Digital Financial Inclusion and Money-Laundering Risk: Cross-Sectional Evidence from the Basel AML Index 2025
बासेल एएमएल इंडेक्स 2025 के क्रॉस-सेक्शनल डेटा का उपयोग करते हुए, यह अध्ययन पाता है कि फिनटेक अपनाने और मनी-लॉन्ड्रिंग जोखिम के बीच स्पष्ट नकारात्मक संबंध तब समाप्त हो जाता है जब संस्थागत गुणवत्ता और कानून के शासन को नियंत्रित किया जाता है, जो यह संकेत देता है कि भुगतान डिजिटलीकरण के बजाय मजबूत शासन कम एएमएल जोखिम का प्राथमिक चालक है।
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आधुनिक वित्तीय दुनिया में, पैसा शायद ही कभी भौतिक नकदी के रूप में चलता है। यह डिजिटल रेलों के माध्यम से बहता है: बैंक खाते, मोबाइल फोन वॉलेट और इंस्टेंट पेमेंट ऐप्स। इस बदलाव ने नीति निर्माताओं और नियामकों के बीच एक आशाजनक विचार को जन्म दिया है: कि ऑनलाइन पैसा चलाना इसे छिपाना कठिन बना देता है। इसका तर्क सीधा है। जब आप नोटों का एक बंडल किसी को थमाते हैं, तो वह लेनदेन कोई निशान नहीं छोड़ता। लेकिन जब आप डिजिटल रूप से पैसा भेजते हैं, तो एक रिकॉर्ड स्वतः ही बन जाता है। यह सिद्धांत कहता है कि यह डिजिटल कागजी कार्रवाई एक निरंतर स्पॉटलाइट की तरह कार्य करती है, जिससे अपराधियों के लिए बिना देखे गंदे पैसे को धोना (मनी लॉन्ड्रिंग) कठिन हो जाता है। फलस्वरूप, बैंकिंग और डिजिटल भुगतान तक पहुंच बढ़ाने के कई अंतरराष्ट्रीय प्रयासों को इस विश्वास के आधार पर उचित ठहराया जाता है कि ये उपकरण स्वाभाविक रूप से वित्तीय प्रणाली को साफ करेंगे और मनी लॉन्ड्रिंग के जोखिम को कम करेंगे।
हालांकि, एक नया अध्ययन इस आशावादी दृष्टिकोण को चुनौती देते हुए एक अधिक कठिन प्रश्न पूछता है: क्या तकनीक स्वयं यह कार्य करती है, या यह केवल उस प्रणाली की गुणवत्ता को प्रकट करती है जिस पर यह चलती है? यर्मुक विश्वविद्यालय में अनस अल कुदा के नेतृत्व में किए गए इस शोध में यह जांचा गया है कि क्या वित्तीय तकनीक (फिनटेक) को अपनाने से वास्तव में विभिन्न देशों में मनी लॉन्ड्रिंग का जोखिम कम होता है। उत्तर को समझने के लिए, एक को "संस्थागत गुणवत्ता" की अवधारणा को देखना होगा। यह किसी देश के कानूनों की मजबूती, उसके न्यायालयों की निष्पक्षता और उसके पुलिस तथा नियामकों की प्रभावशीलता को संदर्भित करता है। एक ऐसे देश में जहाँ संस्थाएं मजबूत हैं, वहां नियमों को लगातार लागू किया जाता है, और अधिकारी ईमानदारी से कार्य करते हैं। एक ऐसे देश में जहाँ संस्थाएं कमजोर हैं, वहां नियम कागज पर तो हो सकते हैं लेकिन व्यवहार में उन्हें अनदेखा किया जा सकता है। यह अध्ययन जांच करता है कि क्या डिजिटल भुगतान अकेले एक टूटी हुई प्रणाली को ठीक कर सकते हैं, या वे केवल तभी काम करते हैं जब प्रणाली पहले से ही अच्छी तरह से कार्य कर रही हो।
