Financial inclusion indicators as determinants of economic growth in selected LMI African countries

आर्थिक विकास के परिदृश्य में, एक सामान्य धारणा यह है कि केवल अधिक बैंक बनाने और अधिक खाते खोलने से स्वाभाविक रूप से किसी राष्ट्र की संपत्ति बढ़ जाएगी। यह विचार वित्तीय समावेशन की अवधारणा पर आधारित है, जो उपयोगी और किफायती वित्तीय उत्पादों जैसे बचत खातों, ऋणों और बीमा तक आम लोगों और छोटे व्यवसायों की पहुंच सुनिश्चित करने का अभ्यास है। तर्क सीधा है: जब लोग बैंक में सुरक्षित रूप से पैसा बचा सकते हैं, तो उन निधियों को दूसरों को कारखाने बनाने, उपकरण खरीदने या खेत शुरू करने के लिए उधार दिया जा सकता है, जिससे निवेश का एक चक्र बनता है जो अर्थव्यवस्था को बढ़ाता है। दशकों से, अर्थशास्त्री इस बात का अध्ययन कर रहे हैं कि क्या बैंक शाखाओं की भौतिक उपस्थिति और खातों को रखने वाले लोगों की संख्या वास्तव में इस विकास को प्रेरित करती है, विशेष रूप से उन देशों में जहाँ धन की कमी है और अवसर सीमित हैं।

शोधकर्ताओं की एक टीम ने दस निम्न-मध्यम आय वाले अफ्रीकी देशों में इस धारणा का परीक्षण करने के लिए एक अध्ययन किया, जिसमें 2004 से 2023 तक के डेटा का परीक्षण किया गया। उन्होंने वित्तीय समावेशन के दो विशिष्ट मापों पर ध्यान केंद्रित किया: प्रति 100,000 वयस्कों पर उपलब्ध वाणिज्यिक बैंक शाखाओं की संख्या, और प्रति 1,000 वयस्कों के लिए वाणिज्यिक बैंकों में रखे गए जमा खातों की संख्या। उनका लक्ष्य यह देखना था कि क्या ये संख्याएँ वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी), जो मुद्रास्फीति के लिए समायोजित वस्तुओं और सेवाओं का कुल मूल्य है, के विकास के साथ तालमेल बिठाती हैं। शोधकर्ताओं को उम्मीद थी कि अधिक शाखाएं और अधिक खाते आर्थिक विकास का मार्ग प्रशस्त करेंगे, लेकिन उनके विश्लेषण ने एक आश्चर्यजनक और विरोधाभासी वास्तविकता को उजागर किया।

नाइल यूनिवर्सिटी और प्राइम यूनिवर्सिटी के विद्वानों द्वारा किए गए इस अध्ययन ने नाइजीरिया, मिस्र, ट्यूनीशिया और टंजानिया सहित देशों के ऐतिहासिक रिकॉर्ड का विश्लेषण किया। उन्होंने डेटा की अपूर्णता के कारण अल्जीरिया, रिपब्लिक ऑफ द कांगो, कोटे डी आइवर, जिबूती, घाना, केन्या, मॉरिटानिया, मोरक्को, साओ टोमे और प्रिंसिपे, सेनेगल और जिम्बाब्वे जैसे देशों को विशेष रूप से बाहर रखा। उन्होंने बैंकिंग बुनियादी ढांचे के विस्तार और अर्थव्यवस्था के वास्तविक प्रदर्शन के बीच पैटर्न देखने के लिए सांख्यिकीय उपकरणों का उपयोग किया। अपेक्षित सकारात्मक संबंध खोजने के बजाय, डेटा ने एक स्पष्ट नकारात्मक संबंध दिखाया। शोधकर्ताओं ने पाया कि इन विशिष्ट देशों में, बैंक शाखाओं की संख्या में वृद्धि आर्थिक विकास में कमी के साथ जुड़ी हुई थी। इसी तरह, जमा खातों की संख्या में वृद्धि भी आर्थिक विकास में गिरावट से जुड़ी थी। सांख्यिकीय प्रमाण इतना मजबूत था कि इन परिणामों को केवल संयोग होने की संभावना को खारिज किया जा सके; आंकड़ों ने संकेत दिया कि बैंकिंग क्षेत्र के भौतिक शाखाओं और खातों की संख्या के विस्तार के साथ, अध्ययन की अवधि के दौरान अर्थव्यवस्था कम विकसित हुई।

