The Impact of ESG Disclosure ESG Performance and ESG Risk on Audit Fees and Non Audit Fees in the South African Quasi Mandatory Regime
تحلل هذه الدراسة الشركات المدرجة في بورصة جوهانسبرغ بجنوب أفريقيا من عام 2006 إلى عام 2024، وتجد أنه بينما يؤدي ارتفاع الإفصاح عن الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات والأداء المرتفع إلى زيادة رسوم التدقيق ولكن خفض الرسوم غير المتعلقة بالتدقيق، فإن ارتفاع مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات يؤدي إلى انخفاض رسوم التدقيق ولكن ارتفاع الرسوم غير المتعلقة بالتدقيق، مما يعكس استجابات متميزة للمدققين تجاه جودة الإفصاح مقابل التعرض للمخاطر في بيئة تنظيمية شبه إلزامية.
البحث الأصلي مرخَّص بموجب CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). هذا شرح مولَّده بالذكاء الاصطناعي للبحث أدناه. لم يكتبه المؤلفون ولم يصادقوا عليه. وللتحقق من الدقة التقنية، يرجى الرجوع إلى البحث الأصلي. اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل
في عالم الأعمال الحديث، لم تعد الشركات تُقيّم فقط بناءً على أرباحها. فالمستثمرون والجهات التنظيمية والجمهور يطالبون بشكل متزايد بمعرفة كيفية تعامل الشركة مع البيئة، وكيفية تعاملها مع موظفيها، وكيف يتصرف قادتها. وتُعرف هذه المجموعة الأوسع من الاهتمات باسم ESG، وهي اختصار لـ (البيئية والاجتماعية والحوكمة). وعندما تشارك الشركة معلومات حول هذه المجالات، يُسمى ذلك "الإفصاح"؛ وعندما تؤدي جيداً في هذه المجالات فعلياً، يُسمى ذلك "الأداء"؛ وعندما تواجه مشاكل أو إخفاقات محتملة في هذه المجالات، يُسمى ذلك "المخاطر". ومثلما تدفع الشركة لمراجع حسابات للتحقق من دقة دفاترها المالية، فإنها تواجه الآن ضغوطاً لجعل ادعاءاتها المتعلقة بـ ESG تخضع للتدقيق أيضاً. وهذا يطرح سؤالاً جديداً على العالم المالي: هل جعل الشركة منفتحة ومسؤولة بشأن هذه القضايا غير المالية يؤدي إلى رفع أو خفض تكلفة الحصول على عملية التدقيق؟ وهل يغير ذلك سعر الخدمات الأخرى، مثل الاستشارات، التي تشتريها الشركات من مراجعي حساباتها؟
لقد شرع فريق من الباحثين في الإجابة على هذه الأسئلة من خلال النظر في الشركات المدرجة في بورصة جوهانسبرغ في جنوب أفريقيا. ويقدم هذا الإقليم بيئة فريدة لأن قواعد التقارير فيه ليست مفروضة بقوة القانون بالمعنى التقليدي، وليست تطوعية بحتة أيضاً. بدلاً من ذلك، تعمل الشركات بموجب نظام "شبه إلزامي"؛ حيث يتعين عليها اتباع مجموعة من قواعد الحوكمة وتوضيح الأسباب في حال عدم اتباعها، مما يخلق ضغطاً قوياً للإبلاغ عن هذه القضايا دون وجود قانون صارم واحد يفرض كل التفاصيل. جمع الباحثون بيانات من ما يقرب من 200 شركة على مدار فترة تمتد من عام 2006 إلى عام 2024. وقد درسوا مقدار ما أنفقته هذه الشركات على عمليات التدقيق المالي الأساسية الخاصة بها وعلى الخدمات الأخرى، مثل المشورة الضريبية أو استشارات الاستدامة، مع قياس مستويات الإفصاح والأداء والمخاطر المتعلقة بـ ESG لدى هذه الشركات.
وجدت الدراسة أنه عندما تقدم الشركة معلومات أكثر تفصيلاً عن أنشطة ESG الخاصة بها، فإن تكلفة تدقيقها الرئيسي ترتفع. يحدث هذا لأن المراجع يضطر لفحص مساحة أكبر من البيانات. فعملية التحقق من البيانات المعقدة المتعلقة بانبعاثات الكربون، وممارسات العمل، والحوكمة الأخلاقية تتطلب وقتاً وجهداً أكثر من فحص ميزانية عمومية قياسية. وقد لاحظ الباحثون أنه كلما زاد إفصاح الشركة، ارتت رسوم التدقيق، مما يشير إلى أن الشفافية تضيف طبقة من التعقيد يجب على المراجعين التعامل معها. ومع ذلك، تتغير القصة عند النظر في الخدمات الأخرى؛ فالشركات التي قدمت المزيد من المعلومات أنفقت فعلياً أقل على الخدمات غير التدقيقية. ويبدو أنه عندما تكون الشركة شفافة بالفعل وتمتلك أنظمة داخلية قوية لتتبع هذه القضايا، فإنها لا تحتاج إلى استئجار خبراء خارجيين في كثير من الأحيان لمساعدتها في تحديد ما يجب الإفصاح عنه أو كيفية معالجة الفجوات. لقد قللت وضوح تقارير الشركة الخاصة من الحاجة إلى المشورة الخارجية.