शोधकर्ताओं ने 177 अलग-अलग क्षेत्राधिकारों से डेटा एकत्र किया, जिसमें मनी लॉन्ड्रिंग के लिए एक नए वैश्विक जोखिम स्कोर और उन देशों में डिजिटल वित्तीय उपकरणों का उपयोग करने वाले लोगों की संख्या के आंकड़े शामिल थे। उन्होंने तकनीक के उपयोग के तीन विशिष्ट मापों को देखा: कितने वयस्क बैंक खाते रखते हैं, कितने मोबाइल मनी सेवाओं का उपयोग करते हैं, और कितने डिजिटल भुगतान करते हैं या प्राप्त करते हैं। इसके बाद उन्होंने इन आंकड़ों की तुलना मनी लॉन्ड्रिंग जोखिम स्कोर से की, जबकि किसी देश की समृद्धि और इंटरनेट तक पहुंच के स्तर को सावधानीपूर्वक ध्यान में रखा। लक्ष्य यह देखना था कि क्या तकनीक स्वयं जोखिम को कम करने का कारण थी, या जोखिम वास्तव में देश के कानूनी और नियामक ढांचे की अंतर्निहित मजबूती से प्रेरित था।
निष्कर्ष एक स्पष्ट और आश्चर्यजनक पैटर्न प्रकट करते हैं। पहली नज़र में, डेटा लोकप्रिय विमर्श का समर्थन करता हुआ प्रतीत होता है। उच्च डिजिटल भुगतान अपनाने वाले देशों में वास्तव में कम मनी लॉन्ड्रिंग जोखिम स्कोर होते हैं। यह प्रारंभिक संबंध मजबूत और सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण है। हालांकि, जैसे ही शोधकर्ता देश की संस्थाओं की गुणवत्ता को ध्यान में रखते हैं, यह संबंध गायब हो जाता है। जब उन्होंने "कानून के शासन" (रूल ऑफ लॉ) का माप जोड़ा—जो यह दर्शाता है कि एक देश अपने कानूनों को कितनी अच्छी तरह लागू करता है और संपत्ति के अधिकारों की रक्षा करता है—तो तकनीक और कम जोखिम के बीच का संबंध समाप्त हो गया। कमजोर कानून के शासन वाले देशों में, अधिक डिजिटल भुगतान होने से भी जोखिम स्कोर कम नहीं हुआ। मजबूत कानून के शासन वाले देशों में, जोखिम पहले से ही कम था, चाहे तकनीक का कितना भी उपयोग किया गया हो।
यह परिणाम बताता है कि तकनीक अपराध के खिलाफ एक स्वतंत्र ढाल नहीं है। इसके बजाय, मनी लॉन्ड्रिंग का पता लगाने और उसे रोकने की क्षमता लगभग पूरी तरह से प्रणाली के "संरक्षकों" पर निर्भर करती है: वे नियामक, न्यायाधीश और कानून प्रवर्तन अधिकारी जो डिजिटल निशानों की निगरानी करते हैं। यदि किसी देश में मजबूत संस्थाएं हैं, तो फिनटेक द्वारा उत्पन्न डिजिटल रिकॉर्ड उपयोगी होते हैं क्योंकि वहां कोई है जो उन्हें पढ़ सके और उन पर कार्रवाई कर सके। यदि किसी देश में कमजोर संस्थाएं हैं, तो डिजिटल रिकॉर्ड तो मौजूद होते हैं, लेकिन नियमों को लागू करने की शक्ति रखने वाला कोई भी व्यक्ति उनका प्रभावी ढंग से उपयोग नहीं कर रहा होता है। अध्ययन ने पाया कि किसी देश की कानूनी प्रणाली की मजबूती मनी लॉन्ड्रिंग जोखिम का पूर्वानुमान लगाने वाला प्रमुख कारक थी, जो मोबाइल मनी या डिजिटल भुगतान के उपयोग से कहीं अधिक प्रभावशाली थी।
