Financial inclusion indicators as determinants of economic growth in selected LMI African countries

In der Landschaft der wirtschaftlichen Entwicklung hält sich ein weit verbreiteter Glaube, wonach der bloße Bau von mehr Banken und die Eröffnung von mehr Konten einem Land ganz natürlich zu mehr Wohlstand verhelfen werden. Diese Idee stützt sich auf das Konzept der finanziellen Inklusion, welche die Praxis beschreibt, sicherzustellen, dass gewöhnliche Menschen und kleine Unternehmen Zugang zu nützlichen und erschwinglichen Finanzprodukten wie Sparkonten, Krediten und Versicherungen haben. Die Logik ist einfach: Wenn Menschen ihr Geld sicher auf einem Bankkonto sparen können, können diese Mittel an andere verliehen werden, um Fabriken zu bauen, Ausrüstung zu kaufen oder Farmen zu bewirtschaften, was einen Kreislauf der Investition schafft, der die Wirtschaft wachsen lässt. Seit Jahrzehnten untersuchen Ökonomen, ob die physische Präsenz von Bankfilialen und die Anzahl der Kontoinhaber tatsächlich dieses Wachstum vorantreiben, insbesondere in Nationen, in denen Geld knapp und Möglichkeiten begrenzt sind.

Ein Forschungsteam setzte sich zum Ziel, diese Annahme in zehn Ländern mit niedrigem oder mittlerem Einkommen in Afrika zu testen, indem es Daten von 2004 bis 2023 untersuchte. Sie konzentrierten sich auf zwei spezifische Maße der finanziellen Inklusion: die Anzahl der kommerziellen Bankfilialen pro 100.000 Erwachsene und die Anzahl der bei kommerziellen Banken gehaltenen Einlagenkonten pro 1.000 Erwachsene. Ihr Ziel war es zu sehen, ob sich diese Zahlen parallel zum Wachstum des realen Bruttoinlandsprodukts bewegen, also dem Gesamtwert der produzierten Güter und Dienstleistungen eines Landes, bereinigt um die Inflation. Die Forscher erwarteten, dass mehr Filialen und mehr Konten zu einer stärkeren Wirtschaft führen würden, doch ihre Analyse der Daten offenbarte eine überraschende und kontraintuitive Realität.

Die Studie, die von Wissenschaftlern der Nile University und der Prime University durchgeführt wurde, analysierte historische Aufzeichnungen aus Ländern wie Nigeria, Ägypten, Tunesien und Tansania sowie anderen. Sie schlossen gezielt Nationen wie Algerien, die Republik Kongo, die Elfenbeinküste, Dschibuti, Ghana, Kenia, Mauretanien, Marokko, São Tomé und Príncipe, Senegal und Simbabwe aufgrund unvollständiger Daten aus. Sie verwendeten statistische Werkzeuge, um Muster zwischen der Expansion der Bankinfrastruktur und der tatsächlichen Leistung der Wirtschaft zu untersuchen. Anstatt die erwartete positive Verbindung zu finden, zeigten die Daten einen klaren negativen Zusammenhang. Die Forscher fanden heraus, dass in diesen spezifischen Ländern eine Zunahme der Anzahl der Bankfilialen mit einem Rückgang des Wirtschaftswachstums einherging. Ebenso war ein Anstieg der Anzahl der Einlagenkonten mit einem Rückgang des Wirtschaftswachstums verbunden. Die statistische Evidenz war stark genug, um die Möglichkeit auszuschließen, dass diese Ergebnisse lediglich auf Zufall beruhten; die Zahlen deuteten darauf hin, dass mit der Expansion des Bankensektors in Bezug auf physische Filialen und Kontenzahlen das Wirtschaftswachstum während des untersuchten Zeitraums abnahm.