यह निष्कर्ष "अधिक बैंकिंग" का स्वतः ही "अधिक विकास" के समान होने के सरल विचार को चुनौती देता है। शोधकर्ता सुझाव देते हैं कि समस्या वित्तीय समावेशन के विचार में नहीं है, बल्कि इसमें है कि वर्तमान में इसे इन क्षेत्रों में कैसे लागू किया जा रहा है। उनका तर्क है कि केवल अधिक भौतिक बैंक शाखाएं बनाने से यह गारंटी नहीं मिलती कि धन का उपयोग उत्पादक उद्देश्यों के लिए किया जा रहा है। कई मामलों में, ये शाखाएं शहरी क्षेत्रों में केंद्रित होती हैं जहाँ बैंकिंग सेवाएं पहले से ही आम हैं, जबकि ग्रामीण क्षेत्र अब भी वंचित रह जाते हैं। इसके अलावा, केवल एक शाखा या एक खाते का अस्तित्व होने का मतलब यह नहीं है कि उन खातों में रखा पैसा व्यवसायों को बनाने या खेती में सुधार करने के लिए उधार दिया जा रहा है। इसके बजाय, धन या तो निष्क्रिय पड़ा हो सकता है, या इसे उत्पादन बढ़ाने वाले निवेशों के बजाय उपभोग या सरकारी खर्च के लिए उधार दिया जा सकता है।

शोधकर्ता यह भी बताते हैं कि इन देशों में बैंकिंग क्षेत्र अक्षम हो सकता है। यदि कोई बैंक एक नई शाखा खोलता है लेकिन जोखिम प्रबंधन या ऋण का कुशलतापूर्वक आवंटन करने की क्षमता नहीं रखता है, तो वह विस्तार आर्थिक मूल्य उत्पन्न करने के बजाय संसाधनों को सोख सकता है। अध्ययन इस बात पर प्रकाश डालता है कि भौतिक शाखाओं के एक बड़े नेटवर्क को बनाए रखने की लागत उच्च हो सकती है, और यदि वे शाखाएं उन लोगों की सेवा नहीं करती हैं जिन्हें उनकी सबसे अधिक आवश्यकता है, तो उनमें निवेश लाभ के बजाय एक बोझ बन सकता है। डेटा बताता है कि भौतिक बैंकिंग बुनियादी ढांचे के विस्तार का पारंपरिक मॉडल इन विशिष्ट अर्थव्यवस्थाओं में विकास के चालक के रूप में काम नहीं कर रहा है।

अध्ययन निष्कर्ष निकालता है कि वित्तीय समावेशन को वास्तव में अर्थव्यवस्था को बढ़ने में मदद करने के लिए, ध्यान केवल शाखाओं और खातों को गिनने से हटकर यह सुनिश्चित करने पर होना चाहिए कि वित्तीय प्रणाली कुशल है और धन वास्तव में कृषि और विनिर्माण जैसे उत्पादक क्षेत्रों तक पहुँच रहा है। शोधकर्ता सलाह देते हैं कि नीति निर्माताओं और बैंकों को भौतिक विस्तार से परे देखना चाहिए और डिजिटल समाधानों, जैसे मोबाइल बैंकिंग और एजेंट नेटवर्क, पर विचार करना चाहिए, जो कम लागत पर दूरदराज के क्षेत्रों तक पहुँच सकते हैं। वे बेहतर वित्तीय शिक्षा की भी आवश्यकता पर जोर देते हैं ताकि लोग समझ सकें कि बचत और निवेश करने के लिए इन सेवाओं का प्रभावी ढंग से उपयोग कैसे किया जाए। शोधकर्ताओं ने चेतावनी दी है कि बिना इन परिवर्तनों के, केवल अधिक शाखाएं जोड़ना या अधिक खाते खोलना इन राष्ट्रों को आवश्यक आर्थिक विकास प्रदान करने में विफल हो सकता है।

ये निष्कर्ष विकास के प्रति दृष्टिकोण में एक गंभीर लेकिन आवश्यक सुधार प्रदान करते हैं। वे सुझाव देते हैं कि वित्तीय सेवाओं की मात्रा से अधिक महत्वपूर्ण उनकी गुणवत्ता और दिशा है। यदि बैंक में पैसा उन परियोजनाओं में नहीं जा रहा है जो वास्तविक मूल्य पैदा करती हैं, तो बैंक स्वयं अर्थव्यवस्था को बढ़ने में मदद नहीं कर रहा है। अध्ययन किए गए देशों के लिए, आगे का रास्ता यह सुधारना है कि धन इन प्रणालियों के माध्यम से कैसे चलता है, न कि केवल इसे संग्रहीत करने के लिए अधिक स्थान बनाना। यह अंतर्दृष्टि भविष्य के प्रयासों के लिए एक स्पष्ट दिशा प्रदान करती है, जिससे चर्चा इस बात से हटकर कि कितने बैंक मौजूद हैं, इस पर केंद्रित होती है कि वे बैंक वास्तव में अर्थव्यवस्था की कितनी अच्छी तरह सेवा करते हैं।