शोधकर्ताओं ने यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह कोई संयोग नहीं है, कई तरीकों से इस निष्कर्ष का परीक्षण किया। उन्होंने जोखिम वितरण के विभिन्न हिस्सों को देखा, यह जांचा कि क्या तकनीक केवल सुरक्षित देशों की मदद करती है या केवल जोखिम भरे देशों की, और उन्हें ऐसा कोई प्रमाण नहीं मिला। उन्होंने इस तथ्य को भी सुधारा कि कई देशों में, विशेष रूप से उन क्षेत्रों में जहां यह तकनीक सबसे अधिक प्रचलित है, मोबाइल मनी का डेटा उपलब्ध नहीं था, फिर भी परिणाम वही रहा। अध्ययन ने एक सूक्ष्म लेकिन महत्वपूर्ण विवरण पर भी ध्यान दिया कि जोखिम स्कोर की गणना कैसे की जाती है। मनी लॉन्ड्रिंग जोखिम को मापने के लिए उपयोग किया जाने वाला वैश्विक सूचकांक भ्रष्टाचार और कानून के शासन जैसे उपायों को अपने सूत्र के हिस्से के रूप में शामिल करता है। इसका अर्थ है कि तकनीक और जोखिम के बीच का संबंध इसलिए गायब हुआ क्योंकि जोखिम स्कोर काफी हद तक उन्हीं संस्थागत कारकों से बना है जिनका शोधकर्ता परीक्षण कर रहे थे। इस यांत्रिक ओवरलैप को ध्यान में रखने के बाद भी, मूल निष्कर्ष कायम रहा: संस्थागत गुणवत्ता ही सुरक्षा का प्राथमिक चालक है, न कि भुगतानों का डिजिटलीकरण।
इस अध्ययन की एक महत्वपूर्ण सीमा यह है कि यह पारंपरिक वित्तीय तकनीक, जैसे बैंक खाते और मानक मोबाइल मनी ऐप्स पर केंद्रित है। यह नए, तेजी से बढ़ते वर्चुअल एसेट्स और क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया को कवर नहीं करता है, जो एक अलग, अक्सर कम विनियमित स्थान में संचालित होती है। शोधकर्ता स्वीकार करते हैं कि इन नए डिजिटल संपत्तियों से जुड़े जोखिम अलग नियम मान सकते हैं, लेकिन उनका डेटा अभी तक उस विशिष्ट चैनल को नहीं माप सकता है। हालांकि, उस वित्तीय प्रणाली के बड़े हिस्से के लिए जो विनियमित बैंकों और मोबाइल नेटवर्क पर निर्भर है, साक्ष्य स्पष्ट हैं। डिजिटल भुगतान उपकरणों को अपनाना स्वतः ही किसी देश को मनी लॉन्ड्रिंग से सुरक्षित नहीं बनाता है।
अध्ययन निष्कर्ष निकालता है कि डिजिटल जुड़ाव को वित्तीय अपराध के एक स्टैंडअलोन समाधान के रूप में मानना एक गलती है। दाता और नीति निर्माता जो मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी सुरक्षा में सुधार के तरीके के रूप में अधिक मोबाइल मनी या डिजिटल खातों के लिए दबाव डालते हैं, उन्हें सावधान रहना चाहिए। तकनीक एक उपकरण है, शासन का विकल्प नहीं। मजबूत कानूनों, स्वतंत्र न्यायालयों और नियमों को लागू करने वाले प्रभावी नियामकों के बिना, डिजिटल ट्रेल केवल एक अपराध का रिकॉर्ड है जिसे कोई रोक नहीं रहा है। एक सुरक्षित वित्तीय प्रणाली का मार्ग लेनदेन की गति में नहीं, बल्कि उन संस्थाओं की मजबूती में निहित है जो इसकी निगरानी करती हैं।
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