Dieser Befund stellt die einfache Vorstellung infrage, dass „mehr Bankwesen“ automatisch „mehr Wachstum“ bedeutet. Die Forscher legen nahe, dass das Problem nicht in der Idee der finanziellen Inklusion selbst liegt, sondern darin, wie diese derzeit in diesen Regionen umgesetzt wird. Sie argumentieren, dass der bloße Bau von mehr physischen Bankfilialen nicht garantiert, dass das Geld auch für produktive Zwecke verwendet wird. In vielen Fällen sind diese Filialen in städtischen Gebieten konzentriert, in denen Bankdienstleistungen bereits üblich sind, während ländliche Gebiete weiterhin unterversorgt bleiben. Zudem bedeutet die bloße Existenz einer Filiale oder eines Kontos nicht, dass das auf diesen Konten liegende Geld auch verliehen wird, um Unternehmen aufzubauen oder die Landwirtschaft zu verbessern. Stattdessen könnten die Gelder ungenutzt liegen oder sie könnten für den Konsum oder staatliche Ausgaben verliehen werden, anstatt für Investitionen, die Arbeitsplätze schaffen und die Produktion steigern.

Die Forscher weisen zudem darauf hin, dass der Bankensektor in diesen Ländern ineffizient sein könnte. Wenn eine Bank eine neue Filiale eröffnet, aber nicht in der Lage ist, Risiken zu managen oder Kredite klug zu verteilen, kann diese Expansion tatsächlich Ressourcen abziehen, ohne wirtschaftlichen Wert zu generieren. Die Studie verdeutlicht, dass die Kosten für die Aufrechterhaltung eines großen Netzwerks physischer Filialen hoch sein können, und wenn diese Filialen nicht den Menschen dienen, die sie am dringendsten benötigen, kann die Investition in sie eher eine Belastung als ein Nutzen sein. Die Daten legen nahe, dass das traditionelle Modell der Erweiterung der physischen Bankinfrastruktur in diesen spezifischen Volkswirtschaften nicht als Wachstumstreiber funktioniert.

Die Studie kommt zu dem Schluss, dass für eine echte wirtschaftliche Wachstumsförderung durch finanzielle Inklusion der Fokus von der bloßen Zählung von Filialen und Konten darauf verschoben werden muss, sicherzustellen, dass das Finanzsystem effizient ist und die Gelder tatsächlich die produktiven Sektoren wie die Landwirtschaft und das verarbeitende Gewerbe erreichen. Die Forscher empfehlen den politischen Entscheidungsträgern und Banken, über die physische Expansion hinauszublicken und digitale Lösungen in Betracht zu ziehen, wie etwa Mobile Banking und Agentennetzwerke, die entlegene Gebiete zu geringeren Kosten erreichen können. Sie betonen auch die Notwendigkeit einer besseren Finanzbildung, damit die Menschen verstehen, wie sie diese Dienste effektiv zum Sparen und Investieren nutzen können. Ohne diese Änderungen warnen die Forscher davor, dass die bloße Hinzufügung von mehr Filialen oder die Eröffnung von mehr Konten weiterhin daran scheitern könnte, das für diese Nationen notwendige Wirtschaftswachstum zu liefern.

Die Ergebnisse bieten eine ernüchternde, aber notwendige Korrektur der Art und Weise, wie Entwicklung oft angegangen wird. Sie legen nahe, dass die Quantität der Finanzdienstleistungen weniger wichtig ist als die Qualität und die Richtung dieser Dienste. Wenn das Geld in der Bank nicht in Projekte fließt, die echten Wert schaffen, dann hilft die Bank selbst der Wirtschaft nicht beim Wachsen. Für die untersuchten Länder besteht der Weg nach vorne darin, die Ineffizienzen in der Art und Weise, wie Geld durch das System fließt, zu beheben, anstatt nur mehr Orte zur Aufbewahrung zu bauen. Diese Erkenntnis gibt eine klare Richtung für zukünftige Bemühungen vor, um die wirtschaftlichen Bedingungen in Ländern mit niedrigem oder mittlerem Einkommen in Afrika zu verbessern, indem die Diskussion von der Frage, wie viele Banken existieren, hin zu der Frage gelenkt wird, wie gut diese Banken der Wirtschaft tatsächlich dienen.