargeld zu verlieren, wenn Einleger es benötigen, oder mit einer Welle schlechter Kredite konfrontiert zu werden, die niemals zurückgezahlt werden. Die Gesundheit einer Bank hängt davon ab, wie gut sie diesen Kompromiss verwaltet und wie ihre Größe die Regeln des Spiels verändern kann. In Vietnam, wo die Wirtschaft rasant gewachsen ist und die Nachfrage nach Krediten stark angestiegen ist, ist das Verständnis dieser Dynamiken entscheidend für die Stabilität des gesamten Finanzsystems.
Forscher machten sich daran zu untersuchen, wie genau sich diese Faktoren in dem vietnamesischen Bankensektor auswirken, indem sie Daten von vierundzwanzig Geschäftsbanken über einen Zeitraum von neun Jahren von 2015 bis 2023 analysierten. Dieser Zeitraum wurde gewählt, weil er ein breites Spektrum wirtschaftlicher Bedingungen einfängt, einschließlich der schweren Störungen durch die globale Pandemie und der anschließenden Erholung. Das Team analysierte, wie drei spezifische interne Faktoren die Fähigkeit einer Bank beeinflussten, Gewinn zu generieren: wie gut die Bank ihre Liquidität verwaltete, wie schnell sie ihr Kreditportfolio ausbaute und die Zusammensetzung des Geldes, das die Bank sich lieh. Sie untersuchten auch, ob die schiere Größe der Bank beeinflusste, wie diese Faktoren die Performance veränderten. Durch die Verwendung einer statistischen Methode, die Banken mit ihrer eigenen vergangenen Leistung über die Zeit vergleicht, konnten die Forscher die spezifischen Auswirkungen dieser Entscheidungen isolieren und gleichzeitig die einzigartigen, unveränderlichen Merkmale jeder Institution berücksichtigen, wie etwa deren Eigentümerstruktur oder langfristige Geschäftsstrategie.
Die Studie ergab, dass das effektive Management der Liquidität ein klarer Weg zu höheren Gewinnen ist. Banken, denen es gelang, einen größeren Anteil ihrer Kundeneinlagen in Kredite zu investieren, tendierten dazu, mehr zu verdienen, was darauf hindeutet, dass in Vietnam der Akt des Verleihens weiterhin ein primärer Motor für Einkommen ist. Die Geschichte wird jedoch komplexer, wenn man betrachtet, wie schnell eine Bank ihre Kreditvergabe ausweitet. Als die Forscher das Kreditwachstum isoliert betrachteten, ohne die Größe der Bank zu berücksichtigen, waren die Ergebnisse unklar. Es schien, dass das bloße Verleihen von mehr Geld nicht automatisch überall zu höheren Gewinnen führte. Diese Mehrdeutigkeit verschwand, sobald die Forscher die Größe der Bank in die Gleichung einführten. Sie fanden heraus, dass die Geschwindigkeit der Kreditexpansion tiefgreifend davon abhängt, ob die Bank groß oder klein ist.
Für kleinere Banken schadete ein schnelles Kreditwachstum tatsächlich der Rentabilität. Wenn diese kleineren Institutionen versuchten, ihre Kreditbücher schnell auszuweiten, hatten sie oft Schwierigkeiten, die damit verbundenen Risiken zu bewältigen, was zu einer schwächeren finanziellen Leistungsfähigkeit führte. Es scheint, dass aggressive Kreditvergabe ohne die Ressourcen zur gründlichen Prüfung der Kreditnehmer oder zur Abfederung potenzieller Verluste zu einer Belastung wird. Im Gegensatz dazu konnten größere Banken die schnelle Kreditexpansion in einen Gewinnbeschleuniger verwandeln. Die Daten zeigten, dass mit der Größe einer Bank die Fähigkeit, die Risiken der Kreditvergabe zu bewältigen, signifikant besser wurde. Dies deutet darauf hin, dass größere Institutionen Vorteile wie diversifiziertere Kreditportfolios, bessere Technologien zur Risikobewertung und stärkere Systeme zur Überwachung der Kreditnehmer besitzen, was es ihnen ermöglicht, ihr Kreditgeschäft auszuweiten, ohne die gleichen negativen Folgen wie ihre kleineren Gegenstücke zu erleiden.
Interessanterweise fand die Studie heraus, dass die spezifische Zusammensetzung des Geldes, das eine Bank von Kunden geliehen hat, die Rentabilität nicht direkt bestimmte. Ob eine Bank sich eher auf kurzfristige Einlagen oder längerfristige Termineinlagen stützte, hatte keinen signifikanten unabhängigen Effekt darauf, wie viel Geld sie verdiente. Die Forscher bestätigten auch, dass die Pandemiejahre 2020 und 2021 eine Zeit verringerter Rentabilität für den Sektor waren, ein Ergebnis, das mit den breiteren wirtschaftlichen Herausforderungen jener Zeit übereinstimmt. Die wichtigste Erkenntnis ist jedoch, dass es keine einzige Strategie gibt, die für jede Bank funktioniert. Die Fähigkeit, von Kreditwachstum zu profitieren, ist kein universelles Merkmal, sondern eng an die Skala und Kapazität der Institution gebunden.
Diese Erkenntnisse bieten eine klare Lektion für Bankmanager und Regulierungsbehörden in Vietnam. Die Forschung legt nahe, dass es ein Fehler ist, die Kreditexpansion als garantierten Weg zu höheren Erträgen zu betrachten, insbesondere für kleinere Banken, denen es an der Infrastruktur fehlen könnte, um aggressives Wachstum zu unterstützen. Für diese kleineren Institutionen kann eine schnelle Kreditvergabe gefährlich sein und potenziell ihre finanzielle Gesundheit schwächen, wenn sie das erhöhte Risiko nicht bewältigen können. Größere Banken sind mit ihren breiteren Ressourcen und hochentwickelten Systemen besser gerüstet, um Kreditwachstum in nachhaltige Gewinne umzuwandeln. Folglich sollten Wachstumsstrategien auf die spezifischen Fähigkeiten jeder einzelnen Bank zugeschnitten sein, anstatt einen Einheitsansatz anzuwenden. Die Studie kommt zu dem Schluss, dass, während Liquiditätsmanagement und institutionelle Größe zuverlässige Treiber des Erfolgs sind, der Nutzen aus der Vergabe von mehr Geld vollständig davon abhängt, ob die Bank die nötige Größe und die Systeme besitzt, um die damit einhergehenden Risiken zu bewältigen.
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