كما درس الباحثون كيف أثر الأداء الفعلي للشركة في هذه المجالات على التكاليف. ومن المثير للدهشة أن الشركات ذات الأداء القوي في مجال ESG دفعت رسوم تدقيق أعلى. وهذا يتناقض مع فكرة أن السلوك الجيد يجعل الأمور دائماً أرخص وأسهل. وبدلاً من ذلك، بدا أن المراجعين ينظرون إلى هذه الالتزامات القوية كعلامة على زيادة التعقيد. فعندما تعد الشركة بالكثير فيما يتعلق بالاستدامة والأخلاقيات، يجب على المراجع العمل بجهد أكبر للتأكد من أن تلك الوعود حقيقية وليست مجرد كلمات. وبناءً على ذلك، ارتفعت رسوم التدقيق لتغطية العمل الإضافي المطلوب للتحقق من هذه المعايير العالية. ومع ذلك، وكما هو الحال مع الإفصاح، أدى الأداء القوي إلى خفض التكاليف للخدمات غير التدقيقية؛ فالشركات التي كانت تبلي بالفعل جيداً في هذه المجالات لم تكن بحاجة إلى شراء الكثير من المساعدة الاستشارية، حيث كانت قدراتها الداخلية كافية للتعامل مع متطلبات التقارير.
أخيراً، نظر الفريق في مخاطر ESG، والتي تقيس مدى تعرض الشركة لمشاكل مثل الغرامات البيئية، أو نزاعات العمل، أو فضائح الحوكمة. وكانت النتائج هنا متميزة؛ حيث دفعت الشركات ذات المخاطر العالية في مجال ESG رسوماً أقل لعمليات التدقيق الرئيسية الخاصة بها. وهذا يشير إلى أن المراجعين في هذا السوق المحدد لم يبدأوا بعد في فرض رسوم إضافية مقابل هذا النوع من المخاطر في رسوم التدقيق القياسية الخاصة بهم. وأشار الباحثون إلى أن المراجعين قد لا يكونون قد دمجوا هذه المخاطر غير المالية بشكل كامل في نماذج التسعير التقليدية الخاصة بهم بعد. ومع ذلك، دفعت نفس الشركات ذات المخاطر العالية مبالغ أكبر بكثير للخدمات غير التدقيقية. فعندما تواجه الشركة مشاكل محتملة في هذه المجالات، تلجأ إلى مراجعي حساباتها والمستشارين الآخرين للمساعدة في إصلاح المشكلات، وإدارة الضرر الذي يلحق بالسمعة، وضمان امتثالها للمعايات التنظيمية. لم تجعل المخاطر نفسها عملية التدقيق الرئيسية أكثر تكلفة، لكنها رفعت تكلفة المساعدة المتخصصة المطلوبة لإدارة الأزمة.
ترسم هذه النتائج صورة واضحة لكيفية تطور سوق التأكيد للأعمال في جنوب أفريقيا. إن كون الشركة منفتحة ومسؤولة بشأن قضايا ESG يزيد من تكلفة التدقيق الأساسي لأن هناك المزيد مما يجب فحصه، ولكنه يقلل من الحاجة إلى الاستشارات الخارجية المكلفة لأن الشركة تقوم بالعمل داخلياً بالفعل. وعلى العكس من ذلك، عندما تواجه الشركة مخاطر عالية في هذه المجالات، فإنها لا تدفع بالضرورة أكثر مقابل التدقيق الرئيسي، لكنها تدفع علاوة مقابل المساعدة الإضافية المطلوبة لتنظيف الفوضى. وتشير الدراسة إلى أنه مع استقرار متطلبات التقارير هذه، فإن الطريقة التي تسعر بها الشركات والمراجعون هذه الخدمات ستستمر في التغير، حيث ستصبح الشفافية عاملاً رئيسياً في تحديد أين يتم إنفاق المال.
غارق في أبحاث مجالك؟
تصلك نشرة يومية بأحدث الأبحاث المطابقة لكلماتك البحثية المفتاحية — مع ملخصات تقنية، بلغتك.